La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 14 Febrero 2016
La semana pasada recomendé ir en largo del EUR/USD y del USD/CAD como las mejores oportunidades de trading potenciales para la semana, así como ir en corto del USD/JPY. Esto funcionó razonablemente bien ya que el EUR/USD subió un 0,96%, el USD/CAD cayó un 0,38% y el USD/JPY cayó un 3,09%, lo que ofrecería una ganancia media del 1,22% por par recomendado.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Por el momento, el análisis fundamental no va a ser muy útil, ya que parecemos estar en el fin de tendencias principales. Los mercados actualmente están siendo impulsados fuertemente por el sentimiento que puede cambiar de un día para otro y no por el entorno macroeconómico expresado mediante el análisis fundamental. El único punto que vale la pena mencionar aquí es que en el último par de semanas varios bancos centrales han comenzado a mostrarse más moderados, lo que llevó a muchas monedas a caer en picado de un día para otro.
Un análisis del sentimiento del mercado probablemente será más fructífero. Mientras el mercado tiene más miedo por una recesión económica de EE.UU., el yen, el euro y el oro tienden a subir.
Esta semana no puedo confiar plenamente en las tendencias a largo plazo y en su lugar voy a seleccionar tres pares que tienen el sentimiento y la tendencia detrás de ellos.
Análisis Técnico
Oro
El gráfico diario de abajo muestra cómo este par se ha disparado al alza las últimas semanas, revirtiendo la acción de casi todo un año durante el cual el precio del metal cotizó muy plano. El precio ha hecho un nuevo máximo de 1 año y rompió al alza más allá del nivel clave de 1119,18 dólares.
La subida tiene mucho que ver con la confianza y el miedo. Hay tanto impulso que los retrocesos probablemente ofrecerán oportunidades de trading en largo. Sin embargo, tenga en cuenta que el nivel psicológico clave de 1250, que confluye con la resistencia lógica, ya ha sido tocado y que la semana cerró por debajo de ese nivel. Probablemente habrá soporte en 1232 dólares y también más abajo en alrededor de los 1200 dólares.
EUR/USD
La ruptura alcista más allá de la resistencia clave en 1,1000 continuó esta semana, ofreciendo buenas ganancias en largo antes de caer finalmente desde la zona en torno a 1,1350. Un vistazo a un gráfico de largo plazo muestra que hay una gran cantidad de resistencia a largo plazo cerca de la zona de 1,1400. Como hemos tenido un movimiento alcista, podría ser natural que este par redujese la velocidad, ahora que nos hemos puesto cerca de este nivel.
Sin embargo, la tendencia puede continuar. En cualquier caso, un retroceso a los precios por debajo de 1,1200, especialmente el soporte clave de 1,1162, probablemente ofrecería una buena oportunidad de compra.
USD/JPY
El yen japonés se ha convertido en una de las monedas mundiales más fuertes debido a que prevalece el sentimiento de “aversión al riesgo” y ahora está en un nivel mucho más fuerte frente al dólar de lo que estaba antes de que el Banco de Japón implementase las tasas negativas hace sólo dos semanas.
El precio rompió con fuerza más allá de un nivel muy fundamental en torno a 116,00, haciendo mínimos de cerca de 18 meses y luego de nuevo rompiendo fuertemente a la baja otra vez después de consolidar por encima de 114,00. El precio se dirigía a un soporte histórico y psicológico natural en el número redondo clave de 110,00 pero parece que el Banco de Japón intervino y compró este par entre 111,00 y 112,00.
Podemos esperar que haya otro movimiento bajista y un regreso a la zona en torno a 114,00 sería la resistencia lógica a buscar antes de otro giro bajista.
Las operaciones más seguras para la semana probablemente van a ser ir en largo del Oro y del EUR/USD y en corto del USD/JPY.