Panorama general 2 de agosto de 2020
En mi artículo anterior de la semana pasada, vi que las configuraciones comerciales más atractivas eran en largo del Oro y Plata en términos de Dólares Estadounidenses, por cada mitad de una unidad, y en largo del EUR/USD por otra unidad. Esta fue una decisión muy rentable, ya que el Oro subió un 3.89% durante la semana, la Plata un 7.23%, y el Euro un 1.14%. Esto produjo un resultado general muy fuerte para la semana de una ganancia de cartera del 6.70%.
La semana pasada el mercado Forex vio la mayor subida en el valor relativo de la Libra Esterlina y la mayor caída en el valor relativo del Franco Suizo.
Análisis fundamental y sentimiento del mercado
El mundo no está llegando a su fin, pero estamos viviendo un momento extraordinario de crisis sanitaria mundial, cuya magnitud no se ha visto en más de cien años. La gran mayoría de las personas van a sobrevivir y a estar sanas, pero el impacto de la crisis continúa dominando la economía mundial, ya que el virus parece estar resurgiendo incluso en países que tuvieron un éxito inicial en la supresión de su propagación.
El viernes pasado se confirmaron nuevos casos de coronavirus a diario, los cuales alcanzaron una fracción por debajo de un nuevo récord histórico, con 289.329 casos confirmados. Esto es una señal de que a nivel mundial, la ola de la enfermedad continúa avanzando hacia un pico.
Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial de Coronavirus moverse hacia América Latina, aunque los EE.UU. han superado a Brasil para convertirse de nuevo en el país con el mayor número promedio de muertes diarias por el virus. Los promedios móviles de muertes han disminuido significativamente en Europa. Sin embargo, en las últimas semanas se ha producido un fuerte aumento de nuevos casos en muchos estados de los EE.UU., siendo los más afectados los estados del medio oeste. Los casos también están aumentando en Asia, especialmente en la India.
América Latina y el Caribe son ahora responsables de aproximadamente el 44% de las nuevas muertes diarias confirmadas, con los EE.UU. aumentando al 19% y Europa a cerca del 7%. El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados se está produciendo en Albania, Argelia, Argentina, Armenia, Australia, Bahamas, Bélgica, Bosnia, Colombia, España, Etiopía, El Salvador, Grecia, India, Indonesia, Irán, Iraq, Israel, Japón, Kenya, Kosovo, Líbano, Marruecos, Nepal, Panamá, Paraguay, Perú, República Checa, República Dominicana, Rumania, Serbia, E.A.U., Uzbekistán y Venezuela.
El mercado de valores de los Estados Unidos subió un poco la semana pasada para hacer su mayor cierre semanal desde febrero. Aunque el impacto económico del resurgimiento del Coronavirus es preocupante y los datos recientes muestran una caída anualizada del PIB en el segundo trimestre de 2020 de un 32.9%, los recientes comunicados de ganancias corporativas han proporcionado suficiente consuelo a los inversores para mantener el mercado de valores.
El Dólar Estadounidense volvió a caer con fuerza la semana pasada, mientras que los metales preciosos volvieron a subir con fuerza, aunque no tanto como la semana anterior. Existe un sentimiento creciente de que la economía de la Eurozona puede estar mejor situada para recuperarse del impacto económico del Coronavirus que la economía de los EE.UU., lo que ha ayudado a impulsar al Euro frente al Dólar.
En los EE.UU., existe una considerable preocupación por la persistencia del desempleo debido a los cierres y restricciones anteriores y el impacto económico de las reversiones en la flexibilización, los cuales ahora se están imponiendo en varios estados.
La semana que viene traerá algunas publicaciones muy importantes con respecto a las principales monedas: además de los datos de las nóminas no agrícolas de los EE.UU., tendremos publicaciones del banco central con respecto a la Libra Esterlina y al Dólar Australiano.
Análisis técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El siguiente gráfico de precios semanales muestra que la semana pasada se imprimió una vela a bearish que hizo el cierre semanal más bajo visto en más de dos años, lo cual es un signo a bearish. Finalmente hay una tendencia a bearish a largo plazo, ya que el precio es más bajo que hace 3 y 6 meses. El único problema para los Osos es que aunque el precio se ha roto por debajo del área de 12087 la cual ha proporcionado soporte desde principios de 2019, vemos una mecha inferior significativa que se formó por una inversión bastante fuerte en el último día de la semana pasada, lo que significa que ahora puede ocurrir un retroceso a favor del Dólar cuando el mercado abra la próxima semana. En general, el movimiento de precios de la semana que viene en el Dólar Estadounidense parece más probable que sea a la baja que a la alza.
Oro
La semana pasada se imprimió una gran vela a bullish que cerró con un nuevo precio de cierre semanal sin precedentes, lo que es sin duda un signo a bullish. El cierre también está cerca del máximo del rango, lo cual es otro signo a bullish. Lo único que debe preocupar a los Toros es la proximidad del gran número redondo de 2.000 dólares que podría interrumpir el "cielo azul" por el que el precio está subiendo actualmente. Nuevamente veo que es tiempo de comercializar el Oro en la dirección larga, ya que las señales apuntan a precios aún más altos durante la próxima semana.
Plata
La semana pasada se imprimió una vela a bullish bastante grande, la cual cerró con un nuevo precio de cierre semanal de 8 años. Sin embargo, el precio cerró lejos del máximo de su rango semanal después de haber llegado a su punto máximo el martes. Estos son en su mayoría signos a bullish, además, otros metales preciosos como el Oro también están avanzando contra el Dólar Estadounidense. Sin embargo, quiero ver un cierre diario (Nueva York) por encima de $24.61 antes de ir en largo. Existe una gran posibilidad de que el precio de la Plata suba durante la próxima semana, pero soy más optimista respecto al Oro.
EUR/USD
La semana pasada se imprimió una vela a bullish bastante grande, que cerró con un nuevo precio de cierre semanal de 2 años. Sin embargo, el precio cerró lejos del máximo de su rango semanal después de haber llegado a su punto máximo el viernes. Estos son en su mayoría signos a bullish, y otras monedas también han estado avanzando contra el Dólar Estadounidense. Sin embargo, quiero ver un cierre diario (Nueva York) por encima de 1.1847 antes de ir en largo.
En resumen
Nuevamente veo que las configuraciones de operación más atractivas para esta semana son en largo del Oro y la Plata en términos de Dólares Estadounidenses, por cada mitad de una unidad, pero la Plata sólo debe ser ingresada después de un cierre en Nueva York por encima de $24.61, y en largo del EUR/USD por otra unidad, pero sólo después de un cierre diario por encima de 1.1847.