La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 11 Noviembre 2018
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores oportunidades de trading serían en corto del EUR/USD y en largo de la Plata (XAG/USD) si hubiera un cierre diario por encima de los 15 dólares. La plata no cerró por encima de los 15, pero el EUR/USD cayó un 0,46%, lo que habría sido una operación ganadora.
La semana pasada tuvimos un aumento en el valor relativo del dólar australiano y una caída en el valor relativo del yen japonés.
La semana pasada, el mercado de Forex estuvo dominado por datos económicos muy positivos de Nueva Zelanda, así como por una publicación del FOMC ligeramente optimista que impulsó el dólar. La tendencia alcista del USD sigue en vigor.
Es probable que esta semana esté dominada por los próximos datos de inflación de Estados Unidos.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El análisis fundamental todavía tiende a apoyar al dólar, ya que los fundamentos económicos estadounidenses siguen pareciendo sólidos. Los sentimientos parecen estar todavía a favor del dólar, ya que, a pesar de las fuertes ventas recientes en el mercado de valores, los fundamentos económicos aún se consideran fuertes, aunque quizás haya una mayor sensación de que las continuas subidas de tipos afectarán al crecimiento más pronto o más tarde. Los fundamentos siguen siendo bajistas para el yen japonés, pero esta moneda aún puede beneficiarse del flujo de dinero a la seguridad por aversión al riesgo.
Es probable que la próxima semana el mercado esté dominado por el dólar estadounidense y la libra esterlina y, en menor medida, por el dólar australiano.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de abajo muestra que, después de la vela alcista de la semana pasada, el precio se mantuvo prácticamente sin cambios durante esta semana, publicando un semi-doji no concluyente, que también rechazó el nivel de resistencia de 12291. El precio sigue dentro de una zona de consolidación de varias semanas entre el soporte y la resistencia y no tengo mucha confianza en cuanto a la dirección a corto plazo, aunque la ventaja todavía está técnicamente en línea con la tendencia alcista a largo plazo, que sigue intacta. Otra señal alcista es que hemos visto precios más altos en cada una de las últimas tres semanas.
EUR/USD
El gráfico semanal de abajo muestra un movimiento bajista fortaleciéndose y, a pesar de la volatilidad relativamente baja, este par ciertamente está en una tendencia bajista. Tenemos una vela bajista que cerró cerca de su mínimo con una gran sombra superior y tuvimos el cierre semanal más bajo que hemos visto en mucho tiempo. Hay una ventaja a favor de las operaciones cortas, aunque los osos deben tener cuidado con un doble fondo a largo plazo en los mínimos.
USD/CAD
El gráfico semanal de abajo muestra que, después de unos meses de movimiento lateral, el precio acaba de alcanzar un máximo de 20 semanas, lo que es una señal claramente alcista. Acabamos de ver una vela muy alcista cerca de su máximo después de basarse en un nivel de soporte y aún queda un poco de espacio antes de que el precio alcance cualquier nivel de resistencia si continúa subiendo. Todo esto son señales alcistas que sugieren que ahora hay una ventaja en el lado largo.
Oro
El precio del oro ha caído bastante después de haber amenazado inicialmente con salir de su rango. Esta semana ha sido muy bajista, con un cierre justo en el mínimo semanal que también es una ruptura de 20 días en el lado corto. Aún mejor, hay una volatilidad comprimida, con el rango de cierres diarios en los últimos 20 días representando menos del 2% del precio. Normalmente, deberíamos esperar un movimiento bajista bastante fuerte como una continuación durante la próxima semana. Es cierto que la Plata está más débil y también podría ser negociada en corto, aunque el Oro probablemente tenga más espacio para caer.
Conclusión
Bajista del par de divisas EUR/USD y del oro denominado en dólares; alcista del par USD/CAD.