De acuerdo con una de las principales empresas constructoras del Reino Unido (prestamistas hipotecarios), el precio de la casa promedio en el Reino Unido subió un 8,4% durante el año, llevándola a £ 175.826 (existen diferencias regionales muy importantes, por supuesto, con propiedades en Londres y la región del sudeste del país mucho más caras). Teniendo en cuenta que el salario medio en el Reino Unido está en aproximadamente £ 26.000 (antes de impuestos), la casa promedio cuesta ahora más de seis veces el ingreso promedio. En los viejos tiempos, el prestatario podría asegurar 3x sus ingresos o 3.5x en ingresos conjuntos para comprar una casa. Con la marcha ascendente de los precios de la vivienda, estos límites se han relajado en los últimos años con cifras de 5x de ingresos y algunas hipotecas eran de "sólo interés", donde los reembolsos nunca estaban destinados a cubrir el precio de compra de la propiedad, pero la crisis ha recortado ofertas de nuevo a una relación típica de las ganancias de 3x y un requisito de una cuota inicial significativa.
Los ingresos del Reino Unido en 2013 crecieron un 1,7%, según la Oficina Nacional de Estadísticas, lo que significa que la tasa de incremento de la vivienda superó a la subida de los ingresos más de cuatro veces. Los analistas en algunos sectores están advirtiendo sobre una burbuja inmobiliario en el Reino Unido y la preocupación crece por un programa del gobierno para ayudar a las personas a encontrar el depósito para la compra de su casa –pero debido a que este régimen sólo ha ayudado a 750 personas hasta el momento, aún no se pueden medir las consecuencias-.
La tasa para los préstamos del Banco de Inglaterra es el criterio utilizado para fijar las tasas de interés de las hipotecas y ha estado en un mínimo histórico del 0,5% desde marzo de 2009. Las tasas hipotecarias con componentes de tipo fijo por tiempo limitado tienden a estar en el rango de 2 a 3,2% con una duración fija de (normalmente) 2 a cinco años. Mientras que la mayoría de los analistas coinciden en que el Banco de Inglaterra seguirá su Forward Guidance y dejará las tasas congeladas en 2014, todo el mundo está de acuerdo en que van a aumentar con el tiempo. Cuando esto suceda, la capacidad de los individuos para hacer frente a sus obligaciones de deuda serán exprimidas -a menos que se produzcan aumentos salariales sustanciales- y la burbuja inmobiliaria que el gobierno quiere negar podría producirse.
Las consecuencias de la explosión de una burbuja en el mercado inmobiliario podrían ser catastróficas. Si bien nadie está (todavía) sugiriendo que el mercado inmobiliario del Reino Unido podría colapsar en tan espectacular manera, es evidente que tiene que haber un equilibrio entre las aspiraciones de los propietarios de las casas, las ganancias promedio, el precio de la vivienda y los costos de adquisición de una vivienda.