Todas las mañanas de esta semana, excepto el viernes, el Presidente de la Reserva Federal de los EE.UU., Jerome Powell, hablará, y el Secretario del Tesoro de los EE.UU., Steven Mnuchin, hablará el jueves. Sus comentarios tienen el potencial de afectar a la mayoría de los principales pares de divisas y por extensión al Índice del Dólar. El martes por la mañana, el gobernador del Banco de Inglaterra dará un discurso. El miércoles, Nueva Zelanda dará a conocer su anuncio sobre los tipos de interés. Ese mismo día, Francia, Alemania y Estados Unidos publicarán sus cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI). El PMI es un índice de manufactura que es un indicador altamente monitoreado sobre la situación económica de una nación. Esta cesta de anuncios económicos es un gran catalizador para proporcionar liquidez y rango en los mercados de divisas para la semana del 21 de septiembre.
Índice del Dólar Estadounidense
Comencemos la perspectiva de esta semana con el índice del USD.
En el gráfico semanal, ha estado a bearish desde mayo, cuando presionó fuertemente hacia abajo con un movimiento impulsivo de velas rojas consecutivas, principalmente como resultado de COVID y la posterior respuesta de la Reserva Federal. El nivel de soporte clave de 94.65 se rompió en julio y el nivel de 61.8% desde el reciente mínimo importante hasta el máximo importante, también se rompió firmemente en el mismo mes. Esto deja al Índice del Dólar libre para bajar al siguiente nivel de soporte de 88.25. ¡Es un largo camino por recorrer!
Vamos a ampliar la imagen de 4 horas.
Aquí vemos el nivel del 61.8% que identificamos en el marco de tiempo semanal que ahora actúa como una zona de resistencia en la imagen de 4 horas. En el momento de escribir este artículo, el precio está cerca de la mitad superior del rango que comenzó en agosto.
El resultado final: la perspectiva para el Índice del Dólar Estadounidense se ve a bearish con el precio en un buen lugar para considerar las operaciones a bearish, ya sea en el Índice del Dólar o usarlo como telón de fondo para encontrar operaciones a bearish en los pares Forex basados en los Estados Unidos (es decir, los principales).
USD/JPY
A continuación, echemos un vistazo al USD/JPY, primero con un gráfico semanal para ganar contexto.
Desde 2018, el USD/JPY ha establecido un nivel de soporte en torno a los 104.5, rompiéndolo una vez a principios de marzo para cerrar sustancialmente por encima en la misma semana. Si observamos los 4 principales rebotes contra este nivel de soporte, los 3 primeros fueron seguidos por un significativo impulso a bullish. Incluso cuando el nivel de soporte fue roto, el precio se recuperó rápidamente y con fuerza. Sin embargo, cada vez que el precio rebotó contra este nivel de soporte, el impulso a bullish no fue tan fuerte como el rebote anterior que a su vez creó una serie de altos más bajos. Ahora veamos la última prueba del soporte, el rebote 4. El precio apenas subió y al débil rebote le siguió poco después una larga vela roja que ahora se encuentra amenazantemente en el nivel de soporte.
Si esta semana tenemos 1 o 2 días de cierres diarios por debajo del nivel de 104.5 (y preferiblemente 104.0 para indicar la decisión de la acción de los precios) entonces una nueva tendencia a bearish podría desarrollarse en el USD/JPY. El próximo nivel de soporte es 100.0, es decir, a 400 pips y un buen número aproximado para tomar ganancias!
Oro
El Oro está en un lugar sumamente interesante y digno de ser discutido.
En este gráfico diario del Oro, la línea horizontal amarilla marca el anterior máximo histórico de 1921.07 hecho en septiembre de 2011. El precio rompió ese máximo en julio de este año con un movimiento impulsivo definido por una serie de velas verdes consecutivas, muchas de las cuales se cerraron cerca de sus máximos. Esto mostró un fuerte desequilibrio en el flujo de órdenes hacia el lado a bullish que empujó el precio de manera decisiva a través del anterior máximo. Hubo un rápido pullback con una larga vela roja el 11 de agosto. Sin embargo, esto no fue seguido de velas a bearish consecutivas. Esto indica que el pullback fue un signo de toma de ganancias en lugar de una nueva tendencia a bearish. Esto se refuerza aún más con el hecho de que en las últimas semanas cuando el precio cayó varias veces por debajo del nivel de 1921.07, cerró por encima del nivel, lo que sugiere un sentimiento a bullish.
El precio se encuentra actualmente en un rango estrecho y está experimentando una compresión de la volatilidad. Eventualmente, se saldrá del rango y la pregunta es si eso será al alza o a la baja.
Con el panorama general a bullish, estamos buscando un break al alza. Al ampliar el gráfico de 15 minutos, vemos un rango clásico.
Una entrada larga de bajo riesgo sería alrededor del área de 1921.07. Sin embargo, hay una buena posibilidad de que el precio no baje a ese nivel antes de subir. Un área sensata de stop-loss estaría alrededor de 1880.00. Alternativamente, si quieres esperar a ver un impulso a bullish nuevamente antes de ir en largo, podrías esperar hasta que las resistencias a corto plazo en 1994.00 o 2015.00 se tenga un break (marcadas en los rectángulos). Por supuesto, esas entradas más altas necesitarían stop-losses a niveles de precios más altos para mantener una buena relación recompensa/riesgo en sus operaciones.
Si observara un par de barras diarias que cierran por debajo de 1921.07, eso me haría reconsiderar mi sesgo a bullish.
EUR/USD
Por último, vamos a redondear el análisis de esta semana mirando el mayor par de divisas de todos ellos, el EUR/USD. Dado que tenemos un cuadro de índice del Dólar a bearish, esperaríamos un cuadro a bullish del EUR/USD, pero no está tan claro.
El gráfico de 4 horas muestra que el EUR/USD está en el medio de un rango con soporte alrededor de 1.1752. A pesar de que se ha establecido un nivel de soporte, cada vez que el precio sube en el rango, el precio es presionado hacia abajo mucho más rápido de lo que tarda en subir en el rango, lo que se puede ver al observar las velas rojas largas que forman parte del rango, con menos velas verdes largas. Esto sugiere un flujo de orden a bearish o un sesgo de sentimiento.
El resultado final: actualmente el EUR/USD no tiene una imagen clara en juego, pero con la Reserva Federal de los EE.UU. hablando durante la semana; diversos números del PMI que se publican desde Europa y los EE.UU., entonces para el miércoles o jueves podríamos ver una tendencia comercial que se desarrolla fuera de ese rango.
Siempre, siempre controle su riesgo. Considere una operación en el contexto de su riesgo relativo a la recompensa potencial. Encuentre puntos de entrada donde el stop-loss sea al menos más pequeño que su primer objetivo.