Probablemente la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana, y no de los métodos exactos de trading que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones. El entorno actual del mercado ha cambiado de una crisis a un rebote aparentemente fuerte, ya que los índices de los mercados bursátiles mundiales empiezan a alcanzar nuevos máximos históricos, a pesar del continuo crecimiento de la pandemia de Coronavirus que aún está arrasando el mundo.
Panorama general 30 de agosto de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, vi que la configuración comercial más atractiva probablemente sea la del índice S&P 500. Esta fue una gran decisión, ya que el principal índice de acciones de EE.UU. subió durante la semana en un 2,63%.
La semana pasada el mercado Forex vio la mayor subida en el valor relativo del Dólar Australiano y la mayor caída en el valor relativo del Dólar Estadounidense.
Análisis fundamental y sentimiento del mercado
El impacto económico de la pandemia causada por el Coronavirus parece estar transfiriendo los flujos de ingresos de las empresas más pequeñas a las más grandes e impulsando la rentabilidad de las grandes empresas de tecnología.
La atención del mercado se centra ahora en la disputa política de los Estados Unidos sobre los términos del estímulo fiscal adicional que se considera necesario para la economía estadounidense, ya que la recuperación económica de ese país está en peligro a causa del resurgimiento del Coronavirus. Esto se repite en otros países del mundo, con los mercados observando la eficacia con que las economías locales se recuperan desde la parte inicial de la crisis.
Otra área de atención es el hecho de que la Reserva Federal de los EE.UU. indica que ya no tratará los datos sólidos de empleo como una razón para aumentar las tasas. Esto tuvo el efecto de impulsar las acciones y otros activos de riesgo y continuar la tendencia a largo plazo de un Dólar Estadounidense más débil.
La tercera cuestión importante ahora es el progreso que se está realizando en varios canales hacia una vacuna segura y eficaz contra el Coronavirus. Un tema relacionado aquí que tuvo un gran desarrollo durante la semana pasada es el anuncio de los Laboratorios Abbot de que van a lanzar 50 millones de unidades a partir de octubre de una prueba de Coronavirus casera muy barata y precisa cada mes. Si se utiliza bien, esta herramienta podría permitir una contención severa o incluso la erradicación localizada del virus.
La semana pasada se confirmó que el número de nuevos casos de coronavirus no superó el máximo diario que se registró a finales de julio. Esto es una señal de que globalmente, esta ola de la enfermedad puede haber alcanzado ya su punto máximo.
Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial de Coronavirus moverse hacia América Latina, aunque los EE.UU. aún están registrando más muertes diarias nuevas por el virus que cualquier otro país. El número de nuevos casos en los EE.UU. ha disminuido notablemente en los últimos días. A nivel mundial, las muertes por Coronavirus aún son menores que las que se produjeron durante su pico a principios de abril, lo que sugiere que el virus puede haberse vuelto menos letal, o que los sistemas médicos están mejorando sus capacidades de tratamiento. Sin embargo, se ha producido un hecho preocupante en forma de un fuerte aumento de los nuevos casos diarios en la Unión Europea en los últimos días.
América Latina y el Caribe son ahora responsables de aproximadamente el 45% de las nuevas muertes diarias confirmadas, mientras que los Estados Unidos representan el 17% y Europa alrededor del 6%. El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados se está produciendo en Alemania, Argentina, Austria, Bahamas, Belice, Bosnia, Brasil, Bulgaria, Birmania, Colombia, Costa Rica, Croacia, Ecuador, Etiopía, Francia, Grecia, Guatemala, Honduras, Hungría, India y República Checa, Indonesia, Iraq, Israel, Italia, Jamaica, Jordania, Kuwait, Líbano, Lituania, Malta, Marruecos, México, Moldova, Montenegro, Nepal, Paraguay, Polonia, Portugal, Rumania, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Suiza, Trinidad, Túnez, Turquía, U. A.E, Ucrania, el Reino Unido y Venezuela.
El mercado de valores de los EE.UU. subió nuevamente más del 2% la semana pasada, para hacer su cierre semanal más alto de todos los tiempos, con el Índice Mundial MSCI también haciendo un nuevo récord histórico. Típicamente, estos nuevos máximos históricos tienden a producir nuevas subidas del 9% en promedio durante el próximo año más o menos, lo que sugiere que el mercado de valores probablemente continuará avanzando. A pesar de estos precios altos, los analistas tienden a preocuparse por la persistencia del desempleo, debido a los cierres y restricciones anteriores y por el impacto económico de los cambios en la flexibilización que se han impuesto en varios estados. Sin embargo, el mercado de los Estados Unidos continúa esperando ver pronto un paquete de estímulo adicional y de gran alcance del gobierno federal, a pesar del actual estancamiento político.
La semana pasada la Reserva Federal realizó comentarios que muchos analistas consideraron como una paloma con respecto al Dólar. El Índice del Dólar cayó la semana pasada contra casi todos los activos de "riesgo" como las acciones y la mayoría de las demás monedas principales, en particular el Dólar Australiano y el Dólar Neozelandés, así como la Libra Esterlina.
La recuperación económica europea todavía parece estar en relativa buena forma, aunque hay señales preocupantes de que el Coronavirus está volviendo con fuerza dentro de la UE, especialmente en Francia, España y Alemania. No obstante, este macroambiente ha ayudado a impulsar el Euro.
Existe un mayor sentimiento de que la economía de la Eurozona puede estar mejor situada para recuperarse del impacto económico del Coronavirus que la economía de los Estados Unidos, lo que ha ayudado a impulsar el Euro frente al Dólar. El Dólar Canadiense también ha sido fuerte, impulsado por la recuperación del precio del Petróleo Crudo como uno de los principales productores de petróleo.
La semana que viene probablemente traerá un mercado Forex más activo, ya que la temporada de vacaciones de agosto llega a su fin y esperamos importantes datos de nóminas no agrícolas de los EE.UU., así como números clave relativos para Australia y Canadá.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales muestra que la semana pasada se imprimió una vela firmemente a bearish que terminó la semana con un nuevo precio de cierre bajo de 2 años. La vela cerró justo en su punto más bajo, lo que es un signo a bearish. Hay una tendencia a bearish a largo plazo, ya que el precio es más bajo que hace 3 y 6 meses. En general, el movimiento de precios de la semana que viene en el Dólar Estadounidense probablemente vuelva a estar a la baja.
Índice S&P 500
La semana pasada se imprimió una gran vela a bullish la cual cerró justo en el punto más alto de su rango con un nuevo precio de cierre semanal sin precedentes. Esta es una señal muy a bullish y normalmente los nuevos máximos de todos los tiempos indican que el precio va a subir más durante las próximas semanas y meses. El rango de la vela semanal también fue mayor que el que se ha visto durante aproximadamente los últimos 2 meses, lo cual es otra señal a bullish. El índice tecnológico NASDAQ 100 también cerró en un nuevo y fuerte máximo histórico, y las acciones a nivel mundial también alcanzaron un nuevo máximo según la medición del Índice Mundial MSCI. Es probable que los mercados de valores y este índice en particular suban más durante la próxima semana.
AUD/USD
El Dólar Australiano se encuentra en una tendencia a bullish a largo plazo y volvió a subir con fuerza la semana pasada contra el Dólar Estadounidense el cual se encuentra en una tendencia a bearish a largo plazo. El "Australiano" ha mostrado gran fuerza como principal moneda de "riesgo" en el mercado Forex, y estamos viendo de nuevo un fuerte impulso a bullish con esta subida de varios meses, ya que el precio terminó la semana pasada con un precio de cierre máximo de 2 años, lo que es otra señal a bullish.
GBP/USD
La Libra Esterlina está en una tendencia a bullish a largo plazo, la cual se fortaleció fuertemente al final de la semana pasada frente al Dólar Estadounidense, ya que está en una tendencia a bearish a largo plazo. La Libra se está fortaleciendo como lo están haciendo casi todas las monedas de "riesgo" en el mercado Forex, y nuevamente estamos viendo un fuerte impulso a bullish en este aumento de varios meses, ya que el precio terminó la semana pasada con un precio de cierre máximo de 2 años, lo cual es otra señal a bullish.
Conclusión
Veo que la configuración comercial más atractiva para esta semana probablemente sea en largo del índice S&P 500 y en los pares de divisas AUD/USD y GBP/USD.