Como cada semana, hemos analizado los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará con los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 29 Febrero 2016
La semana pasada recomendé ir en largo del oro y en corto del USD/JPY como mejores oportunidades de trading para la semana. Esto no funcionó muy bien ya que el USD/JPY subió un 1,37% y el oro cayó un 0,28%. Esto nos dejó una pérdida media del 0,83% por par. Sin embargo, el oro y el USD/JPY proporcionaron algunas de las mejores oportunidades de swing trading o day trading durante la semana, así que acerté al destacarlos como buen potencial de trading.
Análisis Fundamental y Confianza Del Mercado
El caso que destaca en el análisis fundamental y el sentimiento se puede aplicar en el momento actual a la libra esterlina. Gran Bretaña va a votar en junio en un referéndum sobre la salida de la Unión Europea. Si Gran Bretaña vota por dejarla - y eso es una perspectiva realista - eso podría poner en tela de juicio todo el futuro del proyecto europeo. Varios políticos de alto nivel se han manifestado a favor de la salida y, al mismo tiempo, el banco central ha revisado a la baja sus proyecciones económicas e hizo alusión a un retraso de cualquier posible endurecimiento futuro de la política monetaria. Tomados en conjunto, estos factores producen un excelente caso para la venta de la libra esterlina.
También ha habido recientemente una gran cantidad de sentimiento de aversión al riesgo que ha impulsado los flujos de capital hacia el yen japonés como moneda refugio. Sin embargo, el Banco de Japón no quiere ver el Yen volverse demasiado fuerte y parece que ha estado interviniendo para debilitar el yen cada vez que se acerca al nivel de 111,00 contra el dólar de EE.UU.
Ambas monedas tienen una fuerte tendencia detrás de ellas, a pesar de que el fuerte yen está en peligro, por lo que voy a destacar estas monedas para la próxima semana.
Análisis Técnico
USD/JPY
El yen japonés se ha convertido en una de las monedas mundiales más fuertes debido a que prevalece el sentimiento de “aversión al riesgo” y ahora está en un nivel mucho más fuerte frente al dólar de lo que estaba antes de que el Banco de Japón aplicase tasas negativas hace sólo tres semanas. Sin embargo, parece que hay un piso fuerte en 111,00 y el precio ha subido muy fuertemente desde un doble fondo publicado allí la semana pasada.
A pesar de este desarrollo, y la impresión de nuevos niveles de soporte por debajo, la zona comprendida entre 114,50 y 116,09 probablemente ofrecerá cierta resistencia, y probablemente vamos a ver un giro a la baja y otro movimiento bajista si volvemos allí.
GBP/USD
Este par estaba empezando a retroceder, pero comenzó a caer bruscamente justo al final de la semana y recibió un impulso adicional muy fuerte con la publicación del los datos del PIB de EE.UU. mucho mejores de los esperado cuando abrió Nueva York el viernes. El precio cayó a un nuevo mínimo de 7 años y el precio está en realidad a menos de 300 pips de un mínimo de 20 años. Así tenemos la libra esterlina realmente destacándose en este momento como la moneda en una tendencia más fuerte con los factores fundamentales y el sentimiento trabajando en contra de ella.
Es de sentido común buscar vender el par esta semana, sobre todo después de un retroceso que llega a 1,4000, pero podría seguir cayendo. El soporte podría esperarse en números redondos.
La operación más segura de la semana probablemente será ir en corto del GBP/USD.