La diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones de Forex probablemente dependerá de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de operación que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas tienen más probabilidades de producir las oportunidades de operación más fáciles y rentables durante la semana siguiente. En algunos casos, será el comercio de la tendencia. En otros casos, será el comercio de los niveles de soporte y resistencia durante los mercados de mayor rango.
Panorama general 5 de enero de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores operaciones se realizarían en largo en el índice S&P 500 después de un cierre diario (Nueva York) por encima de 3240 y en largo en los pares de divisas EUR/USD y NZD/USD. No fueron buenas noticias, ya que el índice S&P 500 cerró en 3257.9 el jueves, pero luego cerró en 0.71% el viernes. El par EUR/USD cerró en 0.18%, mientras que el par NZD/USD cerró en 0.51%. Durante la semana pasada se registró una pérdida promedio de 0.47%.
La semana pasada, el mercado Forex registró el mayor aumento en el valor relativo del yen japonés, y la mayor caída en el valor relativo del dólar australiano.
Análisis Fundamental y Sentimiento de Mercado
Los analistas fundamentales se inclinan por la opinión de que el reciente recorte de un cuarto de punto en la tasa de interés de los Estados Unidos será el último recorte por un tiempo, con las recientes actas de la reunión del FOMC mostrando que el FOMC está ampliamente satisfecho de mantenerse firme en el futuro previsible en las tasas.
La economía americana sigue creciendo, pero se teme que haya una recesión pendiente. Un tema importante en cuanto al sentimiento sobre las economías de EE.UU. y global es la disputa comercial entre EE.UU. y China, aunque la situación ha mejorado aquí ya que parece que la "Fase Uno" de un acuerdo comercial entre EE.UU. y China está a punto de ser firmada.
El sentimiento del mercado está dominado por el aumento de la tensión en el Medio Oriente después de la acción de los Estados Unidos el viernes que mató al general iraní a cargo de las actividades militares de Irán. Este evento hizo que las acciones bajaran y que los activos seguros, sobre todo el oro, subieran de valor, mientras que los activos de mayor riesgo empezaron a venderse.
El viernes se produjeron movimientos contrarios a la tendencia que han llevado a la mayoría de las tendencias a largo plazo del mercado Forex a una aparente hibernación. Sin embargo, el viernes el petróleo y por ende el dólar canadiense se vieron impulsados, al igual que el oro, por lo que vemos una tendencia alcista válida a largo plazo en el oro y una tendencia bajista en el par USD/CAD.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico semanal se observa que la semana pasada se imprimió una vela alcista, la cual cerró cerca de la parte superior de su rango de precios. Este es un signo débilmente alcista, pero el precio está por debajo de sus niveles de hace 3 y 6 meses, lo que indica una tendencia bajista a largo plazo. El precio está muy por debajo del nivel de resistencia clave en 12310. Es por ello que la mayoría de las señales son bajistas, pero la tendencia alcista a corto plazo hace que la dirección de esta semana sea difícil de predecir.
XAU/USD
El oro en términos de USD acaba de hacer su mayor cierre semanal en más de 6 años y medio a finales de la semana pasada. La semana pasada, las velas de la vela estuvieron fuertemente al alza debido a una volatilidad superior a la media y cerraron casi justo en su punto más alto, ambos signos alcistas. El oro ya se estaba fortaleciendo, pero el activo de refugio seguro recibió un impulso al final de la semana, ya que las tensiones militares en Oriente Medio se dispararon. Lo único que parece preocupar a los alcistas es el precio de la inflexión potencialmente resistente que se aproxima a los 1557,31$, pero el precio parece estar preparado para continuar con una importante ruptura alcista a largo plazo.
USD/CAD
A finales de la semana pasada el par registró mínimos semanales de 18 meses atrás. Este es un signo bajista, pero tenga en cuenta que esta tendencia a largo plazo puede ser rebotante, y ya vimos un rebote alcista aquí desde el nivel de soporte en 1,2962, por lo que los osos deberían ser un poco cautelosos e intentar gestionar activamente las operaciones en corto en plazos más cortos. La razón principal de la fuerte caída a finales de la semana pasada fue el repunte del precio del crudo, que ha impulsado el dólar canadiense, pero también es cierto que el dólar canadiense ya estaba bastante fuerte.
Conclusión
Para esta semana pronostico que las mejores operaciones serán en largo con el oro en términos de USD y en corto con el par USD/CAD.