La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 28 Noviembre 2016
La semana pasada, predije que las mejores operaciones para esta semana probablemente vendrían yendo en largo del USD frente al JPY, AUD, CHF y EUR. El resultado medio de estas operaciones fue positivo, pero sólo por un 0,22%. El resultado fue lastrado por el fuerte rendimiento del AUD, y el USD tuvo un mejor rendimiento frente al JPY, que es la más débil de todas las divisas principales en este momento.
El mercado de Forex parece estar volviéndose menos predecible ahora, con algunas señales de que el fuerte rally en el USD desde el 8 de noviembre comienza a quedarse sin vapor.
Por lo tanto, sugiero que las mejores operaciones para esta semana probablemente serán ir en largo del USD, GBP y AUD frente al JPY.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
Los factores fundamentales están jugando un papel en este momento, pero son difíciles de explicar completamente. Lo que está cada vez más claro es que Trump tendrá que tratar de cumplir su promesa de generar empleos para los estadounidenses con menos calificaciones, y la manera lógicamente más fácil de lograrlo será mediante el gasto federal en proyectos de infraestructura. Esto está impulsando el mercado bursátil estadounidense en general, liderado por empresas que lógicamente se beneficiarán de la postura política conocida de Trump. A medida que el dinero fluye hacia América para comprar acciones estadounidenses, el Dólar Estadounidense se compra y sube.
En general, el sentimiento sigue siendo alcista en el USD, pero puede ser que otras monedas comiencen a liderar el grupo.
El sentimiento es débil en las monedas de refugio tales como el yen japonés, el franco suizo y los metales preciosos.
El dólar australiano y la libra esterlina están mostrando una capacidad de resistencia sorprendente. Es difícil encontrar buenas razones para estos movimientos, excepto en el caso de la libra esterlina, donde puede ser que el creciente empuje político contra el Brexit esté aumentando las esperanzas de que puede ser diluido o incluso abandonado de alguna manera.
Análisis Técnico
USDX
El dólar estadounidense ha hecho un nuevo máximo histórico esta semana, lo que es siempre una señal alcista. Sin embargo, la vela de esta semana es un doji, lo que indica un posible retroceso, por lo que es aconsejable tener precaución.
USD/JPY
Este fue el par que mostró el movimiento más fuerte de la semana entre todos los pares principales, subiendo por un total de un poco más del 2%. Este par está todavía en el corazón del mercado de forex, pero puede ser que la debilidad del Yen esté tomando el control del dominio del dólar. Hay razones para tener precaución, ya que podemos esperar una fuerte resistencia a 114,00, como se muestra en el gráfico de abajo. En general, sin embargo, todavía tenemos una perspectiva alcista.
AUD/JPY
Este par registró un aumento aún más fuerte que el USD/JPY. Parece que tiene el impulso para alcanzar el área de 86,00 en general, dejando un panorama alcista.
GBP/JPY
Este par registró un aumento aún más fuerte que el USD/JPY. El problema con la libra esterlina, sin embargo, es que parece estar enfrentándose a una resistencia muy fuerte contra el USD en 1,2500, que puede evitar que suba mucho más desde aquí, por lo menos a corto plazo. La libra también es propensa a la inestabilidad política debido al Brexit, aunque esto puede funcionar para mover el mercado en ambas direcciones.
Conclusión
Alcista del Dólar, Dólar australiano y Libra esterlina; bajista del Yen Japonés.