Como sabemos, la elección de los pares de divisa adecuados al momento de negociar en el mercado Forex puede hacer la diferencia entre ganancias o pérdidas. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 22 Noviembre 2015
La semana pasada recomendé ir en largo del USD/CHF como una buena operación. El par cerró la semana con un alza del 1,2% desde su apertura.
Esta semana no tengo ninguna duda en decir que las mejores oportunidades probablemente lleguen siguiendo el impulso, ya que ahora tenemos una moneda que es claramente fuerte y dos o tres más que son claramente débiles. Buscar ir en largo de la moneda fuerte frente a las monedas más débiles probablemente va a ser una buena estrategia de trading.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La moneda fuerte es el USD. Los datos fundamentales podrían ser más fuertes, sin embargo, no ha habido sorpresas desagradables. La posición técnica para el dólar también se ve fuerte. La moneda cotiza más alto que donde estaba hace 3 meses en contra de todas las divisas más importantes, con la excepción del JPY.
Las monedas más débiles son un poco menos claras, pero hay tres que destacan: CHF, GBP y EUR. Analicémoslas por turnos.
Los fundamentos suizos son neutrales. Sin embargo hay una sensación de que la economía suiza "real" lleva en problemas un tiempo, y el SNB quiere ver una caída en el CHF para hacer las exportaciones suizas más competitivas. Una herramienta para lograr esto fue colocar un tipo de interés negativo del -0,75%. Esta tasa negativa se combina con el sentimiento económico sombrío para producir una moneda que se siente débil.
Los fundamentos británicos son neutrales. Sin embargo, el Banco de Inglaterra ha revisado sus previsiones a la baja. Los datos de las ventas minoristas de la semana pasada fueron pobres. Parece que la moneda no va a subir, por lo que el sentimiento aquí es bastante bajista.
Los fundamentos de la zona euro son ligeramente negativos, con la mayoría de los datos saliendo últimamente por de debajo de las expectativas. El BCE anunció recientemente una extensión de su programa de QE y el mercado, sin lugar a dudas, aquí tiene un sentimiento bajista, que sólo puede ser exacerbado por la alerta terrorista actual y el creciente interés en la afluencia de emigrantes a Europa.
Esto sugiere que la moneda más débil es, probablemente, el EUR, aunque el CHF y GBP están bastante bien correlacionadas con el EUR por lo que también son buenos candidatos, así como también parecen bastante débiles por sí mismas. Parecería que si tiene que elegir una moneda, sería el EUR, pero estoy más cómodo viendo los 3 por igual, quizás dando más peso al EUR.
Análisis Técnico
EUR/USD
La acción del precio parece significativamente bajista, con el precio aún haciendo nuevos mínimos de 3 y 6 meses. Hay resistencia probable a partir de los 1,0708. Tenga cuidado con el mínimo de varios años en torno a 1,05. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas semanas fue fuerte y ha perforado previamente un fuerte apoyo en 1.0684.
USD/CHF
La acción del precio se ve muy alcista, con el precio aún haciendo nuevos máximos de 7 meses otra semana. Hay apoyo probable que comienza en 1.0091. Cuidado con el máximo de varios años en 1,0240. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas semanas ha seguido siendo muy fuerte.
GBP/USD
La acción del precio parece bajista, aunque el precio no hizo un nuevo mínimo en las últimas 2 semanas. Hay resistencia probable a partir de los 1,5367. Cuidado con el soporte de varios años de abajo. Tenga en cuenta que, aunque las caídas sean silenciadas, el panorama general sugiere una fuerte caída inminente.
Técnicamente, de nuevo parece como si el movimiento más fuerte durante la próxima semana fuese a llegar en el USD/CHF.