El éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de Forex depende más de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Como cada semana, hemos analizado los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 19 Junio 2016
La semana pasada pronostiqué que las mejores operaciones probablemente llegarían yendo en corto del USD contra el JPY, el oro y la plata. Este resultó ser un pronóstico excelente, ya que los tres instrumentos ofrecieron un resultado positivo: el USD/JPY 2,65%, el oro un 1,87% y la plata un 0,82%. El resultado medio fue de una ganancia del 1,78%.
El foco del mercado se ha restablecido en el USD con la declaración del FOMC sugiriendo que la mayor parte de la comisión no espera subir los tipos hasta finales de 2016. Esto nos deja una perspectiva más pesimista en general y está también en línea con la tendencia a largo plazo de un debilitamiento del dólar, por lo que el sentimiento y los datos macro están alineados.
Por lo tanto, esta semana parece que podemos seguir yendo en corto del USD, la pregunta es qué instrumento está fuerte. Veo fuerza en el Oro, JPY, CAD y CHF.
Análisis Fundamental y Sentimiento Del Mercado
El análisis fundamental se ha vuelto más útil en el mercado de forex ahora que el dólar está seriamente debilitado por un banco central movido por los datos que demora la subida de tipos de interés tras los datos económicos tan pobres. El sentimiento también está apuntando en la misma dirección.
El yen japonés ha vuelto a ser la moneda más fuerte esta semana. En estos días tiene un estatus de moneda de refugio seguro.
El oro, sin duda, sigue estando fuerte a pesar de que hasta el momento ha demostrado ser incapaz de romper de manera decisiva la resistencia clave de 1300 dólares y el avance podría detenerse aquí, al menos por un tiempo. La plata se enfrenta a un problema similar, pero se muestra más débil. No hay duda de que hay un sentimiento de seguridad que está beneficiando a los metales preciosos, sin embargo, los activos de riesgo también están aumentando, por lo que la imagen no parece ser tan clara.
El franco suizo está fuerte y ha seguido fortaleciéndose mientras el SNB mantuvo los tipos sin cambios la semana pasada. Vale la pena señalar que Suiza tiene una tasa de interés muy negativa, por lo que tenemos que preguntarnos cuánto más puede hacer el SNB para debilitar la moneda. Incluso con una tasa de interés negativa, ¡sigue subiendo! Esto sugiere que en estos tiempos de incertidumbre de crecimiento débil, el franco suizo es atractivo, como el oro y el yen japonés, como activo de refugio seguro.
Por último, cabe mencionar que el Reino Unido vota este jueves en un referéndum sobre una posible retirada de la Unión Europea. Los mercados probablemente se muestren agitados hasta los resultados. Si el voto por “Abandonar” parece probable, podemos esperar una caída muy fuerte en la libra esterlina y movimientos salvajes en los mercados.
Análisis Técnico
USDX
El dólar de EE.UU. cayó la semana pasada, registrando una vela envolvente bajista que cerró justo en su mínimo. Volvió a cerrar a un precio inferior a los precios de hace tres y seis meses, lo que indica que el billete verde se mantiene en una tendencia a la baja que nunca terminó incluso durante la subida de precios reciente. La acción del precio sugiere un movimiento bajista esta semana.
USD/JPY
En cuanto a los principales pares, probablemente el mejor para aprovechar cualquier continuación de la debilidad del dólar EE.UU será el par USD/JPY. Está en una fuerte tendencia a largo plazo y el yen disfruta de un sentimiento alcista en este momento con el precio haciendo nuevos mínimos de varios años. Por supuesto, a estos precios, siempre hay un peligro de intervención del Banco de Japón para debilitar el yen.
Oro
El siguiente par para aprovechar la debilidad del dólar podría ser, lógicamente, el oro al contado, simplemente porque ha estado haciendo nuevos máximos con un fuerte impulso y está a un nivel por encima de su precio de hace 1, 3 y 6 meses. La plata también está en una posición similar. En cuanto a oro, tenga en cuenta que tenemos un fuerte nivel de resistencia en 1300 y luego en 1340 dólares.
USD/CHF
Después del oro, el siguiente par para aprovechar la debilidad del dólar lógicamente sería USD/CHF, que está en una tendencia significativa pero con más presión bajista. Es probable que el próximo número redondo en 0,9500 sea difícil de romper, ya que mantuvo el precio 1 año hasta la fecha.
Conclusión
Bajista del USD, alcista del JPY, Oro y CHF.