Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
En este momento, los mercados son moderados, ya que quedan algunas tendencias válidas a largo plazo a favor del Dólar Australiano y Canadiense frente a otros refugios tradicionales como el Yen Japonés.
Panorama General 21 de marzo de 2021
La semana pasada en el mercado de Forex se produjo la mayor subida del valor relativo del Franco Suizo y la mayor caída del valor relativo del Euro, aunque las cifras fueron lo suficientemente pequeñas como para tener poco significado. Las tendencias en el Dólar Estadounidense no son muy pronunciadas en la actualidad, y la verdadera acción en el mercado de Forex tiene lugar ahora en otras divisas.
La semana pasada escribí que las mejores operaciones serían estar en largo en Bitcoin y en el Dólar Canadiense y en corto en el Yen Japonés. No fue una opción rentable, ya que el Bitcoin cayó un 1.50%, mientras que el cruce de divisas CAD/JPY también cayó un 0.41%, lo que supone una pérdida promedio del 0.96%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La conclusión principal de la semana pasada es que el sentimiento del mercado es algo confuso. La demanda se ha visto avivada por la política monetaria dovish más los estímulos en Estados Unidos, pero se ha visto ensombrecida por el temor a que la política lleve a presiones inflacionistas insostenibles.
La semana pasada, el USD subió ligeramente y se produjo un nuevo aumento del rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, hasta un máximo de 14 meses del 1.7%. El ritmo de subida de los rendimientos en las últimas semanas ha sido más rápido que en cualquier otro momento de los 25 años anteriores, lo que ha provocado la preocupación por la reaparición de la inflación como problema en las economías avanzadas. El principal acontecimiento de la semana pasada que afectó a los mercados estadounidenses y al mercado de Forex en general fue la declaración y el pronóstico del FOMC, que prometió que no habría aumentos en las tasas hasta 2023. Los analistas lo consideraron poco realista, lo que ha asustado un poco al mercado.
La semana pasada también se conocieron los datos de empleo de Australia, que fueron muy sólidos, y las cifras del PIB de Nueva Zelanda, que fueron mucho más pobres de lo esperado.
La Eurozona continúa enfrentándose al problema del resurgimiento del Coronavirus debido a la lentitud de su programa de vacunación. Polonia y Francia están siguiendo a Italia y a otras naciones en la reimposición de las restricciones de cierre, lo que sin duda tendrá un efecto escalofriante en el crecimiento económico de la Eurozona.
La próxima semana se publicará la información trimestral del Banco de la Reserva de Suiza y el testimonio del Presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos ante el Congreso.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados por Coronavirus aumentó por segunda semana consecutiva después de haber disminuido durante más de dos meses, impulsado principalmente por el resurgimiento del virus en Europa. El número total de muertes en el mundo también aumentó la semana pasada por primera vez en dos meses.
Muchos países han iniciado programas de vacunación. Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, el progreso más rápido hacia la inmunidad de rebaño ha tenido lugar en Israel, que ha vacunado completamente al 50% de su población, seguido por los EE.UU. con un 22%. Ambas naciones han visto disminuir drásticamente el número de nuevos casos en las últimas semanas.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados por Coronavirus se está produciendo en Alemania, Andorra, Argentina, Armenia, Austria, Bahrein, Bangladesh, Bélgica, Bosnia, Brasil, Bulgaria, Canadá, Chile, Chipre, Colombia, Ecuador, Estonia, Etiopía, Finlandia, Francia, Grecia, Guatemala, India, Irak, Italia, Jordania, Kazajistán, Kenia, Luxemburgo, Malí, Moldavia, Mongolia, Países Bajos, Macedonia del Norte, Noruega, Omán, Pakistán, Paraguay, Filipinas, Polonia, Rumanía, Serbia, Somalia, Suecia, Ucrania, Uruguay y Venezuela.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela casi-pin débilmente a bullish la semana pasada, que siguió a una vela casi-doji débilmente a bearish de la semana anterior. La consolidación de las últimas semanas parece haber terminado, y el Dólar muestra cierto impulso a bullish. El índice está finalmente por encima de su precio de hace tres meses, lo que es una señal a bullish, pero todavía está por debajo de un nivel de resistencia cercano, así como por debajo de su precio de hace seis meses, lo que sugiere que el movimiento ascendente puede ser limitado en el corto plazo. En general, el movimiento del precio del Dólar Estadounidense de la próxima semana parece ser algo a bullish, pero los aumentos pueden ser limitadas. Por esta razón, probablemente sea prudente centrarse en el trading en largo del USD durante la próxima semana.
USD/JPY
Este par de divisas principal, a pesar de estar claramente dentro de una tendencia a bullish a largo plazo, ha operado dentro de un rango estrecho y aparentemente superior justo por debajo del nivel de resistencia clave de 109.23. Esto pone en duda la tendencia, pero un cierre diario por encima de 109.23 sugerirá que la tendencia está lista para reanudarse tras un breakout a bullish, si se produce. Por lo tanto, considero que el mejor enfoque es esperar a un cierre diario (Nueva York) por encima de 109.23 y luego ir en largo aquí.
USD/CAD
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Este importante par de divisas, a pesar de estar claramente dentro de una tendencia a bearish a largo plazo, pareció rechazar con fuerza la zona de soporte en 1.2400 durante la semana pasada. Esto pone en duda la tendencia, pero un cierre diario por debajo de 1.2400, aunque es poco probable que ocurra, sugerirá que la tendencia está lista para reanudarse después de un breakdown a bullish, si se produce. Por lo tanto, considero que el mejor enfoque es esperar a un cierre diario (Nueva York) por debajo de 1.2400 y luego ir en corto aquí.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades en los mercados financieros esta semana son ir en largo en el USD/JPY tras un cierre diario por encima de 109.23 al igual que una operación menos atractiva en corto en el USD/CAD tras un cierre diario por debajo de 1.2400.