La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 29 Noviembre 2015
La semana pasada aposté por ir en largo del USD/CHF y en corto del EUR/USD y del GBP/USD. Estos tres pares de divisas se movieron la semana pasada en la dirección que esperaba: el EUR/USD un 0.50%, el USD/CHF un 1,09%, y el GBP/USD un 1,03%.
Esta semana tengo ninguna duda en decir una vez más que las mejores oportunidades de trading probablemente llegarán siguiendo el impulso, ya que ahora tenemos una moneda que es claramente fuerte y dos o tres más que son claramente débiles. Buscar ir en largo de la moneda más fuerte contra las monedas más débiles probablemente será una buena estrategia.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La moneda fuerte es el USD. Los datos fundamentales podrían ser más fuertes, sin embargo no ha habido sorpresas desagradables. La posición técnicamente para el dólar también se ve fuerte. La moneda cotiza más alto de lo que estaba hace 3 meses en contra de cada moneda global importante, con la excepción del JPY, NZD y AUD.
Las monedas más débiles son un poco menos claras, pero hay tres que destacan: CHF, GBP y EUR. Analicémoslas una por una.
Los fundamentos suizos son neutrales. Sin embargo hay una sensación de que la economía suiza “real” lleva en problemas un tiempo, y el SNB quiere ver una caída del franco suizo para hacer las exportaciones suizas más competitivas. Una herramienta para lograr esto fue fijar el tipo de interés en negativo en un -0,75%. Esta tasa negativa se combina con el sentimiento económico sombrío para producir una moneda que se siente débil.
Los fundamentos británicos son neutrales. Sin embargo, el Banco de Inglaterra ha revisado sus previsiones a la baja. Parece que la moneda no va a subir, por lo que el sentimiento aquí es bastante bajista.
Los fundamentos de la zona euro son ligeramente negativos, con la mayoría de los datos saliendo últimamente por debajo de las expectativas. El BCE anunció recientemente una extensión de su programa de QE y el mercado tiene aquí un sentimiento bajista sin lugar a dudas, que sólo puede ser exacerbado por la alerta terrorista actual y el creciente foco en la afluencia de emigrantes a Europa.
Esto sugiere que la moneda más débil es, probablemente, el euro, aunque el CHF y GBP están bastante bien correlacionadas con el EUR por lo que también son buenas candidatas, además de parecer débiles por sí mismas. Parecería que si tenemos que elegir una, sería el CHF, pero estoy más cómodo mirando las 3 por igual, dando más peso el CHF.
Análisis Técnico
EUR/USD
La acción del precio parece significativamente bajista, con el precio haciendo nuevos mínimos de 3 y 6 meses. Hay resistencia potencial desde los 1,0708. Tenga cuidado con el máximo de varios años en torno a 1,05. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas semanas fue bastante fuerte y ha roto previamente un fuerte apoyo en 1.0684.
USD/CHF
La acción del precio se ve muy alcista, con el precio aún haciendo nuevos máximos de 5 años. Hay apoyo potencial a partir de 1.0253. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas semanas ha seguido siendo muy fuerte.
GBP/USD
La acción del precio parece bajista, haciendo un nuevo mínimo de 2 semanas y a un pip de distancia un mínimo 7 meses. Hay resistencia probable a partir de los 1,5154. Cuidado con el soporte importante de varios años. El panorama general sugiere una fuerte caída inminente.
Técnicamente, parece de nuevo como si el movimiento más fuerte durante la próxima semana fuese a tener lugar en el par USD/CHF.