La diferencia entre el éxito y el fracaso en trading de Forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Hoy hemos analizando nuevamente los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 10 Julio 2016
La semana pasada predije que las mejores operaciones de esta semana probablemente serían ir en corto de la GBP y en largo del oro. El resultado fue una gran ganancia del 4,25%, lo que es un excelente movimiento en tan sólo una semana.
El foco del mercado ha cambiado a los datos económicos de EE.UU. mejores de lo esperado que han llevado a los mercados globales de renta variable a una recuperación. De hecho, el índice S&P 500 cerró a pocos puntos de un máximo histórico. Si este máximo se rompe y mantiene, es probable que veamos una escalada continuada en la renta variable.
Todavía parece atractivo seguir en corto de la GBP y en largo en el oro. Sin embargo, el NZD y el JPY también se ven fuertes, por lo que también pueden ser objeto de trading en largo frente al USD.
Análisis Fundamental y Sentimiento Del Mercado
El análisis fundamental probablemente sea de utilidad bastante limitada esta semana, aunque hay una buena cantidad de datos económicos de Estados Unidos hacia el final de la semana, que, si salen fuertemente positivos, podrían dar más impulso a la escalada de precios.
El oro y la plata siguen pareciendo muy fuertes pero se han vuelto cada vez más volátiles en los últimos días, así que podría haber algún tipo de acción del precio entrecortada por delante.
La libra esterlina cayó drásticamente, y sigue cayendo. Existe cierta incertidumbre en cuanto a si el Brexit va a ocurrir, ya que el voto no era legalmente vinculante. Cuanto más probable parezca que el Brexit va a ejecutarse, mayor será la probabilidad de que la libra esterlina se desplome, por lo que hay un fuerte elemento de incertidumbre política que afectará a la confianza sobre esta moneda, así como cualquier datos económico pobre que se publique y que muestre una crisis económica causada por el voto del Brexit.
El yen japonés ha estado actuando como un refugio seguro, por lo que si el rally de recuperación del mercado de renta variable mundial pierde fuerza, podemos esperar ver más fortalecimiento de esta moneda.
Análisis Técnico
USDX
El dólar de EE.UU. en realidad no fue a ninguna parte la semana pasada, publicando una pequeña vela doji con una mecha superior un poco más grande. El precio ha cerrado por encima de su nivel de hace 13 semanas, lo que sugiere que la tendencia a la baja se ha terminado. Sin embargo, la acción es más sugestiva de una resistencia a 12.000.
GBP/USD
El puro impulso del movimiento post-Brexit sugiere que el precio del par probablemente llegará a nuevos mínimos y tal vez encuentre finalmente algo de apoyo en un nivel psicológico clave como 1,3000 o 1,2750, al menos en el corto plazo.
Todo va a depender de si los eventos políticos en el Reino Unido hacen al Brexit más o menos probable, pero en cualquier caso, la libra se ve muy vulnerable a caídas más agudas.
Oro
El precio del oro también se ve muy alcista, de nuevo haciendo un nuevo máximo esta semana, que también fue un nuevo máximo de 2 años. Tenga cuidado con la resistencia en 1391 dólares, ya que el siguiente nivel clave de resistencia.
USD/JPY
Existe una fuerte tendencia bajista y el JPY tiene la mayor fortaleza a largo plazo de todos los pares de divisas en este momento. Sin embargo, en el gráfico de abajo podemos ver que todavía no se ha superado el mínimo de hace 2 semanas, y que hay un poco de apoyo en torno al nivel psicológicamente clave de 100 que ha logrado mantenerse.
El nivel de resistencia clave más cercano está en 101,46.
NZD/USD
Este par está haciendo nuevos máximos de 1 año y es interesante como la mayor disparidad de tipos de interés de cualquier par de divisas mayor o menor del USD. Esto ha tendido a aumentar la acción del precio en la dirección larga.
Tenga en cuenta que el par está llegando a una zona que antes estaba congestionado, como puede verse en el siguiente gráfico.
Conclusión
Alcista en el NZD, JPY y Oro al contado; bajista de la GBP.