Los últimos datos del IPC de EE.UU. ofrecieron una noticia positiva para la economía de este país, ya que la tasa anual de inflación cayó por cuarto mes consecutivo hasta el 7.7%, y aunque los precios en octubre subieron un 0.4% intermensual, se trató de un aumento menor del que se esperaba en general.
Según la Oficina de Estadísticas Laborales, el aumento de los precios en los últimos 12 meses está ahora en su nivel más bajo desde enero de 2022 y ha caído por debajo de la referencia del 8% por primera vez desde febrero de este año.
La inflación subyacente se mantuvo relativamente alta, en el 6.3%, pero se redujo un 0.3% mes a mes.
Muchos analistas preveían que la inflación anual caería, pero sólo hasta una tasa anualizada del 7.9%, por lo que la última cifra es una grata sorpresa.
En general, los últimos datos indican que la presión sobre los consumidores en Estados Unidos podría seguir disminuyendo.
La Inflación y la Reserva Federal
El anuncio del IPC plantea algunas cuestiones interesantes para la Reserva Federal antes de que su Comité Federal de Mercado Abierto se reúna para debatir nuevas subidas de las tasas de interés el 14 de diciembre, tras cuatro subidas consecutivas del 0.75%.
Tras el aumento de tasas de la semana pasada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó claro que la Fed adopta una postura agresiva (hswkish) en cuanto a seguir subiendo las tasas de interés, y que no hay lugar para la complacencia. Sin embargo, las últimas cifras de inflación podrían respaldar la opinión del mercado de muchos inversores de que las alzas de las tasas de interés ahora deben suavizarse.
Actualmente, la herramienta FedWatch de CME está dividida en cuanto a lo lejos que llegará la Reserva Federal en materia de tasas de interés, ya que el 52% de los encuestados del mercado cree que la próxima subida de tasas se reducirá ahora al 0.50%. El 48% cree que habrá una subida del 0.75% en la quinta reunión consecutiva.
Tras la publicación de los datos sobre la inflación, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 2 años cayó bruscamente hasta un nivel inferior al 4.32%, lo que supone una caída bastante espectacular. Esto sugiere que el mercado está viendo los datos de inflación de hoy como un punto de inflexión importante y significativo para la economía estadounidense.
Las Subidas de los Precios de los Alimentos Disminuyen
El costo de los alimentos creció un 0.6% en octubre, pero fue el ritmo de crecimiento más lento de los últimos seis meses, y los precios intermensuales cayeron un 0.2%.
Hubo noticias más positivas para el índice de alimentos en el hogar, que aumentó un 0.4%, pero el ritmo de crecimiento fue el más lento desde diciembre de 2021.
Con todo, los precios generales de los alimentos siguen siendo comparativamente altos.
Cuatro de los seis principales índices de grupos de alimentos de las tiendas de comestibles subieron durante el mes.
Los cereales y los productos de panadería fueron los que más subieron, un 0.8% intermensual, mientras que las carnes, las aves de corral, el pescado y los huevos crecieron un 0.6% con respecto a octubre.
Los Precios de la Energía Vuelven a Subir
Después de tres meses de descenso del costo de la energía, el índice energético subió un 1.8% en octubre.
El índice de la gasolina también subió un 4% el mes pasado, después de tres caídas consecutivas.
El índice de la electricidad creció un escaso 0.1%, mientras que los precios del Gas Natural se redujeron un 4.6%, lo que supone un giro importante respecto a la subida del 2.9% de septiembre.
El índice energético anual ha aumentado un enorme 17.6% en los últimos 12 meses, un 0.1% más que la gasolina.
Sin embargo, se trata de un descenso con respecto al aumento del 19.8% registrado en septiembre por el índice energético anualizado.
El Dólar y las Bolsas de Valores Suben
Mientras las perspectivas de subidas agresivas de las tasas de interés se veían aliviadas por los datos del IPC, el Dólar estadounidense se vio fuertemente afectado frente a otras divisas importantes. La cotización del GBP/USD subió notablemente para acercarse a lo que sería un precio de cierre máximo de 50 días, un giro notable para un par de divisas que hizo un mínimo histórico hace apenas unas semanas.
El mercado bursátil estadounidense se animó con la noticia, y el valor del índice S&P 500 y el monto del índice Nasdaq 100 subieron un 3.94% y un 5.5% respectivamente.
Es de esperar que los traders encuentren oportunidades en el mercado Forex para tomar posiciones a corto plazo en el Dólar estadounidense.