Probablemente la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading Forex dependerá principalmente de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos exactos de trading que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de operaciones. El entorno actual del mercado ha cambiado de una crisis a un cuestionable repunte, ya que los índices de los mercados bursátiles mundiales se recuperaron para alcanzar nuevos máximos históricos antes de corregirse, a pesar de la continua propagación de la pandemia de Coronavirus la cual continúa arrasando con el mundo.
Panorama General 27 de Septiembre de 2020
En mi artículo anterior de hace dos semanas, vi que la configuración comercial más atractiva era la de operaciones a corto plazo contra la Libra Esterlina usando el Euro o el Dólar como contrapartida. Esto funcionó mejor como estrategia para el trading del par EUR/GBP que para el par GBP/USD.
La semana pasada, el mercado Forex registró el mayor aumento en el valor relativo del Dólar Estadounidense y la mayor caída en el valor relativo del Dólar Australiano. El USD tuvo su semana más fuerte en el mercado Forex desde abril.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
El enfoque actual de los analistas del mercado de valores de los Estados Unidos se centra principalmente en la estancada disputa política en los Estados Unidos sobre los términos del estímulo fiscal adicional que se considera que requiere la economía estadounidense, ya que la recuperación económica de los Estados Unidos está en peligro por el Coronavirus. Parece muy improbable que esto se resuelva antes de que se celebren las elecciones presidenciales de los Estados Unidos a principios de noviembre, y debido al gran número de papeletas de voto enviadas por correo, es posible que el resultado de estas elecciones no se aclare hasta algún tiempo después del cierre de las urnas. Hay algunos indicios de que la recuperación inicial está tambaleando, ya que cada vez más bancos y analistas reducen sus expectativas de crecimiento económico a corto plazo en los Estados Unidos y en el mundo. Esto se repite en otros países del mundo, con los mercados observando la eficacia con que las economías locales se recuperan de la parte inicial de la crisis.
El mercado de valores de EE.UU. ha seguido corrigiendo desde su reciente máximo histórico. La mayoría de los analistas consideran que la corrección no es nada fuera de lo común, ya que los mercados de valores han estado haciendo una subida parabólica durante algún tiempo.
La tercera cuestión importante ahora es el avance que se está realizando en varios medios hacia una vacuna segura y eficaz contra el Coronavirus. Un tema relacionado aquí que tuvo un gran desarrollo hace cinco semanas es el anuncio de los Laboratorios Abbot de que van a lanzar 50 millones de unidades a partir de octubre de una prueba de Coronavirus casera muy barata y precisa cada mes. Si se utiliza bien, esta herramienta podría permitir una contención severa o incluso la erradicación localizada del virus.
La semana pasada se publicó una política mensual del Banco Central de Suiza. El BNS hizo poco y mantuvo los tipos de interés sin cambios. Se ha prestado mayor atención a la creciente avería en la perspectiva de un acuerdo comercial entre la Unión Europea y el Reino Unido a medida que el período del acuerdo provisional se va agotando. Si el Reino Unido finalizara su salida de la UE sin un acuerdo comercial, esto sería muy negativo para la Libra Esterlina, y ya hemos visto a la Libra caer con bastante fuerza la semana pasada en esta perspectiva.
El viernes pasado se registró el segundo número más alto de la historia (317.951) en cuanto a nuevos casos confirmados de Coronavirus en todo el mundo, lo que sugiere que la actual ola de infección está lejos de haber terminado.
Hemos visto el epicentro de la pandemia mundial de Coronavirus moverse hacia América Latina. El número de nuevos casos en los EE.UU. ha disminuido desde su tasa máxima en las últimas semanas. A nivel mundial, las muertes por Coronavirus continúan siendo más bajas de lo que fueron durante su pico a principios de abril, lo que sugiere que el virus puede haberse vuelto menos letal, o que los sistemas médicos han mejorado efectivamente sus capacidades de tratamiento. Sin embargo, se ha producido una evolución preocupante en forma de un fuerte aumento de los nuevos casos diarios en la Unión Europea en las últimas semanas, por no mencionar el enorme número de nuevos casos confirmados que se observan actualmente todos los días en la India (que en la actualidad asciende a unos 90.000 por día).
El único país que está registrando actualmente un número de muertes diarias por Coronavirus superior a 1.000 es la India.
América Latina es responsable de aproximadamente el 38% de las nuevas muertes diarias confirmadas, con la India en el 18%, los EE.UU. en el 13% y Europa en alrededor del 8%. El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados se está produciendo en Argentina, Armenia, Austria, Bielorrusia, Bélgica, Belice, Brasil, Bulgaria, Birmania, Canadá, Costa Rica, Croacia, República Checa, Dinamarca, Ecuador, El Salvador, Estonia, Finlandia, Francia, Georgia, Alemania, Grecia, Guatemala, Hungría, Indonesia, Irán, Iraq, Irlanda, Islandia, Israel, Italia, Jordania, Líbano, Malasia, Marruecos, México, Moldova, Nepal, Países Bajos, Macedonia del Norte, Noruega, Perú, Polonia, Portugal, Rumania, Rusia, Eslovaquia, Eslovenia, Suecia, Túnez, U. A.E, Ucrania, el Reino Unido, los Estados Unidos y Venezuela.
Es probable que la semana que viene traiga un mercado Forex más activo, ya que obtendremos datos clave sobre los Empleos No Agrícolas de los EE.UU.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanales que se muestra a continuación muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió otra vela a bullish que terminó la semana con el precio de cierre más alto visto en diez semanas. El precio también se rompió por encima de un nivel de resistencia clave, el cual ahora ha sido invalidado. A pesar de estas señales a nullish, hay una tendencia a bearish a largo plazo, ya que el precio es más bajo que hace 3 y 6 meses. También puede ser que la zona a la que el precio ha llegado ahora y que está ubicada en el centro de 12200, sea resistente a cualquier otra subida significativa del precio. En general, el movimiento de precios de la semana que viene para el Dólar Estadounidense parece ligeramente probable que esté a la baja, debido a la tendencia prevaleciente, aunque los mercados están actualmente en modo de " sentimiento de riesgo" que sugiere que el Dólar no se debilitará. El USD ha tenido su semana más fuerte desde el pasado abril.
EUR/USD
El par EUR/USD cayó con fuerza la semana pasada. De hecho, esta fue su mayor caída desde el impacto inicial de la pandemia de Coronavirus durante el mes de marzo. Esta caída se produce después de que un pico de varias semanas parece haberse producido recientemente justo por debajo de la zona de los 1.2000. Los mercados de riesgo han impulsado un Dólar Estadounidense anteriormente débil, mientras que el creciente ritmo de nuevos casos por coronas en la Eurozona ha comenzado a golpear al Euro. El precio no está lejos de los nuevos mínimos de 50 días y el precio podría caer aún más durante la próxima semana.
Índice S&P 500
El índice S&P 500 ha rebotado a partir de lo que parece ser el soporte a nivel de la corrección del 10% del máximo histórico realizado hace 4 semanas. Tenemos una vela a bullish semanal que rechaza ese mínimo de 3228. El precio está en una "zona de compra" estadísticamente válida entre los promedios móviles simples de 200 y 50 días. Si el lunes es un día de crecimiento, veo este índice como una compra que vale la pena.
En Conclusión
Como el Dólar Estadounidense se está moviendo firmemente en contra de la tendencia, veo la mejor oportunidad en el mercado Forex esta semana en busca de operaciones a corto plazo en el par de divisas EUR/USD. De lo contrario, la mejor oportunidad es un largo del índice S&P 500 si el cierre del lunes es mayor que el del viernes pasado.