Panorama general 26 de julio de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, vi que las operaciones más atractivas eran las de Oro, Plata, Euro y Corona Sueca en Dólares Estadounidenses, a media unidad cada una. Esta fue una llamada muy rentable, ya que el Oro subió un 5.06% durante la semana, la Plata un 17.79%, el Euro un 2.09%, y la Corona Sueca un 2.14%. Esto produjo un resultado general muy fuerte para la semana de una ganancia de cartera del 13.55%.
La semana pasada el mercado Forex vio la mayor subida en el valor relativo del Dólar Canadiense y la mayor caída en el valor relativo del Dólar Estadounidense.
Análisis fundamental y sentimiento del mercado
El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo un momento extraordinario de crisis sanitaria mundial, cuya magnitud no se ha visto en más de cien años. La gran mayoría de la gente va a sobrevivir y a estar sana, pero el impacto de la crisis todavía domina la economía mundial.
El viernes pasado, los nuevos casos de Coronavirus confirmados alcanzaron un nuevo récord histórico de 289.000 casos confirmados. Esto es una señal de que, a nivel mundial, la ola de la enfermedad aún está avanzando hacia un pico.
Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial de Coronavirus desplazarse hacia América Latina, con Brasil viendo ahora más muertes a causa del virus que cualquier otro país del mundo, y un total de muertes más alto que cualquier otro país excepto los EE.UU. Sin embargo, los EE.UU. están muy cerca, habiendo reportado más de 1.000 muertes durante cinco días consecutivos. Los promedios móviles de muertes han disminuido significativamente en Europa. Sin embargo, los EE.UU. han visto un fuerte aumento de nuevos casos en las últimas semanas hasta alcanzar nuevos máximos históricos de más de 75.000 casos por día, lo que ha provocado un aumento de las muertes en muchos estados. También están aumentando los casos en Asia y África.
América Latina y el Caribe son ahora responsables de aproximadamente el 45% de las nuevas muertes diarias confirmadas, con los EE.UU. a un 15% y Europa a un 7% aproximadamente. El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados se está produciendo en Albania, Argelia, Argentina, Armenia, Australia, Bahamas, Bangladesh, Bosnia, Brasil, Bulgaria, Colombia, Costa Rica, Croacia, Costa de Marfil, República Checa, República Dominicana, Ecuador, Etiopía, El Salvador, España, Estados Unidos, Filipinas, Georgia, India, Indonesia, Irán, Iraq, Israel, Japón, Kenya, Kosovo, Kuwait, Líbano, Luxemburgo, Marruecos, México, Moldova, Paraguay, Perú, Polonia, Rumania, Serbia, Sudáfrica, Ucrania, Uruguay, Uzbekistán y Venezuela.
El mercado de valores de los Estados Unidos cayó un poco la semana pasada, después de haber alcanzado un nuevo máximo. El sector que últimamente había tenido mejores resultados, el índice NASDAQ 100, cayó con más fuerza.
El Dólar Estadounidense cayó con bastante fuerza la semana pasada, mientras que los metales preciosos subieron con mucha fuerza. El aumento de los metales preciosos como el Oro y la Plata y la renovada disminución de los rendimientos del Tesoro de los EE.UU. está llevando a un creciente pesimismo sobre el estado de la economía de los EE.UU.
Hay pruebas de que la pandemia de Coronavirus en los EE.UU. está alcanzando un nuevo pico en muchos estados. Los nuevos casos diarios confirmados continúan aumentando hasta alcanzar nuevos totales diarios máximos. Existe una creciente preocupación por la persistencia del desempleo debido a los cierres y restricciones anteriores, y por el impacto económico de las medidas de flexibilización que se están imponiendo en varios estados.
La semana que viene traerá algunas publicaciones muy importantes en relación con el Dólar: las previsiones del banco central y los datos del PBI. También tendremos los datos del PBI de Alemania y Canadá y los datos de la inflación de Australia.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales muestra que la semana pasada se imprimió una vela fuertemente a bearish que cerró justo en su punto más bajo, un signo a bearish. Esta acción de precios a corto plazo es incuestionablemente a bearish. Finalmente hay una tendencia a bearish a largo plazo, ya que el precio es más bajo que hace 3 y 6 meses. De hecho, el cierre semanal es el más bajo realizado en casi un año. El problema para los Osos es que el precio está ahora cerca de la zona de 12087 que ha proporcionado soporte desde principios de 2019, por lo que un break down por debajo de 12087 sería un desarrollo técnico significativamente a bearish si ocurre. En general, el movimiento de precios de la próxima semana en el Dólar Estadounidense parece más probable que sea a la baja que a la alza.
Oro
La semana pasada se imprimió una gran vela a bullish que cerró con un nuevo precio de cierre semanal máximo de 8 años, después de haber alcanzado un nuevo precio máximo de 8 años. El precio de cierre fue sólo unos 20 dólares menos que el precio máximo del Oro en términos de Dólares que se hizo en 2011. Nuevamente veo que es hora de operar con el Oro en la dirección larga, ya que las señales apuntan a precios aún más altos durante la próxima semana.
Plata
La semana pasada se imprimió la mayor vela a bullish vista en muchos años, que cerró con un nuevo precio de cierre semanal de 6 años. Sin embargo, el precio cerró el máximo de su rango semanal después de haber llegado a su punto máximo el miércoles. Estos son en su mayoría signos a bullish al igual que otros metales anteriores como el Oro, que también avanzan contra el Dólar Estadounidense. Hay una buena posibilidad de que el precio de la Plata suba durante la próxima semana, pero soy más optimista con el Oro.
EUR/USD
La semana pasada este par de divisas imprimió una gran vela a bullish que cerró por encima de 1.1650. Este fue el cierre semanal más alto hecho aquí desde septiembre de 2018. Hay una tendencia a bullish a largo plazo y un Dólar debilitado. El precio cerró justo en la parte superior de su rango, y la vela semanal fue relativamente muy grande. Todos estos son signos a bullish, y cuando el Euro se mueve con una volatilidad muy por encima de la media, el movimiento ha tendido a continuar.
Este par de divisas parece que continuará subiendo durante la próxima semana.
En resumen
Nuevamente veo que las configuraciones comerciales más atractivas para esta semana son el largo de Oro y Plata en términos de Dólares Estadounidenses en cada mitad de una unidad, y en largo de EUR/USD en otra unidad.