Los futuros del Oro registraron su mayor pérdida semanal en más de un mes, al surgir un patrón de cruz de la muerte para el metal precioso. El Oro intentó subir al final de la semana pasada, para alcanzar el nivel de resistencia de US$1791, pero cerró completamente hacia el nivel de soporte de US$1783. Las fuertes ganancias a bearish empujaron los precios hacia el nivel de soporte de US$1760, el más bajo desde julio de 2020. Durante la semana pasada, el Oro cayó un 2.5% durante la acortada semana de trading. Desde principios de año hasta la fecha, el Oro ha bajado más de un 6%. El Oro cotiza en un momento de creciente optimismo en los mercados. Esto ha provocado una caída de los precios de las inversiones seguras, ya que los traders optan por inversiones más interesantes, como las acciones. Parece que el lanzamiento de la vacuna está jugando un papel importante en el mercado en medio de la pandemia del Coronavirus.
La Plata, la materia prima hermana del Oro, subió hasta el final de la semana, ya que los futuros de la Plata subieron a US$27.485. La Plata registrará una ligera subida del 0.1%, lo que llevará su salto anual al 3.6%.
Se formó un patrón a bearish en las materias primas, también conocido como cruce de la muerte. Esto ocurre cuando el promedio móvil de 50 días cae por debajo del promedio móvil de 200 días (DMA). Los analistas consideran que el cruce de la muerte marca la línea entre la tendencia a bullish a largo plazo y la deflación.
A pesar de la modesta apreciación del Dólar Estadounidense este año, sigue bajando un 9% con respecto al año pasado. El viernes, el índice del Dólar Estadounidense (DXY), que mide el billete verde frente a un conjunto de seis divisas principales, cayó un 0.27% hasta 90.35, desde una apertura en 90.57. El DXY se prepara para un descenso semanal del 0.15%, reduciendo sus ganancias de 2021 al 0.46%. El debilitamiento del precio es bueno para los bienes denominados en Dólares, porque los hace más baratos para que los compren los inversores extranjeros.
La secretaria del Tesoro de EE.UU, Janet Yellen, repitió recientemente sus llamamientos a favor de un mayor estímulo financiero, declarando a la CNBC: "Creemos que es muy importante contar con un gran paquete de estímulo que aborde el dolor que ha causado: 15 millones de estadounidenses están atrasados en el pago del alquiler, 24 millones de adultos y 12 millones. Un niño no tiene suficiente para comer, y las pequeñas empresas están fracasando. Así que considero que el precio de hacer poco es mucho más alto que el precio de hacer algo grande. Creemos que las ganancias superarán con creces los costos a largo plazo".
Esto se sumó a la nueva preocupación por la inflación, lo que explica la modesta subida del precio del Oro el viernes.
Los inversores en Oro también han reaccionado a los resultados de los datos económicos para calibrar el éxito de la recuperación económica estadounidense. El índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero de IHS Markit cayó a 58.5, el PMI de servicios subió a 58.9, y el PMI compuesto subió a una lectura de 58.8. Cualquier lectura por encima del nivel 50 indica crecimiento. A principios de la misma semana, las cifras de las ventas minoristas estadounidenses de enero registraron un crecimiento del 6%, mejor que el 0.8% esperado. Las ventas minoristas generales de enero superaron las previsiones del 1.1% con un 5.3% (intermensual). El IPP de enero, excluidos los alimentos y la energía, superó en un 2% la variación prevista (anualizada) del 1.1%, mientras que las ventas minoristas, excluidos los automóviles, superaron las expectativas en un 1% con una tasa del 5.9% (intermensual).
Las solicitudes iniciales y continuas de subsidio de desempleo no cumplieron las expectativas. Las viviendas iniciadas también quedaron por debajo de las estimaciones, mientras que los permisos de construcción se vieron afectados por unas cifras mejores de lo esperado. La encuesta manufacturera de la Reserva Federal de Filadelfia y el PMI de servicios de Markit también superaron las expectativas.
En cuanto a los precios de otras materias primas metálicas, los futuros del Cobre subieron a US$4.0545 la libra. Los futuros del Platino subieron a US$1294 la onza. Los futuros del Paladio subieron a US$2.357 la onza.
Análisis Técnico del Oro:
A corto plazo, y según el rendimiento en el gráfico horario, parece que el precio del Oro está cotizando dentro de una formación de canal a bearish, lo que indica un importante impulso a bearish a corto plazo en el sentimiento del mercado. En consecuencia, los Toros buscarán repuntar en los niveles de resistencia de alrededor de US$1795 o en los US$1.807. Los Osos buscarán un repunte en torno a los niveles de soporte de US$1771 o por debajo de US$1760.
A corto plazo, y según el rendimiento del gráfico diario, parece que el precio del Oro está cotizando dentro de una formación de canal a bearish. Ahora ha descendido hasta cotizar por encima del nivel de 50% de Fibonacci, alejándose de los máximos históricos. El actual pullback lo ha llevado a acercarse a los niveles de sobreventa del RSI de 14 días. En consecuencia, los Toros tendrán como objetivo los retrocesos a largo plazo en torno al 38.20% y 23.60% de Fibonacci en los niveles de resistencia de US$1837 y US$1924, respectivamente. Los Osos buscarán extender la caída a los niveles de 61.80% y 76.40% de Fibonacci en los niveles de soporte de US$1695 y US$1609, respectivamente.
