La diferencia entre el éxito y el fracaso en el comercio de Forex es muy probable que dependa de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos comerciales exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas de operaciones. Cada semana voy a analizar los fundamentos, los sentimientos y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas tienen más probabilidades de producir las oportunidades de operaciones más fáciles y rentables durante la próxima semana. En algunos casos, estará operando con la tendencia. En otros casos, serán los niveles de apoyo y resistencia a la negociación en mercados de mayor rango.
Panorama general 8 de septiembre de 2019
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores operaciones serían al largo de XAG/USD después de un cierre diario por encima de los $18.35, y por debajo de EUR/JPY y NZD/JPY. La cotización de la plata resultó ser una pérdida, ya que después de cerrar en 18,44 dólares el lunes, terminó la semana con una caída del 1,57%. El oro cayó un 0,47%. Por su parte el par EUR/JPY avanzó 0.90% durante la semana, mientras que el par NZD/JPY avanzó 2.49% durante el mismo periodo. Estas operaciones produjeron una pérdida promedio de 1.65%.
Durante la semana pasada, el mercado Forex experimentó la mayor subida en el valor relativo del dólar australiano, y la mayor caída en el valor relativo del yen.
El mercado de la semana pasada estuvo dominado por la debilidad del dólar y algunos fuertes retrocesos en los mercados de tendencia, lo que llevó a un panorama confuso en el mercado Forex. Gran parte de la debilidad del dólar se debió a que las nóminas no agrícolas que se publicaron el viernes fueron peores de lo previsto.
El movimiento más notable del mercado durante la semana pasada fue la fuerte reversión alcista del dólar australiano y, en menor medida, del dólar neozelandés. Esto se debió a que el Banco de la Reserva de Australia dio una orientación de política más agresiva de lo esperado este mes, además de aprobar un posible nuevo recorte de los tipos de interés: los tipos de interés australianos ya se encuentran en un nivel mínimo sin precedentes.
El mercado Forex sólo está viendo una tendencia a largo plazo que persiste en buen estado de salud en este momento, ya que el euro sigue vendiéndose cada vez que se retira.
Esta semana se publicarán menos noticias de alto impacto que la semana pasada, pero es probable que Brexit y la disputa comercial entre EE.UU. y China sigan siendo los principales impulsores del mercado. Por otro lado, los datos inflacionarios de los Estados Unidos podrían ser importantes.
Análisis Fundamental y Sentimiento de Mercado
El análisis fundamental sigue considerando que es probable que la Reserva Federal reduzca los tipos en dos cuartos de punto adicionales en los próximos meses, aunque muchos economistas creen que sólo se necesita un recorte, o incluso ningún recorte en absoluto.
La economía estadounidense sigue creciendo con fuerza, pero cada vez hay más temores de una recesión pendiente.
La libra esterlina se ha visto impulsada por una mayor expectativa de que el Parlamento británico pueda detener a Brexit en contra de los deseos del gobierno. Como el Parlamento también se niega a permitir unas elecciones, están forzando al Primer Ministro a una posición imposible y colgándole para que se seque. Es difícil ver cómo el Primer Ministro puede escapar de esto a menos que cuente con asesoramiento jurídico en el sentido de que la orden del Parlamento de solicitar un aplazamiento de Brexit no se puede hacer cumplir legalmente.
Es por ello que se estima que el apetito por el riesgo se verá incrementado en el mercado, y en consecuencia el yen se verá afectado por el apetito por el riesgo en el mercado forex. El euro y la libra esterlina están siendo impulsados por la evolución de Brexit. Esta semana el BCE dará a conocer sus comentarios, lo que podría producir volatilidad o un cambio de tendencia.
Análisis Técnico
Índice Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de precios que se muestra a continuación muestra que la semana pasada el Índice USD cayó, imprimiendo un candelabro bajista de tamaño normal que cerró dentro del cuartil inferior de su rango. Este es un signo ligeramente bajista. Sin embargo, el precio sigue subiendo tanto en 3 meses como en 6 meses, lo que indica una tendencia alcista. El apoyo cercano en 12364 también ha continuado. En general, las probabilidades son ligeramente a favor de un avance continuo del dólar, aunque es probable que el dólar se abra más débil ya que la economía estadounidense es vista como más débil y más propensa a los recortes de tipos de interés tras los decepcionantes datos de la semana pasada de la NFP.
EUR/USD
Durante la semana pasada, el par registró mínimos semanales de 2.5 años atrás. La semana pasada se produjo una recuperación, pero al final de la semana, el candelero semanal ha impreso un doji, lo que sugiere que un movimiento hacia abajo más a nuevos mínimos sigue siendo posible. Esta es una tendencia bajista lenta pero sólida a largo plazo, impulsada actualmente por la debilidad del euro, por lo que también podría ser interesante acortar la cotización del euro frente a las divisas fuertes actuales, como el dólar australiano.
Conclusión
Esta semana pronostico que la mejor operación será la de EUR/USD después de un cierre diario por debajo de 1.1000.