La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 24 Febrero 2019
La semana pasada, los mercados de divisas vieron el aumento más fuerte en el valor relativo de la libra esterlina y la caída más fuerte en el valor relativo del dólar.
El mercado se mostró generalmente menos activo y dominado por una recuperación fuerte y continua en el mercado de valores de los Estados Unidos y el precio del petróleo crudo. El precio del oro continúa mostrando una tendencia alcista a pesar de la venta. En Forex, la corona sueca y el euro han estado relativamente débiles, mientras que la libra y el dólar canadiense están fuertes.
Es probable que esta semana esté dominada por los eventos clave de los bancos centrales de EEUU y Canadá. También tenemos votos cruciales para el Brexit en el Parlamento británico el miércoles que podrían tener una influencia significativa en el resultado final del Brexit.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El análisis fundamental parece bastante alcista para el dólar estadounidense. El mercado de valores ha continuado recuperándose desde sus mínimos y está muy cerca de estar nuevamente en un mercado alcista técnico, con los principales índices ya negociándose por encima de sus respectivas medias móviles de 200 días. Hay temores sobre la aparente alta sensibilidad de la economía a cualquier aumento de tipos adicional, como lo demuestra el hecho de que el FOMC parece haber renunciado en gran medida a sus aumentos de tipos adicionales planeados originalmente para 2019. La actual disputa comercial con China parece seguir avanzando hacia una resolución positiva, lo cual es una buena señal.
Legalmente, solo quedan cinco semanas hasta que el Reino Unido abandone la Unión Europea, y la posición por defecto es que no habrá acuerdo a menos que se acuerde uno antes de esa fecha. La UE aún se niega a ofrecer concesiones sustanciales en los términos ofrecidos para un acuerdo, por lo que podemos esperar una continua incertidumbre política y maquinaciones durante las próximas semanas en el Reino Unido.
El BCE ha adoptado recientemente una línea más moderada con respecto al euro y el euro se debilitó nuevamente muy ligeramente la semana pasada. La corona sueca también está muy débil y alcanzó nuevos mínimos de 2 años en una fuerte caída bajista contra el dólar estadounidense, mientras continúan los temores sobre la importancia de los datos que indican un deterioro en la economía sueca.
Los metales preciosos, especialmente el oro, todavía parecen bastante fuertes, al igual que el petróleo crudo, aunque ambos están muy por debajo de sus máximos recientes.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada el índice USD bajó un poco, registrando una pequeña vela bajista con una mecha inferior significativa, lo que sugiere indecisión. El precio está por debajo de los niveles de hace 3 meses, pero por encima de los de 6 meses, por lo que tenemos una imagen más mixta para el dólar. La vela es difícil de interpretar, por lo que la dirección de la próxima semana de nuevo parece muy incierta.
Índice Dow Jones 30
El gráfico semanal que se muestra abajo muestra que la semana pasada tuvimos una vela relativamente pequeña, pero fuertemente alcista, que alcanzó y cerró en su punto más alto en 3 meses, justo en lo alto de la vela. Este fuerte movimiento en el mercado de valores de los Estados Unidos tiende a continuar y hemos visto una fuerte recuperación desde finales de 2018, con una fuerte recuperación del mercado bajista y, según algunas mediciones, ya está de nuevo en un mercado alcista. El movimiento en las antiguas acciones del Down Jones 30 es más fuerte que en el índice amplio S&P 500. Sin embargo, el nivel en 26.250 puntos puede actuar como resistencia.
Conclusión
Esta semana soy alcista del Dow Jones. Los mercados de divisas y materias primas tienen algunas tendencias, pero todos parecen ser susceptibles a giros así que parecen relativamente poco confiables.