Es muy probable que la diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones de Forex dependa de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de operación que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. Cada semana voy a analizar los fundamentos, el sentimiento y las posiciones técnicas para determinar qué pares de divisas tienen más probabilidades de producir las mejores y más rentables oportunidades de comercio durante la semana siguiente. En algunos casos, será el comercio de la tendencia. En otros casos, será operar los niveles de soporte y resistencia durante los mercados de mayor rango.
Panorama general 15 de marzo de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores operaciones se realizarían en los pares de divisas USD/JPY y USD/CHF. Durante la semana, el USD/JPY subió un 2,49% y el USD/CHF un 1,46%, por lo que estas operaciones estaban perdiendo.
La semana pasada, el mercado Forex experimentó la mayor subida en el valor relativo del Dólar Americano, y la mayor caída en el valor relativo del Dólar Australiano.
Análisis fundamental y sentimiento del mercado
El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo en una época extraordinaria con una crisis de salud global, del tipo que no se ha visto en cien años. Hay mucho miedo y pánico, pero es importante tener en cuenta que la evidencia demuestra que la gran mayoría de la gente va a estar bien.
En tiempos como estos, es extremadamente difícil hacer pronósticos de mercado, ya que la crisis puede cambiar de enfoque día a día, afectando fuertemente el sentimiento y los movimientos del mercado.
Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial moverse hacia Europa, con Italia, España y Francia gravemente afectadas, y varios países que ahora imponen medidas de semi-cierre.
Casi todos los mercados bursátiles se encuentran ahora en mercados técnicos a bearish (descenso de más del 20% desde el punto máximo). No obstante, el sentimiento en los EE.UU. mejoró el viernes cuando el Presidente Trump anunció nuevas medidas para enfrentar la crisis. Esto hizo que el mercado de valores de los EE.UU. se recuperara y también vio el levantamiento del Dólar de los EE.UU., ya un creciente sentimiento de que la administración Trump, no estaba respondiendo adecuadamente a la progresiva crisis.
Está claro que esta crisis impondrá severas restricciones económicas en todos los países afectados, las cuales deberán durar varias semanas o incluso meses. Lo único que se sabe, es que los mercados bursátiles y el PIB en general se verán gravemente afectados. Ya hemos visto recortes de emergencia de las tasas en algunos países y puede que haya más por delante. El desplome del mercado de valores que estamos viendo es comparable al del año 2008 e incluso al de 1929 hasta ahora.
Parece claro que veremos un nivel continuado de alta inestabilidad en el mercado. Es probable que los precios dependan de la forma en que los Estados Unidos y las naciones europeas hagan frente a la propagación del virus, y de si hay alguna señal de contención exitosa como parece haber ocurrido en China, Corea del Sur, Singapur y Hong Kong.
Análisis técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales a continuación muestra que la semana pasada se imprimió un gran candelabro exterior a bullish que cerró muy cerca del máximo de su rango. Hizo un nuevo precio alto de 3 años. En general, parece posible que el Dólar Americano suba aún más durante la próxima semana.
GBP/USD
El par GBP/USD cayó con fuerza, cerrando por debajo de sus precios de hace 3 y 6 meses, cortando varios niveles de soporte y cerrando cerca del mínimo de su rango. Este fue el mayor movimiento semanal de la Libra desde la votación de Brexit, y está impulsado principalmente por la sensación de que el gobierno del Reino Unido está intentando una estrategia para luchar contra la pandemia del coronavirus que difiere de la que han adoptado la mayoría de las demás naciones con problemas similares. Parece probable que el precio caiga aún más en el transcurso de la próxima semana, pero por supuesto puede comenzar a repuntar en algún nivel. La volatilidad es muy alta.
DAX
El índice de la bolsa de valores alemana cayó drásticamente y terminó en su cierre semanal más bajo en tres años y medio. Ha caído más de un 30% desde su máximo histórico de hace sólo cuatro semanas. Es posible que veamos un rebote a bullish con una alta volatilidad, pero el deterioro de la situación en la Eurozona y las medidas económicas cada vez más estrictas adoptadas por los gobiernos de la Eurozona, hacen que cualquier retroceso a bullish sea seguramente una buena oportunidad de venta durante la próxima semana.
Conclusión
Esta semana pronostico que el mejor comercio será en corto del par de divisas GBP/USD y en corto del índice bursátil DAX 30.