La diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones de Forex seguramente dependerá de los pares de divisas que usted elija para operar cada semana, y no de los distintos métodos de operación que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. Cada semana voy a analizar los aspectos fundamentales, el optimismo y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas tienen más probabilidades de producir las oportunidades de operación más fáciles y rentables a lo largo de la semana siguiente. En algunos casos, será el comercio la tendencia. En otros casos, será el comercio de soporte y resistencia cuando los mercados se encuentren en un rango mayor.
Visión general 19 de enero de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores operaciones se realizarían en posiciones largas de Oro, en términos de USD, luego de un cierre diario por arriba de 1575 dólares, y en posiciones largas del Índice S&P 500 en términos de USD, luego de un cierre diario por arriba de 3275. Durante la semana, el Oro nunca cerró a un nivel superior a los 1575 dólares, mientras que el lunes el índice S&P 500 subió un 1,26%, después de cerrar a 3288,13. En general, fueron buenas decisiones, ya que estas operaciones generaron una ganancia media del 0,63%.
La semana pasada, el mercado Forex registró la mayor subida en el valor relativo del Franco suizo y la mayor caída en el valor relativo del Yen japonés.
Análisis Fundamental y Percepción del Mercado
Los analistas se inclinan por un USD más debilitado, dado que la Reserva Federal se encuentra en un proceso de ampliación de su balance, y que hay pocas perspectivas de un aumento de las tasas de interés en el futuro próximo.
La economía americana sigue creciendo, y los temores de una recesión pendiente han disminuido. El optimismo se ha visto favorecido por la finalización de la "primera fase" del acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China. La semana pasada se mostró un fuerte optimismo entre los consumidores americanos. Hay razones sólidas para estar al alza en los mercados de valores en general, especialmente en el mercado de valores de EE.UU..
Observamos tendencias valederas a largo plazo en el Índice S&P 500, en el DAX y en el FTSE 100 (todos ellos en alza) y en el par USD/JPY, que parece estar logrando una tendencia alcista a largo plazo por encima de los 110.00.
Análisis técnico
Índice del Dólar Americano
En el gráfico semanal que se presenta a continuación se aprecia que la semana pasada se produjo un alza en las velas, las cuales cerraron muy cerca de la parte superior de su rango de precios. El cierre también se ubicó por encima del reciente nivel de resistencia de 12309, que ahora seguramente se ha volteado para transformarse en un nuevo soporte. Estos son signos alcistas, pero el precio está por debajo de sus niveles de hace 6 y 3 meses, lo que muestra una tendencia bajista. Por lo tanto, tenemos señales confusas y la acción alcista a corto plazo hace que la dirección de esta semana sea difícil de pronosticar.
USD/JPY
El par USD/JPY acaba de registrar su máximo nivel de cierre semanal en 9 meses. La vela semanal no fue muy grande, pero cerró muy cerca de la parte superior de su margen de cotización, lo que es un signo alcista. Se estima que el nivel de resistencia se mantendrá en la zona de los 112.41, por lo que el precio tiene mucho margen de movimiento, dado el bajo nivel de volatilidad existente.
Índice S&P 500
El índice S&P 500 acaba de hacer su mayor cierre semanal. Este siempre es un signo alcista y los últimos informes de precios muestran que después de esto, generalmente hay un 53% de posibilidades de que la próxima semana cierre aún más alto. La semana pasada la vela registró una volatilidad superior a la media y cerró muy cerca de la cima de su rango de precios, ambos signos alcistas.
Índice DAX 30
El índice DAX 30 acaba de hacer su mayor cierre semanal. Este siempre es un signo alcista y el impulso está con los toros. No obstante, la semana pasada la vela tuvo una volatilidad por debajo de la media y cerró muy levemente a la baja durante la semana, lo que sugiere que el mercado de valores americano es probablemente una buena oportunidad en estos momentos.
Conclusión
Esta semana pronostico que las mejores operaciones serán en largo con el USD/JPY y el índice S&P 500 en términos de dólares.