Durante cinco sesiones consecutivas de trading, el Oro se ha vendido, habiendo caído ayer por debajo del nivel de soporte de los US$1800 antes de establecerse en torno al nivel de los US$1777 al comienzo de la sesión del jueves. La recuperación de la divisa estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos mundiales fueron los factores más destacados que contribuyeron a la reciente venta del metal. Después de las ventas y de que los indicadores técnicos empiecen a girar hacia zonas de sobreventa, los inversores en Oro están esperando la oportunidad más fuerte para volver a comprar el Oro.
El índice del Dólar Estadounidense subió hasta 91.06 antes de establecerse firmemente en 90.95. La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años subió a más del 1.3%, alcanzando su nivel más alto en casi un año, impulsada por la creciente preocupación inflacionista tras el lanzamiento de vacunas y las perspectivas de nuevos estímulos. En el mismo rendimiento, los futuros de la Plata para el mes de marzo cerraron a la baja, en US$27.315, mientras que los futuros del Cobre para el mes de marzo se establecieron en US$3.8205.
Los datos publicados por el Departamento de Comercio mostraron que las ventas minoristas de EE.UU repuntaron más de lo esperado en enero, subiendo un 5.3%, tras caer un 1% ajustado en diciembre. Los economistas esperaban que las ventas minoristas subieran un 1.1%, frente al descenso del 0.7% anunciado inicialmente para el mes anterior.
Un informe separado del Departamento de Trabajo mostró que los precios de producción de EE.UU subieron un 1.3% en enero, tras haber aumentado un 0.3% en diciembre. Los economistas esperaban que los precios de producción subieran un 0.4%. El Departamento de Trabajo informó de que el aumento mayor de lo esperado en el Índice de Precios al Productor, que mide las presiones inflacionistas antes de que lleguen a los consumidores, fue la mayor ganancia de un mes en los registros que se remontan a 2009. Esto siguió a una lectura de la inflación mucho más suave del 0.3% en diciembre y del 0.1% en noviembre.
El incremento reflejó un aumento del 1.2% en los servicios sanitarios y una subida del 5.1% en los precios de la energía, el mayor aumento desde el 9% de junio. El aumento de enero significa que los precios al por mayor han subido un 1.7% en los últimos 12 meses, el mayor aumento respecto a un periodo similar registrado. La inflación subyacente, que no incluye la energía y los alimentos volátiles, subió un 1.2% en enero, y un 2% en los últimos doce meses.
Los analistas, que esperaban una subida mucho menor del 0.4% en enero en los precios al por mayor, creen ahora que es factible que la inflación repunte este año después de más de una década, muy por debajo del objetivo del 2% de la Reserva Federal para el aumento anual de los precios. El aumento de la inflación no sería inoportuno, ya que indica la plena reapertura de la economía y el retorno de una fuerte demanda de los consumidores. Pero muchos creen que la inflación aún persistirá.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ya ha dicho que espera un aumento temporal de la inflación en EE.UU en los próximos meses, pero también ha indicado que la Reserva Federal no les permitirá aumentar las tasas de interés federales de forma preventiva. La Reserva Federal tiene actualmente su tasa en un mínimo histórico cercano a cero, y se espera que mantenga las tasas de interés bajas durante los próximos tres años para permitir que la economía se recupere de la recesión causada por la pandemia mundial.
Según un informe de la Junta de la Reserva Federal, la producción industrial de EE.UU aumentó un 0.9% en enero, después de haber subido un 0.9% revisado a la baja el mes anterior. Los economistas esperaban que la producción industrial subiera un 0.5% en enero.
Análisis Técnico del Oro:
Según el comportamiento en el gráfico diario, el canal a bearish se está fortaleciendo y las recientes ventas tocaron la línea inferior del canal, llevando a los indicadores técnicos a fuertes áreas de sobreventa, por lo que prefiero aprovechar la reciente caída y empezar a pensar en comprar en lugar de vender más. Los niveles de compra más cercanos y adecuados para el Oro serán US$1769, US$1755 y US$1743. Por el contrario, los Toros no tendrán la oportunidad de volver a controlar el rendimiento si no rompen y se asientan por encima de la resistencia de los US$1800.
El precio del Oro se verá afectado hoy por el comportamiento del Dólar Estadounidense y el grado de apetito por el riesgo de los inversores, además de la reacción del mercado al anuncio de la lectura del índice industrial de Filadelfia, el número de solicitudes semanales de subsidio de desempleo, y luego los permisos de construcción y las viviendas iniciadas.
