Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá principalmente en los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no en los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Es un buen momento para operar en los mercados en este momento, ya que hay algunas tendencias fuertes válidas a largo plazo a favor de las acciones y los activos de mayor riesgo.
Panorama General 7 de Febrero de 2021
En mi artículo anterior de la semana pasada, consideré que las oportunidades de trading más atractivas eran la búsqueda de posiciones largas selectivas en el índice S&P 500 y en los pares de divisas GBP/USD y USD/JPY.
Esta fue una gran llamada, ya que había oportunidades de compras rentables de acuerdo con mi pronóstico en los tres activos, si se mantiene hasta el cierre del viernes.
La semana pasada, el mercado de Forex registró la mayor subida del valor relativo de la Libra Esterlina y la mayor caída del valor relativo del Euro. La tendencia a largo plazo del USD ya no es clara. En cambio, observamos una debilidad a largo plazo en el Yen Japonés y una fortaleza a largo plazo en la Libra Esterlina y en las monedas de las materias primas.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La conclusión principal es que hemos visto un aumento del sentimiento de riesgo hacia el final de la semana pasada y un flujo de capital hacia los EE.UU. Inusualmente, vimos que los índices bursátiles estadounidenses, como el índice S&P 500, no sólo cerraron la semana en un máximo histórico, sino que el Dólar Estadounidense también se fortaleció simultáneamente. Esto significa que el capital está fluyendo hacia Estados Unidos, ya que los datos siguen mostrando que la economía estadounidense está mejorando. Los datos del viernes pasado mostraron que los ingresos promedio por hora y los nuevos puestos de trabajo se encontraban en territorio positivo, pero no tanto como se esperaba en las expectativas del consenso. Sin embargo, la tasa de desempleo de EE.UU. descendió bruscamente, hasta sólo el 6.3% en lugar del 6.7% que se esperaba. Sin embargo, esto se debió a la disminución de la participación en la fuerza laboral, lo cual es una mala noticia. Esto está contribuyendo a generar mayores expectativas de inflación en los Estados Unidos, lo que a su vez refuerza la idea de que la Reserva Federal podría acabar endureciendo la política monetaria a mediano plazo, y esto contribuye a aumentar la fortaleza del USD.
Otro tema importante en Estados Unidos es el próximo paquete de estímulo. El presidente Biden reaccionó a los decepcionantes datos de empleo del viernes comentando que el peligro estaba en que el estímulo fuera demasiado pequeño y no demasiado grande. Ahora se inclina por intentar que el Congreso apruebe un proyecto de ley de estímulo sin el respaldo de los republicanos.
La semana pasada, el Banco de Inglaterra publicó su política monetaria mensual, lo que impulsó a la Libra Esterlina, al parecer, echando un jarro de agua fría sobre la idea de las tasas de interés negativas. La Libra Esterlina subió frente al Euro, el Yen y el Dólar, en línea con las tendencias a largo plazo.
Los datos sobre el empleo en Canadá se publicaron el viernes pasado y fueron muy decepcionantes, ya que la economía perdió más de 200.000 puestos de trabajo, frente a los 43.000 que se esperaban.
Los mercados bursátiles mundiales subieron con firmeza la semana pasada, y algunos índices terminaron la semana con precios de cierre semanales históricos, especialmente el S&P 500, el NASDAQ 100, el Dow Jones, el Dax y el Nikkei 225. La subida de los valores tecnológicos, representados por el NASDAQ 100, es especialmente fuerte y parabólica.
Esta semana probablemente esté dominada por los datos de inflación de Estados Unidos y los pronósticos económicos mensuales del BCE para la Eurozona. Será una semana relativamente ligera en cuanto a la publicación de datos programados.
La semana pasada se redujo el número global de nuevos casos confirmados de Coronavirus y el total de muertes. Sin embargo, las cifras siguen siendo relativamente elevadas, y se teme que se estén propagando nuevas mutaciones del virus, más mortíferas y posiblemente resistentes a la primera generación de vacunas que se están aplicando. Muchos países han impuesto recientemente restricciones adicionales a los viajes.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados se está produciendo en Albania, Bahrein, Bielorrusia, Bulgaria, República Checa, República Dominicana, Francia, Grecia, Honduras, Hungría, Irán, Iraq, Italia, Jamaica, Jordania, Kuwait, Letonia, México, Moldavia, Mónaco, Mongolia, Montenegro, Nigeria, Macedonia del Norte, Polonia, Qatar, Senegal, Serbia, Eslovaquia, Suecia y Tailandia.
Muchos países han iniciado programas de vacunación. Israel ha vacunado a más del 37% de su población (incluido el 81% de los mayores de 60 años) con una primera dosis de la vacuna de Pfizer, y a más del 22% con una segunda y última dosis. Le siguen los Emiratos Árabes Unidos, con más de 39 dosis administradas por cada 100 personas hasta la fecha, y el Reino Unido, con 17.
Análisis Técnico
Índice del Dólar de EE.UU.
El gráfico semanal de precios muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una pequeña vela a bullish débil la semana pasada, la cual tiene la forma de una vela pin. La consolidación de las últimas semanas sugiere que el Dólar no puede caer mucho más a pesar de la tendencia a bearish a largo plazo, el ritmo de esta tendencia ha disminuido en las últimas semanas. En general, el movimiento del precio del Dólar de la próxima semana parece impredecible. Por esta razón, probablemente sea prudente evitar operar directamente con el USD durante la próxima semana.
Índice NASDAQ 100
El principal índice tecnológico estadounidense cerró el viernes a un precio máximo histórico, tras registrar su mayor subida semanal desde noviembre. Estas son señales a bullish, al igual que el hecho de que el precio haya cerrado muy cerca de su máximo. Es probable que este índice siga subiendo durante la próxima semana, sobre todo porque los mercados bursátiles mundiales están en general a bullish.
GBP/JPY
A finales de la semana pasada vimos cómo el par de divisas USD/JPY rompía para cerrar en nuevos máximos de 50 días, lo que sitúa a este par de divisas en una nueva tendencia a bullish. El par de divisas GBP/USD también se encuentra en una lenta pero firme tendencia a bullish a largo plazo, aunque con profundos dips. Por lo tanto, el trading de este cruce en largo destaca como una opción de trading en Forex esta semana. Sería aconsejable esperar a que se produzca un dip y un cambio de tendencia a bullish en el gráfico diario de ambos pares de divisas antes de entrar en una nueva operación larga en el cruce GBP/JPY. La semana pasada, este cruce imprimió una vela a bullish firme.
Conclusión
Veo que probablemente las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana sean los largos del índice NASDAQ 100 y el cruce de divisas GBP/JPY. Un buen enfoque conservador para estas operaciones sería esperar a un día de baja seguido de un cierre más alto al día siguiente antes de entrar en cualquier operación larga.