La propagación del Coronavirus en todo el mundo ha hecho de 2020 un año muy difícil y desafiante. Sin embargo, para muchos inversores de todo el mundo, el año pasado ha supuesto una enorme oportunidad para disfrutar de extraordinarias ganancias en los mercados financieros, incluidos los mercados alternativos como las criptodivisas.
La afluencia de jóvenes a las plataformas de inversión digital y el auge de las criptodivisas sumaron 5 millones de usuarios a eToro en 2020. La competencia entre empresas SPAC también infla el valor de las start-ups, independientemente de su situación financiera.
La empresa FinTech eToro, que ha desarrollado una plataforma de gestión de inversiones para inversores privados, va camino de una oferta pública inicial en el NASDAQ valorada en unos US$10 billones a través de SPAC. Se espera que la oferta comience en las próximas semanas.
eToro, fundada por los hermanos Yoni y Ronen Asia, registró un importante salto en los ingresos y la rentabilidad en el último año. Se cree que eToro ganará cientos de millones de Dólares cada año y registrará una alta rentabilidad y ganará 5 millones de usuarios adicionales sólo en 2020. Muchos se refieren a ella como el "Robinhood israelí". En el pasado, se estimaba que la empresa saldría por un valor de aproximadamente US$5 billones, pero en los últimos meses la actividad de la empresa ha aumentado significativamente, por lo que el valor esperado de la empresa también ha aumentado. Si la salida a bolsa de eToro se completa con éxito utilizando el SPAC, será la mayor salida a bolsa de una empresa israelí jamás realizada con este método.
El valor de eToro se ha multiplicado por 12.5 en menos de tres años: en 2018 recaudó US$100 millones con una valoración de US$800 millones. El salto de valor parece aún mayor después de que los inversores institucionales compraran acciones de la empresa israelí en 2020 con una valoración de US$2.5 billones. La feroz competencia que existe hoy en día entre los cientos de SPAC que intentan sacar al mercado empresas dignas intensifica el valor.
eToro fue fundada en 2007 por los hermanos Yoni Asia, que ejerce de consejero delegado, y Ronen Asia, que se ha retirado recientemente de las operaciones diarias de la empresa. En eToro se puede invertir en diversos activos de los mercados: divisas, acciones, materias primas, ETF, índices y criptodivisas. Una de las ventajas de eToro es la gran facilidad con la que permite operar a través de ella utilizando sistemas basados en inteligencia artificial y aprendizaje automático.
El Robinhood Israelí
Al igual que la plataforma de trading online Robinhood Markets, que está considerando una gran salida a bolsa con una valoración de al menos unos US$20 billones este año, eToro también ha disfrutado de una fuerte ganancia en los últimos doce meses. El viento de cola ha venido de dos direcciones: en primer lugar, la entrada masiva de los jóvenes en las inversiones a través de plataformas que han aportado millones de inversores en 2020. La otra dirección es su actividad en el sector de las criptodivisas.
Esto trajo una ola de inversores que querían beneficiarse del auge del Bitcoin y otras criptodivisas. A diferencia de Robinhood, que solo está activo en Estados Unidos, eToro está activo en el resto del mundo, incluidos muchos países de Europa y Asia. En Israel y Estados Unidos, la empresa no tiene permiso para operar. La empresa eToro aún no concede préstamos a los inversores y registra sus ingresos de dos maneras principales: la primera proviene de las comisiones de las operaciones y la segunda de los distintos creadores de mercado que utilizan la plataforma.
A lo largo de sus 14 años de funcionamiento, la empresa ha recaudado aproximadamente US$162 millones de una larga lista de inversores institucionales y privados, algunos de los cuales han realizado previamente parte de sus participaciones con un buen beneficio, y otros han permanecido en la empresa desde su creación. Los mayores beneficiarios de la esperada salida a bolsa de eToro son los miembros de la familia Asia, los cofundadores Yoni y Ronen y su padre David, que juntos poseen alrededor del 10% de la empresa. Otros beneficiarios son el fondo de capital riesgo estadounidense Spark, que acompañó a la empresa desde el principio. Otros inversores en la empresa son SBI Group, Korea Investment Partners y World Wide Invest china.
La empresa emplea actualmente a 1.100 personas, 700 de ellas en Israel, y se espera que aumente significativamente su número de empleados en 2021 tras una contratación masiva de unos 300 empleados en 2020, la mitad de ellos en Israel.
SPAC - Vía Rápida Hacia el NASDAQ
Según conversaciones con empresarios israelíes de alta tecnología, casi todas las empresas tecnológicas israelíes reciben actualmente una oferta de salida a bolsa a través de SPAC, independientemente de su situación financiera o de su idoneidad para la salida a bolsa.
En 2020, la mitad de las emisiones en Nueva York fueron realizadas por empresas SPAC que recaudaron un total de US$80 billones. Se estima que para 2021 la cifra aumentará.
La SPAC es una especie de esqueleto bursátil emitido en bolsa con la intención de recaudar dinero en efectivo que se utilizará para comprar las actividades de otra empresa que se fusionará con la compañía. Muchas empresas prefieren esta vía, ya que garantiza un valor determinado en la oferta. Muchas de las empresas que eligieron esta vía eran empresas sin ingresos elevados o sin ingresos en absoluto.
A diferencia de la afluencia actual a la SPAC y el espíritu positivo del que goza, en los inicios de la SPAC en los años 80, las empresas que tomaban esta vía tenían una reputación mucho menos positiva.