La diferencia entre el éxito y el fracaso en las operaciones de Forex probablemente dependerá de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de operación que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. Naturalmente, la situación actual del mercado es de crisis y mucha volatilidad, y los movimientos de los precios están totalmente dominados por el impacto económico de la pandemia del coronavirus. Ese es el factor dominante a considerar en el comercio de cualquier mercado hoy en día.
Panorama general 22 de marzo de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, pronostiqué que las mejores operaciones probablemente estarían cortas en el par de divisas GBP/USD y cortas en el índice del mercado de valores DAX. Durante la semana, el GBP/USD cayó en valor en un 5.04% y el DAX subió un 2.30%, por lo que la ganancia promedio aquí fue de 1.37%.
La semana pasada el mercado Forex volvió a ver el mayor aumento en el valor relativo del Dólar Americano, y la mayor caída en el valor relativo del Dólar Australiano.
Análisis fundamental y sentimiento del mercado
El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo en un momento verdaderamente dramático de crisis sanitaria mundial, que no se había visto en cien años. Hay mucho miedo y pánico, pero es importante recordar que la evidencia muestra que la gran mayoría de la gente va a estar bien.
En tiempos como estos, es extremadamente difícil hacer pronósticos de mercado a muy corto plazo, ya que la crisis puede cambiar de enfoque día a día, afectando fuertemente el sentimiento y los movimientos del mercado. Sin embargo, las previsiones a medio plazo son más fáciles de hacer ya que estamos viendo un fuerte impulso en los movimientos de los precios.
Hemos visto cómo el epicentro de la pandemia mundial se desplaza hacia Europa, con Italia, España, Alemania y Francia gravemente afectados, y varios países que ahora imponen medidas de semi-bloqueo.
Casi todos los mercados bursátiles se encuentran ahora en mercados técnicos a bearish (descenso de más del 20% desde el pico). No obstante, se ha prohibido la venta en corto en Francia, España e Italia, lo que puede proporcionar un piso en esos mercados, al menos temporalmente. Los principales índices bursátiles de EE.UU., el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average, aún parecen muy débiles. De todos modos, el sistema político estadounidense puede estar cerca de aprobar un paquete de estímulo de 1 billón de dólares que podría detener la hemorragia cuando se apruebe.
Está claro que esta crisis impondrá severas restricciones económicas en todos los países afectados, las cuales deberán durar varias semanas o incluso meses. Lo único que se da por sentado es que los mercados de valores y el PIB en general se verán gravemente afectados, y Goldman Sachs prevé ahora una caída del 24% del PIB de los Estados Unidos. Ya hemos visto recortes de emergencia en varios países y puede haber aún más por delante. El desplome del mercado de valores que estamos viendo hasta ahora es comparable al de 2008 e incluso al de 1929.
Parece claro que veremos un nivel continuo de alta inestabilidad en el mercado. Probablemente los precios dependerán de la forma en que los Estados Unidos y las naciones europeas hagan frente a la propagación del virus, y si hay algún signo de contención exitosa como parece haber ocurrido en China, Corea del Sur, Singapur y Hong Kong.
Análisis técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales que se muestra a continuación muestra que la semana pasada se imprimió un gran candelabro a bullish que cerró no muy lejos del máximo de su rango. Hizo un nuevo precio alto de 17 años. Estos son signos muy a bullish. Parece que la actual crisis mundial está produciendo una carrera hacia el Dólar como un refugio seguro. En general, parece que el Dólar Americano seguirá subiendo durante la próxima semana.
Índice S&P 500
El principal índice bursátil de los Estados Unidos; el mayor índice bursátil del mundo, volvió a caer fuertemente y terminó en su cierre semanal más bajo en tres años. Ha bajado más de un 32% desde su máximo histórico de hace sólo cinco semanas. Podemos ver un rebote a bullish cuando la administración y el Congreso de los EE.UU. finalmente acuerden un paquete de estímulo y rescate estimado en 1 billón de dólares, pero el empeoramiento de la situación parecida a la Gran Depresión en cuanto a la demanda y la producción, significa que cualquier retroceso a bullish será probablemente una buena oportunidad de venta durante la próxima semana.
Petróleo crudo WTI
El Petróleo Crudo WTI volvió a caer fuertemente y terminó en su cierre semanal más bajo en 18 años. Podemos ver un rebote a bullish cuando la administración y el congreso de los EE.UU. finalmente acuerden un paquete de estímulo y rescate estimado en un billón de dólares, pero el deterioro de la situación parecida a la Gran Depresión con respecto a la demanda y la producción a nivel mundial, no solo en los EE.UU., implica que cualquier retroceso a bullish será probablemente una buena oportunidad de venta durante la próxima semana.
EUR/USD
El par EUR/USD cayó con fuerza hacia el final de semana pasada, cerrando cerca del nivel más bajo de su rango, en un mínimo de 2.5 años. La Eurozona es ahora el epicentro mundial de la pandemia de coronavirus, y este par tiende a mostrar una trayectoria bastante confiable cuando rompe a nuevos máximos o mínimos a largo plazo. Parece probable que el precio caiga aún más en el transcurso de la próxima semana. La volatilidad es muy alta.
Conclusión
Esta semana pronostico que las mejores operaciones estarán cortas en el Índice S&P 500, el Petróleo WTI y el par EUR/USD.