IPC de Abril de 2022 en EE.UU
El miércoles 13 de mayo de 2022 se publicaron los datos del IPC (inflación) de EE.UU, que el mercado sigue muy de cerca, ya que la principal noticia macroeconómica de los últimos meses ha sido la aceleración de la inflación mundial, que la Reserva Federal describió inicialmente como "transitoria". El mes pasado, los datos no superaron las expectativas por primera vez en varios meses, lo que hizo esperar que la tasa de inflación, históricamente alta, alcanzara un máximo en la tasa anualizada del 8.5% del mes pasado.
Se esperaba que los datos del IPC de abril de 2022 mostraran una disminución de la tasa anual general del 8.5% al 8.1%, pero de hecho la tasa anual sólo disminuyó al 8.3%, con un aumento intermensual del 0.3%. El IPC subyacente, que podría ser un indicador de Forex más preciso de las presiones inflacionistas subyacentes, también superó las expectativas, con un aumento intermensual del 0.6%, frente al 0.4% previsto. Se esperaba que el IPC subyacente bajara de una tasa anualizada del 6.5% al 6.0%, pero sólo cayó hasta el 6.3%. Por segundo mes consecutivo, la mayor parte del aumento de los precios se debe al incremento de los costos de la energía.
Estos datos darán esperanzas de que la inflación puede haber tocado techo, pero hay peores noticias para la economía estadounidense de las que se esperaban. La Reserva Federal también observará que el IPC subyacente ha aumentado este mes mucho más que el mes pasado (0.6% frente al 0.3% de aumento respectivo) y se mostrará preocupada.
Impacto del IPC en el Mercado Estadounidense
Media hora después de la publicación de los datos del IPC, se observaron las siguientes variaciones de precios en los principales barómetros del mercado:
- Índice del Dólar estadounidense +0.36%.
- Rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años +4.55%.
- Índice S&P 500 -1.98%
- Bitcoin/USD -7.29%
Estas primeras reacciones del mercado son amplias, salvo en el caso del índice del Dólar. Sugieren que los datos del IPC de hoy están causando una expectativa de una inclinación más dura en la política monetaria de la Fed, impulsando al Dólar, los rendimientos del Dólar, y perjudicando a los activos de riesgo en Forex que se cotizan en USD, como el principal índice de acciones, el S&P 500, y el Bitcoin.
¿Qué Significa Esto para los Traders?
La publicación de los datos de hoy es significativa, ya que es peor de lo que se esperaba dentro de un entorno de nerviosismo y de aversión al riesgo.
Es posible que las tendencias alcistas (bullish) a largo plazo del Dólar y de las tasas de interés a corto plazo en Dólares, en particular el Tesoro a 2 años, continúen ahora.
El mercado de valores estadounidense ya parece muy débil y nervioso, y es muy probable que los datos de hoy desencadenen una caída muy por debajo de la gran cifra redonda del índice S&P 500 por debajo de $4.000. Tenga en cuenta que $3.856,16 es un descenso del 20% desde el máximo histórico, por lo que si se alcanza ese precio, el mercado de valores de EE.UU habrá entrado oficialmente en un mercado a la baja, se mire por donde se mire.
Es de esperar que la publicación de los datos del IPC de hoy brinde a los traders de Forex la oportunidad de operar en la dirección de la tendencia del mercado cuando las noticias confirmen la misma.