Probablemente la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading Forex dependerá principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de trading que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas del comercio. El entorno actual del mercado ha cambiado de una crisis a un cuestionable repunte o una recuperación, pese al continuo crecimiento de la pandemia de Coronavirus la cual continúa arrasando el mundo.
Panorama general 16 de agosto de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, vi que los ajustes de operaciones más atractivos probablemente fueran largos en Oro y Plata, y largos en EUR/USD. Sin embargo, dije que las entradas deberían esperar hasta que los nuevos precios de cierre diarios se hicieran altos, y ninguno de estos activos hizo un nuevo máximo, así que no se activaron las entradas de operaciones. Esto está bien, ya que aunque el par EUR/USD terminó la semana al alza, el Oro y la Plata no lo hicieron en términos de Dólares Estadounidenses.
La semana pasada, el mercado Forex experimentó la mayor subida en el valor relativo del Dólar Canadiense y la mayor caída en el valor relativo del Yen Japonés.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo un momento extraordinario de crisis sanitaria mundial, cuya magnitud no se ha visto en más de cien años. La gran mayoría de las personas van a sobrevivir y a estar sanas, pero el impacto de la crisis continúa dominando la economía mundial, ya que el virus parece estar resurgiendo incluso en países que tuvieron un éxito inicial en la supresión de su propagación.
El impacto económico del virus parece estar trasladando los flujos de ingresos de las empresas más pequeñas a las más grandes, e impulsando la rentabilidad de las grandes empresas de tecnología.
La atención del mercado se centra ahora en la controversia política en los Estados Unidos sobre las condiciones del estímulo fiscal adicional que se considera necesario para la economía estadounidense, ya que la recuperación económica de ese país está en peligro a causa del resurgimiento del Coronavirus.
Probablemente, ahora el segundo gran problema es el progreso que se está haciendo en varios caminos hacia una vacuna segura y efectiva contra el Coronavirus. Si dicha vacuna se confirma de forma creíble, y podemos esperar que esto impulse el optimismo económico mundial.
La semana pasada, el número de nuevos casos de Coronavirus confirmados diariamente se mantuvo justo por debajo de su máximo histórico. Esto es una señal de que a nivel mundial, la ola de la enfermedad puede estar avanzando hacia un pico, aunque hay signos iniciales de que se ha alcanzado una meseta.
Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial de Coronavirus desplazarse hacia América Latina, aunque los Estados Unidos han superado a Brasil para convertirse de nuevo en el país con el mayor número medio de muertes diarias por el virus. Los promedios móviles de muertes han disminuido significativamente en Europa.
América Latina y el Caribe son ahora responsables de aproximadamente el 45% de las nuevas muertes diarias confirmadas, con los EE.UU. en el 18% y Europa en alrededor del 5%. El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados se está produciendo en Albania, Argentina, Bahamas, Bahrein, Bangladesh, Bélgica, Belice, Bolivia, Brasil, Bulgaria, Colombia, Costa Rica, Croacia, República Checa, Dinamarca, Ecuador, Etiopía, Francia, Georgia, Grecia, Guatemala, Hungría, India, Indonesia, Irán, Iraq, Israel, Jordania, Kosovo, Kuwait, Líbano, Malta, Marruecos, México, Moldova, Nepal, Países Bajos, Macedonia del Norte, Paraguay, Perú, Filipinas, Polonia, Portugal, Rumania, Senegal, Eslovaquia, España, Suecia, Trinidad, Túnez, Ucrania, Reino Unido, Uruguay y Venezuela.
El mercado de valores de los Estados Unidos volvió a subir muy poco la semana pasada, hasta alcanzar su mayor cierre semanal desde febrero, y su segundo mayor cierre semanal de todos los tiempos. El índice S&P 500 está ahora muy cerca del máximo histórico alcanzado a principios de 2020. A pesar de estos altos precios, los analistas tienden a preocuparse por la persistencia del desempleo debido a los cierres y restricciones anteriores, además del impacto económico de los cambios en la política de flexibilización que se han impuesto en varios estados. Sin embargo, el mercado sigue esperando que el gobierno federal adopte pronto un paquete de estímulo adicional y de gran alcance, a pesar del actual estancamiento político.
La recuperación económica europea parece estar todavía en relativa buena forma, aunque hay indicios de que el Coronavirus está creciendo nuevamente en algunos países, especialmente en Francia y los Países Bajos. No obstante, este entorno macroeconómico ha contribuido a impulsar el Euro.
El USD se mantuvo prácticamente sin cambios la semana pasada, mientras que los metales preciosos finalmente se vendieron como resultado de sus recientes precios altos a largo plazo. Existe un sentimiento creciente de que la economía de la Eurozona puede estar mejor situada que la estadounidense a la hora de recuperarse del impacto económico del Coronavirus, lo que ha ayudado a impulsar el Euro frente al Dólar. El Dólar Canadiense también ha sido fuerte, impulsado por la recuperación del precio del Petróleo Crudo como uno de los principales productores de petróleo.
La próxima semana no habrá publicaciones importantes sobre las principales monedas: dado que ya estamos en agosto, que es tradicionalmente una temporada de vacaciones en la mayor parte del mundo, probablemente podemos esperar un mercado relativamente tranquilo esta semana.
Análisis técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales a continuación muestra que la semana pasada se imprimió una vela pin a bearish interior a un nuevo precio de cierre mínimo de 2 años. El máximo de la semana rechazó el nivel de resistencia I identificado en 12087 que es un signo a bearish adicional. Hay una tendencia a bearish a largo plazo, ya que el precio es más bajo que hace 3 y 6 meses. En general, el movimiento de precios de la semana que viene respecto al USD es más probable que sea a la baja que a la alza.
EUR/USD
La semana pasada se imprimió una vela interior a bullish, la cual cerró con un nuevo precio de cierre semanal de 2 años. Este es un signo a bullish y tenemos una tendencia a bullish a largo plazo para soportar esta situación. Las tendencias de este par de divisas han sido relativamente confiables estadísticamente durante muchos años. Estoy preparado para tomar una operación larga aquí, pero aún quiero ver un cierre diario (Nueva York) por encima de los 1.1876 antes de ir en largo.
USD/CAD
El Dólar Canadiense está en una tendencia a bullish a largo plazo y nuevamente subió la semana pasada frente al Dólar Estadounidense, produciendo una tendencia a bearish como la que vemos aquí en este par de divisas. Actualmente, el "Loonie" es una de las principales monedas fuertes, pero los Osos probablemente deberían tener cuidado con el nivel de soporte clave en 1.3200 el cual se mantuvo después de ser golpeado.
USD/TRY
La Lira Turca continúa su descenso a largo plazo, mostrando un fuerte movimiento a bullish durante las últimas semanas hasta alcanzar nuevos mínimos históricos frente a otras monedas importantes como el Dólar Estadounidense. Operar este par a largo plazo puede ser un desafío, debido a los altos diferenciales y a una comisión de financiación muy alta de un día para otro, pero es definitivamente un comercio basado en fuertes factores fundamentales.
Conclusión
Veo que la configuración comercial más atractiva para esta semana probablemente sea larga en el EUR/USD, pero sólo después de un cierre en Nueva York por encima de 1.1876.