La fortaleza del yen y la debilidad de la libra se tomaron un respiro

GBPJPY: El Yen se tomo una pausa, mientras la libra no da señales. 
 
El escenario en el presente par no muestra grandes variaciones con respecto a una semana atrás. Tras la abrupta caída el par ha realizado movimientos laterales dentro de un rango comprendido entre 144.50 y 140.80. La libra no logró consolidarse por encima de 144.00, que de hacerlo habilitaría nuevas alzas. El primer objetivo lo encontramos en 145.00 (retroceso Fibonacci del 23.6 del rally 163 – 139). Luego sigue 146.75 y finalmente la zona comprendida entre 147.80 y 148.50. El par puede encontrar resistencia además en la línea de tendencia bajista en gráficos diarios.

Esta línea es la que esta siendo de directriz en los movimientos y un quiebre de la misma pondría paños fríos a las bajas en el par, aunque no aseguraría recorridos alcistas. El nivel del quiebre lo encontramos actualmente por encima de 146.50.

Hacia la baja, el par tiene como soporte más próximo la zona de 140.80. En caso de caer por debajo, podría debilitar al cruce hasta los mínimos del 28 de septiembre que se ubican en 139.70. Por debajo, los posibles objetivos los encontramos en 138,90; 136,60 y 135,20.

Nuevamente la suba en los mercados de valores alrededor del mundo no impulsó a la moneda británica, ni tampoco depreció al yen. En consecuencia el cruce permanece sin grandes cambios pese a las grandes subas en las acciones y en la commodities. Esta semana, si las decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra sorprenden al mercado, podemos esperar una alta volatilidad en el presente cruce.


Frente al franco suizo (GBP/CHF), la libra rebotó en los mínimos y se impulsó hasta niveles por encima de 1.6700 pero no logró consolidarse y reinicio los movimientos bajistas aunque no superó los precios más bajos de septiembre. Para habilitar mayores subas el par necesita un cierre significativo por encima de 1.6650. Por el contrario, un cierre por debajo de 1.6370 podría llevar al par a probar la zona de 1.6200. En caso de superar dicho soporte, el par quedaría habilitado para mayores bajas.  Los posibles objetivos los encontramos en 1.6080 y 1.5850.

 
EURJPY: Jugando con el límite 
 
 
El cruce amagó con extender las caídas por ante la falta de confirmación con un cierre por debajo de 130.00, se recuperó pero levemente. El par se sigue moviendo con una directriz bajista en gráficos de medio término y en gráficos mayores se mantiene dentro de una especie de triángulo, ya que es imperfecto, pero sirve para tener una referencia de lo que puede llegar a hacer el cruce hacia el futuro.

Las señales en gráficos diarios favorecen un escenario bajista para los próximos días aunque no necesariamente implica ver al par caer por debajo de los mínimos del mes de septiembre. En caso de tener un cierre significativo por debajo de 129.80 vemos probable un mayor movimiento bajista, ya que estaría quebrando el (pseudo) triángulo mencionado anteriormente. El objetivo inicial lo encontramos en 126,75; con probable zona de parada en 127,80. Mayores bajas darían señales de un nuevo recorrido bajista hasta la zona de 124,00 (con previo soporte en 125,60).

El euro no ha podido recuperarse frente al yen que mantiene su fortaleza a lo largo del mercado. Para renovar el recorrido alcista a mediano plazo la zona a considerar la encontramos en por sobre 138,20 y es necesario un cierre significativo por encima de 140,00 para confirmar la directriz alcista. Desde el nivel actual, el quiebre de 132.00 podría impulsar al par hasta 133.35. El siguiente objetivo alcista lo hallamos en 135.50.

Frente al franco suizo, el yen (CHF/JPY) que había quebrado una línea de tendencia alcista, marcó nuevos mínimos en dos meses aunque no extendió el recorrido bajista. Sin embargo confirmó el quiebre y la debilidad actual del cruce. El par sigue con una tendencia bajista en el corto plazo y un cierre diario por debajo de 86.00 habilitaría nuevas bajas con objetivo probable en 84.00.

  
EURGBP: Prueba de fuego
 
 
El euro logro mantenerse por encima de 0.9080 y reinició su recorrido alcista que por el momento ha frenado unos pips por debajo de 0.9298 (máximo del mes de septiembre). El par se encuentra en niveles de sobrecompra lo que haría indicar que podemos esperar movimientos bajistas para las próximas horas. Esto se mantendrá, siempre y cuando el par no supere 0.9300. Si bien una suba por encima del mencionado nivel parece exagerada, desde el punto de vista técnico habilitaría mayores subas, con un objetivo probable en 0.9500 y zona de parada en 0.9370.

La libra necesita caer por debajo de 0.9080 para abrir las puertas a una mayor corrección. Los objetivos a la baja los encontramos en 0,8980 y 0,8935. Recién un cierre significativo por debajo de 0,8880 modificaría el actual escenario alcista de mediano plazo, ya que se estaría quebrando una línea de tendencia alcista que ha servido de apoyo a la recuperación del euro desde el mes de agosto.

El cruce entre el franco suizo y el euro (EUR/CHF) sigue moviéndose con un sesgo levemente bajista. En la semana que paso se notaron movimientos extraños ¿culpa del Banco Nacional de Suiza? El par se disparó desde 1.5070 hasta precios por encima de 1.5200, aunque un día después ya había regresado por debajo de 1.5100. Esta volatilidad es totalmente inusual. De haberse tratado de una intervención del banco central de Suiza, podemos pensar en que tal vez está fijando un nuevo nivel de soporte para el cruce en 1.5070. El camino alcista necesita un cierre significativo por sobre 1.5200, que habilitaría subas hasta 1.5300 – 1.5350.

  
 
Informes:

Detalle de los distintos informes que pueden traer movimiento en el mercado:

 
 
Miércoles 07:

09:00 (GMT) – [Eurozona] – Producto Bruto Interno
11:00 (GMT) – [Estados Unidos] – Solicitud de hipotecas MBA (Mortage Bankers Association)
14:00 (GMT) – [Estados Unidos] – Cambio en las Reservas de Petróleo EIA (Energy Information Administration)
23:50 (GMT) – [Japón] – Balanza comercial – Cuenta Corriente

Jueves 08:

00:30 (GMT) – [Australia] – Tasa de desempleo
10:00 (GMT) – [Alemania] – Producción Industrial
11:00 (GMT) – [Reino Unido] – Decisión de tipos de interés del Banco de Inglaterra
11:45 (GMT) – [Eurozona] – Decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo
12:30 (GMT) – [Eurozona] – Discurso de Trichet (Presidente del Banco Central Europeo)
12:30 (GMT) – [Estados Unidos] – Peticiones semanales de subsidio por desempleo
23:00 (GMT) – [Estados Unidos] – Discurso de Ben Bernanke

Viernes 09:

06:00 (GMT) – [Alemania] – Balanza Comercial
08:30 (GMT) – [Reino Unido] – Índice de precios de la Producción
11:30 (GMT) – [Canadá] – Tasa de desempleo
12:30 (GMT) – [Estados Unidos] – Balanza Comercial