Probablemente la diferencia entre el éxito y el fracaso en el comercio de Forex dependerá de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de operación que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. Por supuesto, el entorno actual del mercado tiene en parte un carácter de crisis, con movimientos de precios generalmente dominados por el impacto económico de la pandemia del coronavirus y el cambio de entorno que ha impuesto a las políticas monetarias y al comercio. Estos son los factores dominantes que hay que considerar en el comercio de cualquier mercado en la actualidad.
Panorama general 31 de mayo de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, sugerí varias operaciones potenciales, pero la única que se estableció de acuerdo a mis condiciones fue ir en largo en el Índice S&P 500, después de un cierre diario por encima de 3000. El miércoles pasado cerramos de esta manera, y el precio terminó la semana con un 0,26% de aumento desde ese punto de entrada, por lo que fue una operación rentable.
Análisis fundamental y sentimiento del mercado
El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo en un momento extraordinario de crisis sanitaria mundial, el tipo de la cual no se ha visto en cien años. Hay tanto miedo como optimismo, pero es importante recordar que las pruebas demuestran que la gran mayoría de las personas van a sobrevivir y estar sanas.
En los últimos días se han visto diariamente nuevos casos confirmados de coronavirus que han alcanzado nuevos máximos históricos. Esto es una señal de que globalmente, la ola de la enfermedad no se está extinguiendo aún.
Vemos que el epicentro de la pandemia mundial de coronavirus se está desplazando a América Latina, y que Brasil está empezando a ver más muertes por el virus que cualquier otro país del mundo. Los promedios de muertes y nuevos casos finalmente han comenzado a disminuir significativamente en los Estados Unidos en su conjunto y en el Reino Unido, que ha registrado más muertes que cualquier otro país de Europa. Las naciones europeas están empezando a flexibilizar las restricciones, al igual que los EE.UU. de manera irregular.
La mayoría de las naciones de la OCDE están ahora aparentemente más allá del pico de sus primeras olas de coronavirus y han comenzado a relajar las restricciones o están cerca de hacerlo. Sin embargo, no hay garantía de que estas relajaciones no conduzcan rápidamente a las segundas olas.
América Latina y el Caribe son ahora responsables de aproximadamente el 40% de las nuevas muertes diarias confirmadas, con los EE.UU. en alrededor del 24% y Europa en poco más del 22%. Brasil tiene ahora más casos confirmados que cualquier otro país, excepto los EE.UU. El crecimiento exponencial más fuerte en nuevos casos confirmados está ocurriendo en la India, Brasil, México, Perú, Pakistán y Qatar. A pesar de esto, la India está empezando a relajar las restricciones.
El mercado de valores de EE.UU. subió de nuevo la semana pasada, cerrando por encima de su promedio móvil de 200 días y el número redondo psicológicamente importante de 3000. Estas son señales a bullish para los mercados de valores, que sugieren que los mercados están de alguna manera dejando de lado el impacto del virus o creen que el daño económico final será considerablemente menor de lo que se ha supuesto.
Los titulares de los datos económicos son malos. El PIB de los Estados Unidos se redujo en un 5% anualizado en el primer trimestre de 2020, mientras que la cifra comparable para Canadá es del 7,2% (mejor de lo que se esperaba según el consenso del mercado). El desempleo en Estados Unidos a nivel nacional se encuentra actualmente confirmado en un 14,7%. Las nuevas solicitudes de desempleo en los EE.UU. han alcanzado los 50 millones en sólo los últimos dos meses. La inflación es negativa, en un -0,8%. Algunos analistas todavía ven esta subida del mercado de valores en curso como destinada a colapsar.
Es evidente que, mientras muchos países tratan de flexibilizar las restricciones relacionadas con el coronavirus para que sus economías se muevan de nuevo, esperarán poder continuar relajándose para tratar de asegurar fuertes repuntes económicos. Lo único que se da por sentado es que el empleo y el PIB en general se verán gravemente afectados, y Goldman Sachs prevé una caída del 34% del PIB de los Estados Unidos en el segundo trimestre de 2020. El desplome del mercado de valores que hemos visto fue comparable al de 2008 e incluso al de 1929 hasta ahora. De hecho, la velocidad de la caída inicial del 20% desde el precio más alto de todos los tiempos sólo tardó 15 días en ocurrir, en comparación con los 30 días de 1929.
Se ha hecho evidente que los países que han salido mejor parados con sus primeras oleadas de coronavirus son naciones más pequeñas como Dinamarca, Noruega, Grecia, Austria, Dinamarca, Israel y la República Checa. Están discutiendo la creación de una zona de viaje conjunta para el comercio y el turismo sin cuarentena.
Análisis técnico
Índice del Dólar Estadounidense
En el gráfico de precios semanal que figura a continuación se observa que la semana pasada se imprimió una vela a bearish que cerró por debajo del antiguo nivel de soporte de 12470 que se muestra en el gráfico de precios que figura a continuación.
Aún existe una tendencia a bullish a largo plazo que se refleja en el hecho de que el precio es más alto tanto en 3 como en 6 meses, así como en la ruptura del soporte y el hecho de que esta tendencia ya casi no existe. En general, el movimiento de precios de la semana que viene en el Dólar estadounidense parece ser ligeramente propenso a la baja.
Índice S&P 500
El principal índice bursátil de los Estados Unidos, el Índice S&P 500, el mayor índice bursátil del mundo, subió la semana pasada y cerró por encima de su media móvil de 200 días y del número redondo psicológicamente importante de 3000.
Es probable que el índice aumente aún más durante la próxima semana.
XAG/USD (Plata)
El gráfico semanal de la Plata ha impreso un candelabro firmemente a bullish que ha roto a un nuevo precio máximo de 50 días. Tenemos una tendencia a bullish a largo plazo, con el precio por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses. El viernes, el precio cerró muy cerca del máximo de su rango semanal. Todos estos factores apuntan a que los precios más altos probablemente ocurrirán durante la próxima semana.
EUR/USD
Puede que estemos viendo el comienzo de un brote a bullish a largo plazo. Aún no ha sucedido, pero si se logra un cierre diario por encima de 1.1142 esta semana, es probable que se produzca un movimiento hacia precios más altos. Tenemos un cambio de tendencia de a bearish a bullish, ya que el precio está ahora por encima de sus niveles de hace 3 y 6 meses, como mínimo.
En resumen
Esta semana pronostico que los mejores intercambios serán probablemente:
En largo con la plata en términos de Dólares estadounidenses.
En largo con el EUR/USD después de un cierre diario (Nueva York) por encima de 1.1142.