La diferencia entre el éxito y el fracaso en la negociación de los mercados de forex muy probablemente dependerá de qué pares de divisas elija para negociar cada semana y no de los métodos de trading exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas del mercado. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas son los que tienen más probabilidades de producir las oportunidades de trading más fáciles y más rentables para la semana. En algunos casos se negociará siguiendo la tendencia. En otros casos, se negociará en los niveles de soporte y resistencia en los mercados en un rango.
Visión General 17 Marzo 2019
En mi artículo anterior de la semana pasada, fui bajista del par de divisas EUR/USD y alcista del par de divisas USD/SEK siempre que se rompiera su mínimo/máximo respectivo de la semana anterior. No hubo tal ruptura de precios en ninguno de los pares.
La semana pasada, los mercados de divisas vieron el aumento más fuerte en el valor relativo de la libra esterlina y la caída más fuerte en el valor relativo del yen japonés.
La semana pasada, el mercado ha vuelto a cambiar: las acciones y las monedas de las materias primas subieron a medida que el mercado volvió a mostrar más apetito de riesgo. Los movimientos de los precios de Forex se vieron dominados por la libra esterlina, lo que no es una gran sorpresa. El Parlamento británico votó por descartar un Brexit “sin acuerdo” y solicitar un aplazamiento para la fecha del Brexit más allá del 29 de marzo. El Parlamento volverá a votar por tercera vez para aceptar el borrador del acuerdo a finales de esta semana y es probable que ese resultado vuelva a generar una fuerte volatilidad en la libra esterlina. Si de alguna manera se aprueba el acuerdo, podemos esperar que la Libra suba bruscamente, aunque parece ser un resultado poco probable. Sin embargo, si el acuerdo fracasa, el gobierno británico podría sentir justificada la solicitud de un aplazamiento del Brexit muy largo, lo que podría llevar a que el Brexit no ocurra nunca y este escenario también vería un aumento de la Libra. El mayor peligro para la libra esta semana sería que la UE se niegue a acordar una extensión de la fecha del Brexit, lo que dejaría al gobierno británico con la opción de aceptar un Brexit no negociado el 29 de marzo o simplemente revocar el artículo 50, lo que significaría que el Reino Unido no podría abandonar la UE de nuevo en al menos otros 2 años.
Además de la votación del Brexit, esta semana probablemente estará dominada por la publicación del FOMC y los eventos clave del Banco Nacional de Suiza y del Banco de Inglaterra.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El análisis fundamental sigue siendo bastante alcista para el dólar. El mercado de valores ha comenzado a subir nuevamente y ha alcanzado nuevos máximos a corto plazo. Sigue habiendo temores de que el reciente impulso para la economía de los Estados Unidos se haya agotado y no quedará mucho para sostenerla, así como la aparente alta sensibilidad de la economía a cualquier aumento adicional de tipos, como lo demuestra el hecho de que el FOMC parece tener una gran influencia al abandonar sus aumentos de tipos adicionales planeados originalmente para 2019. La disputa comercial actual con China parece estar avanzando hacia una resolución positiva, lo cual es una buena señal.
Legalmente, quedan menos de dos semanas hasta que el Reino Unido abandone la Unión Europea y la posición por defecto es que no habrá acuerdo a menos que se acuerde uno antes de esa fecha.
El BCE ha adoptado recientemente una línea más moderada respecto al euro, sin embargo, el euro se recuperó con bastante fuerza desde sus recientes mínimos a largo plazo durante la semana pasada.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada el índice USD se mantuvo bastante firme, imprimiendo una vela bajista envolvente de tamaño medio con una mecha pequeña pero significativa, lo que sugiere una pequeña posibilidad de una caída adicional durante la próxima semana. Sin embargo, como el precio está por debajo de los niveles de hace 3 meses, pero ligeramente por encima de los niveles de hace 6 meses, tenemos una imagen más bien mixta en el Dólar. En general, la dirección para la próxima semana parece relativamente incierta.
GBP/USD
El gráfico semanal de abajo muestra que la semana pasada produjo una vela relativamente grande y fuertemente alcista, que alcanzó un nuevo máximo a largo plazo de 9 meses, lo cual es una señal alcista. Sin embargo, hubo un claro rechazo de la resistencia anterior en 1,3350 y la vela tiene una mecha superior significativa. La Libra Esterlina podría estar al borde de un fuerte movimiento alcista, en línea con las tendencias a largo plazo de los precios de 3 y 6 meses, pero quiero ver que supera el máximo de la semana pasada antes de ser alcista. Es probable que esta semana tengamos la aprobación de un acuerdo para Brexit o un aplazamiento a largo plazo para el mismo y ambas opciones deberían impulsar significativamente al alza la Libra.
Índice S&P 500
El gráfico semanal que se muestra abajo muestra que la semana pasada registró una vela alcista de tamaño medio, que alcanzó un nuevo máximo a largo plazo de 5 meses, lo cual es una señal alcista. La recuperación de las últimas semanas ha sido fuerte y, según la mayoría de las mediciones técnicas, ahora estamos de nuevo en un mercado alcista. El cierre también estuvo muy cerca del máximo y también se ubicó por encima del nivel de resistencia clave en 2816 puntos, lo que fue una señal alcista. Por estas razones, sería alcista de este índice de acciones si supera el máximo de la semana pasada.
Conclusión
Esta semana seré alcista del par de divisas GBP/USD y del índice S&P 500, si rompen los máximos de la semana pasada.