La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 7 Febrero 2016
La semana pasada recomendé ir en corto del GBP/USD y el USD/CHF como mejores oportunidades de trading para la semana. Esto no resultó bien ya que el par GBP/USD en realidad subió un 1,79% y el par USD/CHF cayó un 3,13%.
Yo estaba tratando de mantenerme con las tendencias a largo plazo, pero durante la última semana hemos visto cambios muy fuertes y una gran turbulencia en los mercados en general y en el mercado de forex en particular. Se han producido oscilaciones muy grandes y salvajes y cambios importantes en los que las monedas están mostrándose fuertes y débiles. Esto crea un mercado difícil y peligroso de negociar y hay muchos traders en este momento que preferirán quedarse al margen durante un tiempo más largo hasta que las cosas se vuelvan más claras.
Análisis Fundamental y Sentimiento Del Mercado
Por el momento, el análisis fundamental no va a ser muy útil, ya que parecemos estar en el extremo de tendencias principales. Los mercados actualmente están siendo impulsados fuertemente por un sentimiento que puede cambiar de un día para otro y no por el entorno macroeconómico, como se expresa mediante el análisis fundamental. El único punto a destacar aquí es que en el último par de semanas varios bancos centrales han comenzado a mostrarse más moderados, llevando a muchas monedas a una caída en picado de día en día. El ejemplo más destacado es el USD, que se debilitó mucho antes de recuperarse ligeramente al final de la semana sobre las cifras de desempleo mejores de lo esperado. Sin embargo, ahora hay muchas dudas sobre la fortaleza de la economía de Estados Unidos y como resultado podríamos empezar a estar viendo una tendencia real de debilitamiento del USD, lo que sería un cambio importante de la situación que hemos visto durante los últimos 2 años con un fuerte USD.
Un análisis de la confianza del mercado probablemente será más fructífero. A medida que el mercado siente más miedo por una recesión económica de EE.UU., el yen y el euro tienden a subir. A medida que el mercado tiene más miedo por una recesión económica mundial, el AUD y CAD tienden a caer.
Esta semana tengo que abandonar las tendencias a largo plazo y, simplemente, coger tres pares que creo que se comportan de una manera con la que podrán proporcionar algunas oportunidades de trading interesantes.
Análisis Técnico
USD/CAD
Este par ha estado en una larga y fuerte tendencia alcista en el último par de años más o menos, alcanzando un nuevo máximo de 12 años hace tan sólo unas semanas. Sin embargo, en las últimas semanas el par ha visto una caída espectacular de alrededor de 1000 pips y realmente no ha tocado fondo, simplemente se estancó antes de caer aún más.
Es importante tener en cuenta que los movimientos muy fuertes en contra de una tendencia a largo plazo por lo general se deshacen, por lo que, aunque ir en largo de este par ha sido aterrador y poco rentable hasta el momento, en algún momento es probable que el par reanude su tendencia alcista por lo menos para unos cientos de pips. Este fondo para el par puede haber llegado al final de la semana pasada, ya que el precio cayó al nivel de retroceso de Fibonacci del 50% de reciente tramo alcista. Este nivel se caracteriza por una barra pin en el gráfico diario, seguida de una barra muy alcista al día siguiente, como lo muestra el siguiente gráfico diario. Me gustaría volver a actuar con cautela en una entrada. Un retroceso seguido por el comienzo de otro fuerte impulso alcista sería ideal, ya que el precio en realidad no ha roto al alza de su canal bajista:
EUR/USD
El gráfico semanal muestra cómo, desde hace varias semanas, el precio había estado tratando de subir por encima de la zona que se inicia en torno a 1.0960 y se centra fundamentalmente en el número clave psicológico de 1.1000 aunque realmente esta zona se extiende hasta alrededor de los 1,1050. Finalmente hubo una ruptura alcista muy fuerte, con el precio incluso superando los 1,1200 en cierto punto antes de retroceder. El euro ha sido la moneda más fuerte en los últimos meses y el dólar se ha debilitado de forma significativa. Además, tenemos un doble fondo en torno a 1,0500. Por lo tanto, veo el comienzo de una tendencia alcista aquí en este par, aunque hay una gran cantidad de resistencia desde alrededor de los 1.1200 por lo que probablemente será necesario un fuerte retroceso en primer lugar.
USD/JPY
El yen japonés se ha convertido en una de las monedas más fuertes a nivel mundial debido al sentimiento predominante de aversión al riesgo, ¡y ahora está en un nivel más fuerte frente al USD de lo que estaba antes de que el Banco de Japón moviese los tipos a territorio negativo! El gráfico semanal muestra que ha habido una tendencia a la baja real aunque picada desde junio de 2015. Nos acercamos a un apoyo muy clave justo por encima de 116,00, sin embargo, así que tenga cuidado allí.
Las operaciones más seguras de la semana probablemente van a ser ir en largo del USD/CAD y del EUR/USD y, en menor medida, en corto del USD/JPY. Los traders prudentes pueden preferir permanecer al margen durante un tiempo más largo.