La mayoría de las economías de todo el mundo están luchando por encontrar una solución a la pandemia mundial de Covid-19, que inició una recesión que posiblemente durará más tiempo que el precio de los participantes en el mercado. El optimismo equivocado se fusionó con el rechazo de las advertencias de los funcionarios de la salud, los bancos centrales, los epidemiólogos y los economistas por igual. La Argentina se centra principalmente en llegar a un acuerdo aceptable de reestructuración de la deuda con los acreedores para evitar otro incumplimiento. Se ha sumado a un colapso del Peso Argentino, evidenciado en el constante avance del USD/ARS, a pesar de la intensificación de la tensión y las perspectivas a bearish de la economía de los Estados Unidos. La acción de los precios ha llegado a una zona de resistencia desde donde la presión de compra se está desvaneciendo.
El Índice de Fuerza, un indicador técnico de próxima generación, sugiere que una reversión de la acción del precio es inminente. Se formó una divergencia negativa debido a la disminución en el Índice de Fuerza, mientras que este par de monedas se apreció. Después del rechazo por su nivel de resistencia horizontal, marcado por el rectángulo verde, el nivel de resistencia descendente aumenta las presiones de breakdown. Un colapso en este indicador técnico por debajo de su nivel de soporte ascendente otorgará a los Osos el control completo del USD/ARS.
Tras la reestructuración de la deuda en 2005 y 2010, la Argentina optó por el incumplimiento voluntario en 2014. Las negociaciones estuvieron dominadas por el 7% de los titulares de la deuda que no aceptaron los términos. El Presidente Macri se esforzó por llegar a un acuerdo con los retenedores para poner fin al incumplimiento y volver a los mercados de capital. Para noviembre de 2016, el país llegó a un acuerdo con los acreedores restantes por US$475 millones. Argentina está ahora renegociando una reestructuración de la deuda por US$65 billones. Sigue habiendo incertidumbres, pero el USD/ARS se ha estancado actualmente dentro de su zona de resistencia situada entre 69.313 y 69.620, como marca el rectángulo rojo, y está pendiente un breakdown.
Con Argentina y dos de los principales tenedores de deuda trabajando hacia un acuerdo, permanecen separados. Ad Hoc Bondholder Group y Exchange Bondholder Group ofrecieron aceptar hasta un 46% de pérdida en el valor presente neto, con rumores de un 48% circulando. El gobierno insiste en el 50%. Otra área de desacuerdo sigue siendo una cláusula vinculada al PIB argentino favorecido por los tenedores de bonos frente a la preferencia del gobierno a las exportaciones agrícolas. Un acuerdo podría provocar una venta masiva de ganancias en el USD/ARS, llevándolo a su zona de soporte a corto plazo ubicada entre 67.887 y 68.215, según lo identificado por el rectángulo gris, y aplicada por el nivel de soporte del abanico de retroceso de Fibonacci 50.0.
Configuración técnica de Trading del USD/ARS: Escenario de toma de ganancias
- Entrada corta: @ 69.600
- Toma de ganancias: @ 67.890
- Stop Loss: @ 70.000
- Potencial de reducción: 1.710 pips
- Riesgo de subidas: 400 pips
- Relación riesgo/beneficio: 4,28
Es probable que un breakout en el índice de fuerza por encima de su nivel de resistencia descendente aumente el USD/ARS más al alza. Se aconseja a los traders de Forex que sigan siendo cautelosamente a bullish a raíz de un posible acuerdo entre Argentina y sus tenedores de bonos. El progreso negativo de los Estados Unidos con respecto a la pandemia de Covid-19 aumenta las presiones a bearish sobre la acción del precio. La próxima zona de resistencia espera entre 70.604 y 71.310, un nuevo máximo histórico.
Configuración técnica de Trading del USD/ARS: Escenario de breakout limitado
- Entrada larga: @ 70.400
- Toma de ganancias: @ 71.300
- Stop Loss: @ 70.000
- Potencial de mejora: 900 pips
- Riesgo de baja: 400 pips
- Relación riesgo/beneficio: 2,25
