La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 15 Noviembre 2015
Esta semana no tengo ninguna duda al decir que las mejores oportunidades probablemente vendrán siguiendo el impulso, ya que ahora tenemos una moneda que es claramente fuerte y otras dos o tres que son claramente débiles. Buscar ir en largo de la moneda fuerte frente a las monedas más débiles probablemente va a ser una buena estrategia.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La moneda fuerte es el USD. Los datos fundamentales podrían ser más fuertes y por desgracia los datos de ventas minoristas y de IPP de la semana pasada fueron decepcionantes, por lo que el sentimiento puede estar apagado. Sin embargo los ataques del viernes en Francia pueden tener el efecto de aumentar un sentimiento de seguridad de que el dólar debería beneficiarse. La posición técnica para el USD también se ve fuerte. La moneda subió de forma generalizada tras estos dos eventos y ahora cotiza más alto de lo que cotizaba hace 3 meses en contra de cada moneda mundial importante, con la excepción del JPY.
Las monedas más débiles son un poco menos claras, pero hay 3 que destacan: CHF, GBP y EUR. Analicémoslas una a una.
Los fundamentos suizos son neutrales. Sin embargo, hay una sensación de que la economía suiza “real” ha tenido problemas durante un tiempo y el SNB quiere ver una caída en el valor del franco suizo para hacer las exportaciones suizas más competitivas. Una herramienta para lograr esto fue mover tipo de interés a terreno negativo del -0,75%. Esta tasa negativa se combina con el sentimiento económico sombrío para producir una moneda que se siente débil.
Fundamentos británicos son neutrales. Sin embargo, el Banco de Inglaterra ha revisado sus previsiones a la baja. Parece que la moneda no va a subir, por lo que el sentimiento aquí es bastante bajista.
Los fundamentos de la zona euro son ligeramente negativos, con la mayoría de los datos últimamente saliendo por debajo de las expectativas. El BCE anunció recientemente una extensión de su programa de QE y el mercado sin lugar a dudas tiene un sentimiento bajista aquí, lo que podría ser exacerbado por los ataques del viernes en París y el creciente foco en la afluencia de migrantes a Europa.
Esto sugiere que la moneda más débil es, probablemente, el euro, aunque el CHF y la GBP están bastante bien correlacionados con el EUR, por lo que también son buenos candidatos, así como también parecen bastante débiles por sí solas. Parecería que si tiene que elegir una, sería el euro, pero estoy más cómodo mirando las 3 monedas por igual, posiblemente dando más peso al EUR.
Análisis Técnico
EUR/USD
La acción del precio parece significativamente bajista, con el precio aún haciendo nuevos mínimos de 3 y 6 meses. Hay resistencia potencial comenzando en los 1,0800. Tenga cuidado con el mínimo de varios años en torno a 1,05. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas semanas se ha ralentizado después de tocar el apoyo de 1.0684.
USD/CHF
La acción del precio parece muy alcista, con el precio aún haciendo nuevos máximos de 7 meses. Hay apoyo probable que comienza en 0.9975. Tenga cuidado con el máximo de varios años que tenemos justo por encima de 1,02 y el reciente máximo de giro en torno a 1,01. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas semanas se ha ralentizado después de alcanzar la resistencia en 1.0089.
GBP/USD
La acción del precio parece bajista, aunque el precio no hizo un nuevo mínimo la semana pasada. Hay resistencia probable comenzando en los 1,5248. Tenga cuidado con el apoyo importante de varios años de abajo. Tenga en cuenta que el movimiento de la última semana fue bastante alcista.
Técnicamente, parece como si el movimiento más fuerte durante la próxima semana fuese a llegar en el USD/CHF.