La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 30 Diciembre 2018
En mi artículo anterior de la semana pasada, aposté por ir en largo del XAU/USD y del USD/CAD y en corto del S&P 500. Esta fue una previsión parcialmente buena ya que el Oro subió un 2,00% y el USD/CAD subió un 0,32%, pero el Índice S&P 500 subió un 3,55%, por lo que el pronóstico produjo una pérdida media general del 0,41%.
La semana pasada tuvimos un aumento en el valor relativo del franco suizo y una caída en el valor relativo del dólar australiano.
La semana pasada, el mercado de Forex se mostró bastante ruidoso y estuvo dominado por las continua debilidad en el crudo, las divisas vinculadas a las materias primas y el aumento de los refugios seguros, incluidos los metales preciosos. El principal índice para el mercado de valores de EEUU, el índice S&P 500, estuvo brevemente en territorio del mercado bajista, con una pérdida de más del 20% desde su máximo alcanzado hace menos de 3 meses.
Es probable que esta semana esté dominada por lo que ocurra en el mercado de valores de EEUU, que probablemente caerá aún más y esto sugeriría que las monedas y los metales preciosos que mostraron un rendimiento fuerte o débil la semana pasada probablemente se mostrarán igual esta semana.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El análisis fundamental parece volverse cada vez más contra el dólar estadounidense, a medida que el mercado de valores cae a territorio bajista y el Presidente Trump critica a la Reserva Federal por su reciente aumento de tipos. Parece cada vez más probable que la Reserva Federal tenga mucho miedo de seguir subiendo los tipos y es probable que esto debilite al dólar estadounidense. Estados Unidos necesitará más entradas de capital y eso será difícil de lograr en el entorno actual. Los rendimientos del dólar son muy débiles y la guerra comercial con China solo se ha pausado y no resuelto.
El Brexit sigue siendo una incógnita y es poco probable que la situación se aclare hasta que el Parlamento comience a prepararse para una nueva votación sobre un posible acuerdo para aproximadamente el 14 de enero.
Las monedas de las materias primas se están viendo muy afectadas por la desaceleración, ya que el dólar australiano es especialmente vulnerable a la guerra comercial entre China y EEUU.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada el Índice del USD cayó e imprimió una vela bajista que no fue grande, pero cerró cerca de su mínimo. Este es un desarrollo bajista, pero aún se debe tener en cuenta que el índice se mantiene en una tendencia alcista a largo plazo. Sin embargo, parece bastante posible que el dólar caiga los próximos días y termine esta tendencia. El anterior nivel de soporte cercano se ha invalidado, por lo que el precio tiene espacio para caer más.
Plata
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada tuvimos una vela alcista muy grande y fuerte. El precio cerró por encima del nivel psicológicamente importante de 15 dólares y registró el cierre y el máximo más alto visto en más de 5 meses. Estas son señales alcistas importantes y el aumento se ve ayudado por un vuelo a refugios seguros como los metales preciosos, mientras que EEUU empieza a mostrar señales de debilitamiento y a terminar su movimiento alcista a largo plazo. Sin embargo, podemos esperar una resistencia clave en alrededor de los 15,60 dólares.
Oro
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada tuvimos una vela alcista razonablemente grande y fuerte. El precio continuó subiendo por encima del nivel psicológicamente importante de 1250 dólares y registró el cierre y máximo más altos vistos en más de 6 meses. Estas son señales alcistas significativas y el aumento se ve ayudado por un vuelo a refugios seguros como los metales preciosos, mientras que EEUU empieza a mostrar señales de debilitamiento y empieza a terminar su movimiento alcista a largo plazo. Sin embargo, podemos esperar resistencia clave en alrededor de los 1290 dólares.
USD/CAD
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada tuvimos una vela pequeña, pero alcista, cerrando bastante cerca de su máximo. Estos son los precios más altos vistos en este par de divisas en más de 18 meses. El gráfico de precios de abajo muestra cuán consistente ha sido la tendencia durante la mayor parte de este período y la tendencia se ha acelerado a medida que el precio del petróleo crudo ha caído bruscamente y ha arrastrado con él al dólar canadiense. Todas las señales son alcistas y la probabilidad es que veamos precios aún más altos durante la próxima semana, aunque ciertamente hay señales de debilitamiento en el impulso alcista.
Conclusión
Alcista de la Plata y el Oro, bajista del Dólar Canadiense.