La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 8 Noviembre 2015
Esta semana no tengo ninguna duda en decir que las mejores oportunidades de trading probablemente vengan siguiendo el impulso, ya que ahora tenemos una moneda que es claramente fuerte y otras dos o tres que son claramente débiles. Tratar de ir en largo de la moneda más fuerte frente a las monedas más débiles probablemente va a ser una buena estrategia de trading.
Análisis Fundamental y Sentimiento Del Mercado
La moneda fuerte es el USD. Los datos fundamentales podrían ser más fuertes, pero justo la semana pasada la Reserva Federal indicó que una subida de tipos en diciembre probablemente no tendría lugar. El sentimiento del mercado se ha movido desde la creencia de que existe una probabilidad de 1 a 3 de subida de tipos frente a la creencia de que es más probable que no. Esto fue seguido el viernes por una muy buena publicación del informe de nóminas no agrícolas del viernes, que fue el número más fuerte desde hace años y salió además muy por encima de las expectativas del mercado. La posición técnica para el dólar también se ve fuerte. La moneda subió de forma generalizada tras estos dos eventos y ahora cotiza más alto que donde estaba hace 3 meses en contra de cada moneda mundial importante.
Las monedas más débiles son un poco menos claras, pero hay cuatro que destacan: CHF, GBP, AUD y el EUR. Analicemos cada moneda por separado.
Los fundamentos del franco suizo son neutrales. Sin embargo, hay una sensación de que la economía suiza “real” ha estado pasando por problemas durante un tiempo y el SNB quiere ver la caída del franco suizo para hacer las exportaciones suizas más competitivas. Una herramienta para lograr esto fue fijar un tipo de interés negativo del 0,75%. Esta tasa negativa se combina con el sentimiento económico sombrío para producir una moneda que se siente débil.
Los fundamentos para la libra esterlina son neutrales. Sin embargo, el Banco de Inglaterra ofreció un informe mensual sorprendentemente pesimista la semana pasada, revisando sus previsiones a la baja. El sentimiento del mercado se ha vuelto muy bajista para esta moneda desde ese informe.
Los fundamentos para el dólar australiano son neutrales. El RBA ofreció una perspectiva ligeramente más optimista en su último informe, pero todavía se siente un sentimiento bajista, con el mercado pareciendo esperar más debilitamiento durante el próximo año.
Los fundamentos para el euro son ligeramente negativos, con la mayoría de los datos últimamente saliendo por debajo de las expectativas. El BCE anunció recientemente una extensión de su programa de QE y el mercado aquí tiene sin duda un sentimiento bajista.
Esto sugiere que la moneda más débil es, probablemente, el EUR, aunque el CHF y la GBP están muy correlacionadas positivamente con el EUR por lo que también son buenos candidatos, así como también se muestran bastante débiles por sí mismas. El AUD va por separado. Parecería que, si tiene que elegir una, sería el euro, pero me siento más cómodo mirando las 4 por igual, quizás dando más peso al EUR, o tratando las monedas europeas como una cesta y al dólar australiano como algo separado.
Análisis Técnico
EUR/USD
La acción del precio se ve muy bajista, con el precio haciendo nuevos mínimos de 6 meses. Hay resistencia probable empezando en los 1,0800. Tenga cuidado con el mínimo de varios años en torno a 1,05. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas 3 semanas es muy fuerte.
USD/CHF
La acción del precio se ve muy alcista, con el precio haciendo nuevos máximos de 7 meses. Hay apoyo probable empezando en 0.9975. Cuidado con el máximo de varios años que tenemos justo por encima de los 1,02 y el reciente máximo de giro en torno a 1,01. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas 3 semanas es extremadamente fuerte.
GBP/USD
AUD/USD
La acción del precio se ve muy bajista, con el precio cayendo desde una línea de tendencia bien definida. El precio ha caído alrededor de un 5% en los últimos 3 meses, lo que es un buen negocio. Sin embargo hay que señalar que el precio no está haciendo nuevos mínimos de varios meses. Hay resistencia probable a partir de los 0,7072. Cuidado con el soporte por debajo de 0.7000. Tenga en cuenta que el movimiento de las últimas 4 semanas es bastante fuerte.
Técnicamente, parece como si el movimiento más fuerte durante la próxima semana fuese a estar en el par GBP/USD.