Desde que asumió un nuevo rol como regulador de las criptodivisas en el Reino Unido el año pasado, la FCA ha estado revisando las solicitudes de muchos intercambios de criptodivisas para operar legalmente en el Reino Unido. Sólo seis han sido concedidas en lo que va de 2021, mientras que más de diez veces ese número de solicitudes han sido retiradas voluntariamente sólo en el último mes. Sin embargo, la FCA no tiene poder para impedir que los residentes del Reino Unido compren, vendan o comercien de otro modo en bolsas de criptodivisas no reguladas, por lo que es posible que el impacto general en la industria minorista de criptodivisas en el Reino Unido sea insignificante. El daño se produjo a principios de 2021, cuando se impidió a los brókers de Forex regulados por la FCA ofrecer CFD basados en criptodivisas a sus clientes residentes en el Reino Unido.
¿Se deberá el duro enfoque de la FCA más a la volatilidad de las criptodivisas o a su potencial abuso como herramienta por parte de los blanqueadores de dinero?
Volatilidad de las Criptodivisas
No debería haber ninguna duda real de que las criptodivisas son mucho más arriesgadas para el inversor o el trader que cualquier otro instrumento financiero que no sea una opción o un derivado complejo. Algunos podrían argumentar que las acciones individuales pueden tener movimientos de precios diarios tan grandes como cualquier cosa que se vea en las criptodivisas, pero estadísticamente, los enormes movimientos de precios diarios de más del 10% han sucedido con mucha más frecuencia en las criptodivisas que en las acciones o títulos medios negociados en una bolsa importante.
Si la misión de la FCA es poner obstáculos a todo lo que sea más arriesgado que el mercado de valores al que acceden los traders minoristas, entonces está justificado que ponga un fuerte sello de desaprobación a las cripto-bolsas. No obstante, la volatilidad no es ni mucho menos el único tema que es objeto de la legítima preocupación del regulador.
Aunque la FCA ha hablado de las criptodivisas como un activo demasiado arriesgado que plantea peligros para los inversores y traders minoristas, especialmente cuando se magnifican con el apalancamiento, su preocupación actual que está empujando la dirección de su impacto regulatorio es la capacidad de los delincuentes para llevar a cabo un lavado de dinero más fácil con las criptodivisas de lo que serían capaces con la moneda fiduciaria.
La Criptodivisa en el Blanqueo de Dinero
La única razón inherente por la que la criptodivisa es atractiva para los blanqueadores de dinero es que es factible mantener cierto anonimato práctico mientras se realizan transacciones con ella. Sin embargo, la identidad de todos los que están detrás de una cripto-transacción puede ser revelada, al menos en teoría. En parte debido a este factor, los analistas creen que al menos la mitad de los intercambios de criptodivisas en funcionamiento no cuentan con salvaguardias adecuadas contra el blanqueo de capitales (AML) para disuadir suficientemente a los blanqueadores de dinero.
La FCA tiene una razón válida para presionar a las bolsas de criptodivisas para que endurezcan el nivel medio de sus procedimientos de AML antes de conceder la autorización, cuya falta todavía no puede impedir que las bolsas operen en el Reino Unido de todos modos.
Cómo Comerciar con Criptodivisas en el Reino Unido
Dado que la FCA ha prohibido a los brókers de Forex regulados ofrecer operaciones con criptodivisas a los residentes en el Reino Unido, si usted vive en el Reino Unido, puede elegir entre utilizar una de las pocas bolsas de criptodivisas registradas por la FCA, o un bróker de Forex/CFD en el extranjero al que no le importe desafiar a la FCA.