Brasil sigue bajo el estrés de la pandemia de Covid-19 y es posible que supere el nivel de infección de 4.000.000 esta semana. Aunque los primeros indicadores sugieren que la economía tocó fondo y que la recuperación está en su fase inicial, el riesgo de una ola secundaria de infección sigue siendo elevado. El Departamento del Tesoro aumentó el límite máximo de la deuda para 2020 de entre 4,5 y 4,75 trillones de Reales a entre 4,6 y 4,9 trillones de Reales, para reflejar los gastos de emergencia relacionados con la pandemia. El USD/BRL entró en un avance de contra-tendencia en las noticias y reclamó su nivel de soporte ascendente del abanico de retroceso de Fibonacci de 50,0.
El Índice de Fuerza, un indicador técnico de próxima generación, confirma el aumento temporal de las presiones a bullish al eclipsar su nivel de resistencia descendente. Ahora está presionando su nivel de soporte al alza, sirviendo como resistencia, como lo marca el rectángulo verde, desde donde se favorece una conversión de su nivel de resistencia horizontal en el soporte. Una vez que este indicador técnico cruce por encima de la línea central 0, los Toros tendrán el control del USD/BRL.
La preocupación por la deuda que vence en los próximos doce meses, que se espera que represente casi el 30% del total de la deuda pendiente, se suma a las presiones a bearish a corto plazo sobre el Real Brasileño. José Franco, el Subsecretario de Deuda Pública del Tesoro, confirmó que la liquidez es suficiente, pero los inversores rehúyen de los vencimientos a largo plazo. El Banco Central de Brasil recibió la aprobación oficial para la transferencia de 325 billones de Reales al Tesoro. La zona de soporte a corto plazo situada entre 5.3192 y 5.3791, marcada por el rectángulo gris, ayudó al USD/BRL en su actual reversión.
Los datos del gobierno revelaron que el déficit presupuestario de julio fue significativamente menor de lo previsto, registrándose en 86,9 billones de Reales contra a los 109,9 billones de Reales esperados. La deuda federal total disminuyó un 1,0% en julio y la interna un 0,8%, pero la relación deuda/PIB se elevó a 60,2%. En comparación, la relación deuda/PIB de EE. UU superó el 100,0% y se posiciona para superar el 120,0%. El USD/BRL posee un impulso al alza para extender su avance hacia su zona de resistencia ubicada entre 5.5827 y 5.6720, identificada por el rectángulo rojo, desde donde es poco factible un breakout, debido al excesivo nivel a bearish a largo plazo del Dólar Estadounidense.
Configuración técnica de Trading del USD/BRL: Escenario de extensión de breakout confinado
- Entrada larga: @ 5.4925
- Toma de ganancias: @ 5.6325
- Stop Loss: @ 5.4325
- Potencial de mejora: 1.400 pips
- Riesgo de baja: 600 pips
- Relación riesgo/beneficio: 2,33
El rechazo en el Índice de Fuerza por su nivel de soporte ascendente invalidará una extensión en el avance de la contra-tendencia en el USD/BRL. Permitirá que se reanude el patrón establecido del gráfico a bearish, limpiando potencialmente el camino para una corrección acelerada en su zona de soporte a largo plazo entre 5.0830 y 5.1605. Las perspectivas de la economía brasileña siguen siendo a bullish, en medio de un aumento pendiente de la fabricación nacional, junto con la demanda de exportaciones de China.
Configuración técnica de Trading del USD/BRL: Escenario de breakdown
- Entrada corta: @ 5.3500
- Toma de ganancias: @ 5.0900
- Stop Loss: @ 5.4325
- Potencial de reducción: 2.600 pips
- Riesgo de subidas: 825 pips
- Relación riesgo/beneficio: 3,15
