El oro cerró la semana con una caída del 2,17% debido a que la fuerza de los mercados de renta variable y del dólar erosionó el atractivo del metal precioso como inversión alternativa. El mercado inicialmente subió durante la sesión del viernes, cotizando en un punto tan alto como a 1215.34 dólares la onza, pero los inversores abandonaron el oro y acudieron en masa a las bolsas de los Estados Unidos después de que los datos de fabricación superaron los pronósticos y los ministros de Finanzas de la zona euro alcanzaron un acuerdo para ampliar el programa de rescate financiero de Grecia. El Flash del PMI Manufacturero de Markit se situó en 54,3, frente a los 53,9, y estuvo por encima de las expectativas del mes anterior de una lectura de 53,7. Los mercados de valores de todo el mundo se dispararon a niveles récord después de que Atenas se comprometió a cumplir todas sus deudas y acordó presentar una lista inicial de medidas de reforma el lunes.
Esta semana tenemos un grupo de datos de Estados Unidos, destacando los datos preliminares del producto interior bruto para el viernes. El martes, la presidente de la Fed, Janet Yellen, ofrecerá su testimonio semestral sobre la economía y la política monetaria ante el Comité Bancario del Senado. El acta de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto celebrada el 27 a 28 enero mostró que los funcionarios estaban preocupados la inflación por debajo de lo esperado y el crecimiento salarial lento, así como por la situación internacional. Sin embargo, algunos funcionarios creen que las tasas ya pueden haberse mantenido bajas “durante un período de tiempo suficiente, y que podría ser apropiado comenzar a reforzar la política en el corto plazo”. Mientras que los mercados de acciones siguen subiendo y el mercado de divisas mantiene una perspectiva positiva para el dólar, el potencial alcista del oro puede ser limitado. Los datos del viernes de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mostraron que los operadores especulativos en la Bolsa Mercantil de Chicago redujeron sus posiciones largas netas en oro a 131.734 contratos, desde los 155.274 de la semana anterior.
Desde un punto de vista técnico, creo que hay dos cosas a las que prestar mucha atención. En primer lugar, el par XAU/USD está operando por debajo de las nubes Ichimoku en los marcos de tiempo semanales y de 4 horas. Este cuadro que indica que los precios más altos seguirán atrayendo vendedores en el medio plazo se mantendrá sombrío mientras que la Chikou span (precio de cierre trazado para 26 períodos atrás, línea marrón) se mantiene por debajo de los precios. Por otro lado, el par XAU/USD está situado en una línea de tendencia ascendente a corto plazo y se mueve dentro de la nube diaria. El soporte inicial se ubica en 1.197,50 - 1195. Si los osos son capaces de mantener el control y deshacer el soporte de 1189/6, entonces es probable que el mercado ponga a prueba 1170-1166 y 1159 a continuación. Al alza, el primer obstáculo se encuentra en 1216. Si los toros toman este punto, creo que van a tener la oportunidad de hacer frente a la resistencia de 1223/2. Para ganar suficiente impulso y desafiar el nivel de 1255, los toros tienen que romper a través de 1240.
