La Reserva Federal de EE.UU Está Considerando un Alza de las Tasas de Interés del 0.50%.
Los índices bursátiles estadounidenses cotizaron a la baja ayer, ya que la publicación de las actas de la Reserva Federal de EE.UU parece haber provocado temblores momentáneos de nerviosismo en los mercados financieros en general. La Reserva Federal ha dejado claro que se está considerando un aumento de tasas de otro 0.50%, ya que la institución intenta combatir la inflación, que muchos temen que se le haya escapado de las manos al banco central estadounidense.
La Reserva Federal de EE.UU elevó su tasa de interés clave en marzo en un 0.25%, hasta un tipo de fondo completo del 0.50%. Sin embargo, a través de la publicación de las actas de la reunión de ayer, está claro que algunos de los banqueros centrales que forman parte del comité de la Fed esperaban una subida más agresiva y no se sintieron satisfechos cuando el banco central estadounidense sólo subió las tasas en un cuarto de punto.
Transmitir el Sentimiento para Preparar a los Inversores
La Reserva Federal de EE.UU trata de ser lo más transparente posible con los mercados financieros en lo que respecta a su política de tasas de interés. El gobierno estadounidense desea asegurarse de que los índices bursátiles y el mercado de bonos tengan conocimiento de las próximas maniobras de la Reserva Federal. Un mercado bursátil estadounidense saludable mantiene la economía estadounidense en auge en muchos aspectos, y la "gallina de los huevos de oro" necesita mantenerse cómoda para producir sus ganancias en Forex y mantener la salud de las empresas estadounidenses.
El hecho de que el banco central de EE.UU esté participando activamente en las conversaciones sobre otro movimiento al alza no es ninguna sorpresa. La Fed ha hecho saber que podría subir hasta cinco veces durante este año natural para intentar luchar contra la creciente inflación. El aumento de los precios al consumidor pareció pillar por sorpresa al banco central durante gran parte del año pasado. La próxima reunión y anuncio de la Reserva Federal será el 4 de mayo de 2022.
Las Bases Para una Nueva Subida, Esta Vez Mayor
La retórica que se desprende de las actas de la reunión de ayer parece una preparación psicológica para que las instituciones de inversión entiendan que es probable un mayor incremento de las tasas de interés en mayo. Parece que la Fed no quería asustar a los inversores en marzo con una subida mayor y agresiva, pero ahora que se han sentado las bases, parece que se prevé un alza del 0.50% en la próxima reunión de la Fed. Esto situaría la tasa de interés de los fondos de inversión en el 1.00%, que sigue siendo históricamente bajo, y el banco central de EE.UU tendría más margen para elevar las tasas en los próximos meses si fuera necesario.
Gráfico de Precios del Índice S&P 500 a 1 Mes
Los Mercados Ya Están Preparados para Subir las Tasas
El hecho de que la Reserva Federal de EE.UU haya hecho públicos sus tasas de interés para que todos los escuchen, ha sido en gran medida para beneficio de Wall Street y de las instituciones de inversión como los bancos corporativos. Los traders de Forex no deberían dudar de que las casas de inversión ya han reaccionado a lo que perciben que va a suceder por parte del banco central estadounidense. Si bien la reciente venta del S&P 500 puede parecer mala para muchos inversores a corto plazo, la noción de que la Fed aumentará las tasas y hará que las casas de inversión "sepan" que esto está a punto de ocurrir está destinada a calmar los mercados a largo plazo.
La caída de los precios de las acciones en los últimos días se ha señalado como una reacción natural al temor de que las tasas de interés suban y que esto frene la economía estadounidense lo suficiente como para frenar la inflación. El problema para la Reserva Federal de EE.UU es que sus acciones pueden llegar demasiado tarde, y que los precios al consumidor, que han estado subiendo colectivamente como reacción a los problemas de suministro y logística del coronario, pueden estar naturalmente a punto de arreglarse solos. Los precios de las materias primas son altos, la guerra en Ucrania tampoco ha ayudado a corto plazo y siguen existiendo grandes interrogantes sobre las condiciones económicas y políticas mundiales. El aumento de las tasas de infección por Coronavirus en China también tendrá ahora un efecto.
Gráfico de Precios del NASDAQ 100 a 1 Mes
La Reserva Federal de EE.UU Actuará, Pero ¿Acertará?
Las actas de la Fed estadounidense indican que los inversores deberían estar preparados para una subida más agresiva a principios de mayo por parte de la Reserva Federal. El nerviosismo a corto plazo puede seguir llegando a los mercados bursátiles y de bonos de EE.UU, debido a la inquietud que está provocando el banco central de EE.UU al intentar enfrentarse a un panorama económico y político dinámico. Parece muy claro que la Reserva Federal tendrá que ser ágil en el futuro.
Si la Reserva Federal sube las tasas de interés otro 0.50% en mayo, podría ser suficiente durante un tiempo. Una subida agresiva a principios de mayo podría permitir al banco central estadounidense reaccionar después a los datos de inflación del IPC -Índice de Precios al Consumidor, y de otras fuentes para ver entonces qué debe hacer a continuación. El hecho de que la Reserva Federal de EE.UU haya dejado bastante claras sus intenciones sobre las tasas de interés a corto plazo seguirá afectando a los índices de renta variable y a los bonos estadounidenses. Los especuladores deben estar preparados para unas condiciones dinámicas y volátiles que seguramente se desarrollarán.