La diferencia entre el éxito y el fracaso en el comercio de Forex es muy probable que dependa de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos comerciales exactos que podría utilizar para determinar las entradas y salidas de operaciones. Cada semana voy a analizar los fundamentos, los sentimientos y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas tienen más probabilidades de producir las oportunidades de operaciones más fáciles y rentables durante la próxima semana. En algunos casos, estará operando con la tendencia. En otros casos, serán los niveles de apoyo y resistencia a la negociación en mercados de mayor rango.
Panorama general 3 de noviembre de 2019
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que la mejor operación sería la de compra de USD/JPY al cierre de un candelero diario alcista por encima de 109.00. Esto nunca sucedió, así que no hubo intercambio. De hecho, este nivel resultó ser un punto clave que podría haber sido utilizado para entrar en una operación de corto plazo tras el fracaso de la falsa ruptura inmediatamente después de que la declaración de la Reserva Federal de los EE.UU. fue publicada.
El mercado Forex de la semana pasada registró la mayor subida en el valor relativo del dólar australiano y la mayor caída en el valor relativo del canadiense, pero los valores fueron pequeños.
Análisis Fundamental y Sentimiento de Mercado
Varios analistas estiman que el recorte de la semana pasada en la tasa de interés americana será el último, o que la Reserva Federal continuará con un nuevo recorte de un cuarto de punto en el corto plazo.
La economía estadounidense sigue creciendo, pero cada vez hay más temores de una recesión pendiente, y el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) ha opinado recientemente que la probabilidad de una recesión ha aumentado. También hay signos preocupantes de una ralentización de las ventas al por menor en varios sectores económicos. Sin embargo, el índice bursátil estadounidense de referencia, el S&P 500, cerró la semana a un precio sin precedentes, impulsado por las señales de la administración estadounidense de que la resolución de su disputa comercial con China se está acercando a una resolución positiva. Por otro lado, el Índice del Dólar Americano ha seguido debilitándose.
La semana pasada el mercado Forex se centró en el dólar americano, el yen japonés y el Banco de Canadá. La única sorpresa real en las publicaciones del Banco Central en relación a los tres casos fue que el Banco de Canadá rebajó su pronóstico sobre el crecimiento económico, lo que afectó al dólar canadiense. La divisa americana se debilitó, mientras que el yen se fortaleció luego de que el par USD/JPY no lograra situarse por encima de la resistencia de largo plazo en los 109.00.
Análisis Técnico
Índice Dólar Estadounidense
El gráfico semanal de precios que se muestra a continuación muestra que la semana pasada se imprimió una vela exterior ligeramente más grande de lo habitual, cayendo por debajo del nuevo nivel de resistencia en 12355, y cerrándose muy cerca de la parte inferior de su rango de precios. Se trata de señales bajistas, por lo que se estima que la semana que viene se producirá una nueva caída.
Índice S&P 500
El gráfico semanal de precios que se muestra a continuación muestra que la semana pasada se imprimió un candelabro alcista, el cual cerró muy cerca de su máximo a un precio sin precedentes. Se trata de señales alcistas, lo que sugiere que es probable que el precio siga subiendo en el transcurso de la próxima semana. Las investigaciones muestran que en los últimos 50 años, cierres similares han indicado un nuevo aumento semanal en algo menos del 53% de las ocasiones. Sin embargo, los máximos de todos los tiempos pueden ser propensos a las ventas bruscas, por lo que es mejor operar a largo plazo utilizando unos límites de pérdidas relativamente ajustados, y guiarse por unos plazos de tiempo más cortos.
Conclusión
Esta semana pronostico que las mejores operaciones probablemente comprarán caídas relativamente bajas en el índice S&P 500, utilizando stops ajustados. No hay una configuración de impulso fuerte en el mercado Forex en este momento.