Por: DailyForex
La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 11 Febrero 2018
En mi artículo anterior de la semana pasada, vi las mejores operaciones posibles para esta semana en largo de par de divisas EUR/USD y, en menor medida, del GBP/USD. Los resultados individuales no fueron buenos, con el EUR/USD cayendo un 1,65% y el GBP/USD cayendo un 2,09%, produciendo una pérdida media del 1,87%.
El desarrollo más importante en el mercado es la fuerte y continua caída en el mercado bursátil de Estados Unidos desde sus máximos históricos de hace solo 2 semanas. Aunque muchos analistas están achacando la caída a que el aumento de los bonos estadounidenses a largo plazo está impulsando la toma de ganancias, que entró en el foco hace 2 semanas, con los sólidos datos de ganancias que sugieren un aumento en el ritmo de subidas de tipos de EEUU, el mercado ya había estado cayendo fuertemente antes, con un impulso a la baja más fuerte que el visto en el aumento de precios de las últimas semanas. Las caídas semanales tan fuertes como las de la semana pasada no son muy comunes, ya que solo las vimos 58 veces desde 1950. A menudo estas caídas coinciden con el comienzo de un mercado bajista importante, aunque el precio tiende a recuperarse al principio. Esto sugiere que vale la pena estar atentos al mercado bursátil en las próximas semanas, ya que podemos estar viendo el comienzo del fin del mercado alcista a largo plazo y de varios años. El índice S&P 500 actualmente bajó un 8,79% desde su máximo, aunque alcanzó un territorio de corrección superior al -10% durante las primeras operaciones del viernes pasado, cuando tocó un mínimo de 4 meses. Considero que un cierre semanal en un nuevo mínimo de 6 meses es señal de un mercado bajista en las acciones de EEUU.
Las fuertes caídas en los mercados bursátiles han tenido un impacto pronunciado en el mercado de Forex, empequeñeciendo el efecto de cualquier evento de los bancos centrales o de datos económicos. Lo que vemos ahora es un fuerte flujo hacia activos de refugio seguro como el dólar estadounidense, el yen japonés y el franco suizo y un fuerte vuelo de activos riesgosos, especialmente de las monedas vinculadas a las materias primas. Esto es contrario a la tendencia, ya que el dólar está por debajo de sus niveles de precios de hace 3 y 6 meses, lo que lo coloca en una tendencia a la baja a largo plazo. Sin embargo, el sentimiento ahora está tan a favor de los activos de refugio seguro que probablemente tenga sentido posicionarse en contra de la tendencia.
La agenda de noticias de esta semana probablemente estará dominada por el rendimiento del mercado de valores. En términos de publicación de datos, no tenemos programados datos del banco central de ningún país importante y la agenda económica probablemente estará dominada por los datos de inflación y de ventas minoristas de EEUU.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El sentimiento sobre los fundamentos se está volviendo más alcista para el dólar de EEUU y más pesimista para las acciones. El sentimiento respalda las monedas de refugio seguro, como el yen japonés y el franco suizo.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El índice del dólar registró una vela alcista fuerte, que cerró en su cuarto superior y con solo una pequeña mecha superior. El precio recientemente hizo un nuevo mínimo de 3 años, lo que es una señal bajista. Tenemos una fuerte tendencia bajista a largo plazo y una línea de tendencia bajista domina el gráfico de precios que se muestra abajo. Sin embargo, el aumento de las últimas dos semanas ha sido fuerte, lo que sugiere que este movimiento contrario a la tendencia a favor del dólar tiene buenas probabilidades de continuar.
Índice S&P 500
Este índice se encuentra en una tendencia alcista a largo plazo, sin embargo, volvió a caer muy fuertemente la semana pasada, con una volatilidad muy alta que probablemente sea una señal bajista. La mayoría de las veces, estas fuertes caídas son seguidas por otra caída durante la próxima semana, sin embargo, el sesgo general sigue sin estar claro. Existe una posibilidad significativa, quizás de alrededor del 30%, de que estamos viendo las primeras señales de un nuevo mercado bajista en las acciones de EEUU. Un fuerte cierre diario por encima de 2700 o quizás 2750, sin embargo, sugeriría que el mercado alcista se está reanudando.
GBP/USD
Este par está en una tendencia alcista a largo plazo, pero claramente no ha logrado subir más en las últimas semanas, publicando un doji bajista y luego una vela grande y fuertemente bajista que cerró cerca de su mínimo. A pesar de la tendencia, el fuerte flujo hacia el dólar de EEUU y el sentimiento bajista sobre la libra esterlina sugieren que es probable que este par caiga más durante la próxima semana.
AUD/USD
Este par está efectivamente sin tendencia sobre cualquier métrica a largo plazo, pero está registrando fuertes oscilaciones. El sentimiento actual del mercado está fuertemente a favor del dólar de EEUU al mismo tiempo que castiga a las monedas vinculadas a las materias primas, como el dólar australiano. La semana pasada vio al dólar australiano como la más débil de todas las monedas principales. La semana pasada el Aussie publicó una vela bajista fuerte y grande. Si bien tiene una mecha inferior importante, es probable que vuelva a caer durante la próxima semana.
