IPC de EE.UU. de Junio de 2022
El miércoles 13 de julio de 2022 se publicaron los datos del IPC (inflación) de EE.UU., cuya publicación fue seguida muy de cerca por el mercado, ya que la principal noticia macroeconómica de los últimos meses ha sido la aceleración de la inflación mundial, que fue descrita inicialmente por la Reserva Federal como "transitoria". Este es el segundo mes consecutivo en el que los datos de inflación de EE.UU. superan las expectativas, ya que los economistas esperaban una tasa anualizada de entre el 8.6% y el 8.8%, mientras que los datos de hoy muestran una inflación del 9.1%. Se trata de la mayor inflación registrada en EE.UU. desde 1981.
Se esperaba que los datos del IPC de junio de 2022 no mostraran un aumento significativo de la tasa anual general desde el 8.6%, pero a principios de esta semana la Casa Blanca advirtió de un rebasamiento, manejando las expectativas. El aumento intermensual del IPC fue del 1.3%. El IPC subyacente, que podría ser un indicador más preciso de las presiones inflacionistas subyacentes, también superó las expectativas, con un aumento intermensual del 0.7%, frente al 0.5% previsto. Como ha sucedido en los últimos meses, la mayor parte del aumento de los precios se debe al incremento de los costos de los alimentos y la energía. Sin embargo, otros elementos explican algo menos de la mitad del aumento. Nuestro brókers más recomendados para hacer trading en el 2022.
Lo que preocupará especialmente a los analistas es que los aumentos inflacionistas aún no parecen frenarse, lo que hace menos probable que la inflación esté cerca de alcanzar su punto máximo. La Reserva Federal tomará nota de ello y es más probable que suba las tasas un 0.75% o incluso un 1.00% en su próxima reunión. Los analistas esperaban que la Reserva Federal decidiera una subida del 0.50% o del 0.75%. Una subida del 0.75% se considera el resultado más probable según los rendimientos del mercado.
Impacto en el Mercado del IPC de EE.UU.
Una hora y media después de la publicación de los datos del IPC, se observaron las siguientes variaciones de precios en los principales barómetros del mercado:
- Índice del Dólar de EEUU +0.52%.
- Rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 2 Años +3.36%.
- Índice S&P 500 -1.79%
- Bitcoin/USD -3.82%
Curiosamente, el par de divisas EUR/USD volvió a tocar la paridad después de la publicación, pero parece reacio a romper a la baja (breakdown) por debajo de $1.0000 debido a las fuertes compras en este nivel.
Estas reacciones iniciales del mercado son considerables, aunque no excesivamente grandes. Sugieren que los datos del IPC de hoy están causando una expectativa de una inclinación más agresiva (hawkish) en la política monetaria de la Fed, impulsando al Dólar, a los rendimientos del Dólar, y perjudicando a los activos de riesgo que se cotizan en USD, como los principales índices bursátiles, el S&P 500, y el par Bitcoin/USD.
¿Qué Significa Esto Para Los Traders?
La publicación de los datos de hoy es significativa, ya que es peor de lo que se esperaba dentro de un entorno de nerviosismo y de aversión al riesgo (risk-off).
Es probable que continúen las tendencias alcistas (bullish) a largo plazo del Dólar y de las tasas a corto plazo del dólar, en particular del Tesoro a 2 años.
En el mercado de Forex, el par de divisas mejor posicionado para negociar los avances del Dólar estadounidense será probablemente el par de divisas USD/JPY.
El mercado de valores estadounidense ya se encuentra en un mercado bajista, y es muy probable que los datos de hoy desencadenen una caída lo suficientemente grande como para poner a prueba los mínimos recientes en los próximos días.
Es probable que la publicación de los datos del IPC de hoy brinde a los operadores la oportunidad de operar en la dirección de la tendencia cuando las noticias confirmen la misma.