La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 13 Enero 2019
En mi artículo anterior de la pasada semana, dije que sólo iría en largo del par XAG/USD. Este par cayó un 0,61%, produciendo una pérdida.
La semana pasada vio el aumento más fuerte en el valor relativo del dólar australiano y la caída más fuerte en el valor relativo del dólar estadounidense. La semana pasada, el mercado de Forex estuvo relativamente tranquilo y dominado por una fuerte recuperación en el petróleo crudo y otras monedas vinculadas a las materias primas y una menor recuperación en el mercado de valores. La libra también se fortaleció a medida que el Parlamento tomó medidas para evitar un Brexit sin acuerdo. Como pensé, a medida que se aproxima la votación del Brexit este martes, la libra ha comenzado a experimentar una mayor volatilidad.
Es probable que esta semana esté dominada por el voto del Brexit, otros datos económicos británicos clave y las reuniones del G20 hacia el final de la semana.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El análisis fundamental sigue sin estar claro para el dólar estadounidense. El mercado de valores continuó recuperándose desde sus mínimos, pero técnicamente sigue siendo un mercado bajista. Todavía hay grandes temores sobre la aparentemente alta sensibilidad de la economía a cualquier aumento de tipos adicional, como lo demuestra el hecho de que el FOMC parece haber renunciado a sus aumentos de tipos adicionales planeados originalmente para 2019. La actual disputa comercial con China parece estar avanzando hacia una resolución positiva, lo cual es una buena señal. Sin embargo, el cierre del gobierno de EEUU parece ser una cuestión intratable. JPMorgan actualmente sugiere que el mercado está descontando una probabilidad del 60% de que se produzca una recesión económica en Estados Unidos en algún momento durante 2019.
El Brexit sigue siendo una incógnita, ya que el Parlamento tiene programado votar el acuerdo acordado por la Unión Europea el 14 de enero. En el improbable caso de que el acuerdo se apruebe, el panorama fundamental para la libra se fortalecerá de manera decisiva y probablemente dará lugar a un aumento significativo de su valor. Sin embargo, incluso una derrota probablemente no pesará tanto en la Libra, ya que cada vez está más claro que el Parlamento británico votará por lo que sea necesario para evitar un Brexit sin acuerdo.
El dólar australiano es especialmente sensible a los desarrollos en la guerra comercial entre China y EEUU, como señalé la semana pasada, y tenemos señales cada vez más positivas de que hay un fuerte impulso en la moneda que probablemente están ayudando a la recuperación general de las materias primas y las monedas vinculadas a ellas.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada el Índice del Dólar cayó nuevamente, publicando una vela bajista que no fue grande, pero se acercó bastante a sus mínimos. Este es un desarrollo bajista y la tendencia alcista a largo plazo sigue siendo cuestionable, ya que ahora tenemos un precio más bajo que hace 3 meses, lo que es una señal bajista. Sin embargo, el precio sigue alcista respecto a hace 6 meses, lo que, a la inversa, es una señal bastante alcista. Hay un impulso a la baja en el dólar y, aunque la imagen técnica es un poco mixta, el dólar técnicamente está empezando a parecer bajista.
La principal dificultad para negociar en el mercado actual es que el impulso casi en todas partes va contra tendencia, ya que los activos de riesgo están aumentando fuertemente contra la tendencia a largo plazo de mercado bajista con aversión al riesgo. Si bien la tendencia de aversión al riesgo puede reafirmarse rápidamente ante cualquier mala noticia significativa para las economías globales más desarrolladas, sería peligroso confiar en esto. Por esta razón, busco negociar activos riesgosos contra el dólar estadounidense, ya que este último se encuentra al menos en una tendencia bajista de 3 meses. Los únicos candidatos adecuados para esto son los pares de divisas NZD/USD y AUD/USD. El NZD y el AUD están altamente correlacionados positivamente en su movimiento de precios, por lo que, aunque la diversificación entre los dos ayuda, probablemente sería prudente negociar la mitad del tamaño de lote normal con cada par de divisas.
NZD/USD
El gráfico semanal que se muestra abajo muestra que la semana pasada tuvimos una vela alcista que cerró muy cerca de sus máximos tras la gran vela alcista de esta semana recién terminada. Además, el par tiene espacio para subir antes de alcanzar el siguiente nivel de resistencia. Otra señal alcista es que el precio está por encima de su nivel de hace 3 meses. Como el mercado actualmente está fuerte en las monedas vinculadas a las materias primas y el dólar estadounidense está débil, parece tener sentido ser alcista en este par de divisas.
AUD/USD
El gráfico semanal que se muestra abajo muestra que la semana pasada produjo una vela alcista que cerró muy cerca de sus máximos tras el pin alcista extremadamente grande de la semana anterior. Otra señal alcista es que el precio está por encima de su nivel de hace 3 meses. Dado que el mercado actualmente está fuerte en las monedas de las materias primas y el dólar estadounidense está débil, parece tener sentido ser alcista de este par de divisas.
Conclusión
Alcista de los dólares australianos y neozelandeses, bajista del dólar estadounidense.