La diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex probablemente dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos se ven afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Es un buen momento para operar en los mercados ahora mismo, ya que quedan algunas tendencias válidas a largo plazo a favor del Dólar Estadounidense frente al Yen Japonés, mientras que los mercados bursátiles estadounidenses y europeos también son fuertes, ya que los principales índices cerraron la semana pasada a precios máximos históricos.
Panorama General 11 de Abril de 2021
La semana pasada el mercado de Forex registró la mayor subida de los valores relativos del Franco Suizo y del Euro y la mayor caída del valor relativo de la Libra Esterlina. Sin embargo, el Dólar Estadounidense se movió en dirección contraria a la tendencia, por lo que el mercado de Forex fue en general mixto, sin ningún impulsor fuerte.
En mi anterior artículo de la semana pasada escribí que la mejor operación era probablemente estar en largo en el índice S&P 500 y en el cruce de divisas GBP/JPY. Mientras que el índice S&P 500 subió durante la semana un 2.36%, el cruce de divisas GBP/JPY cayó un 1.83%, lo que supone una ganancia media del 0.26%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La conclusión principal de la semana pasada es que el sentimiento del mercado es favorable al riesgo. La demanda se ha visto avivada por la política monetaria de carácter dócil y los estímulos en EE.UU., a pesar de los temores de que esta política provoque presiones inflacionistas insostenibles. La semana terminó con el principal índice bursátil estadounidense, el S&P 500, que cerró a un precio máximo histórico de 4128.80, el segundo cierre semanal consecutivo por encima de 4000. Los mercados bursátiles europeos también alcanzaron máximos históricos, y el índice Dax también terminó la semana con otro máximo histórico. Los mercados bursátiles mundiales subieron en general durante la semana.
El Dólar Estadounidense bajó un poco durante la semana pasada tras encontrarse con una resistencia técnica, lo que hizo que los cruces de divisas fueran los principales impulsores del mercado. El Euro y el Franco Suizo mostraron cierto impulso a bullish, mientras que el Yen Japonés se mantuvo débil. El impulso a bullish se debió principalmente a que los analistas consideraron que la recuperación de la Eurozona era mucho más fuerte de lo que se esperaba, debido a la persistencia de la epidemia de Coronavirus en ese país, lo que mejoró las previsiones de ganancias de las empresas. El dinero ha estado fluyendo hacia los Euros para invertir en los mercados bursátiles europeos. A última hora del viernes, el presidente del BCE se comprometió a ampliar potencialmente su programa de compra de bonos (si es necesario) más allá de marzo de 2022, fecha en la que está previsto que finalice, y Lagarde afirmó que la Eurozona experimentará un fuerte repunte económico durante la segunda mitad de 2021.
El principal acontecimiento de la semana pasada fue la publicación de las actas de la reunión del FOMC, que tuvo poca repercusión. La semana que viene se publicarán los datos del IPC (inflación) y de las ventas minoristas de Estados Unidos, además de la declaración de tipos del RBNZ y las cifras del PIB chino.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados por Coronavirus aumentó por sexta semana consecutiva después de haber disminuido durante más de dos meses, impulsado principalmente por el resurgimiento del virus en Europa y América Latina (especialmente en Brasil). El número total de muertes en el mundo también volvió a aumentar la semana pasada por tercera semana consecutiva.
Muchos países han iniciado programas de vacunación. Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, los avances más rápidos hacia la inmunidad de rebaño se han producido en Israel, el Reino Unido y los Emiratos Árabes Unidos. Un estudio afirma que Israel es el primer país que alcanza la "inmunidad de rebaño" y otro afirma que el Reino Unido alcanzará la inmunidad de rebaño el próximo viernes. La inmunización avanza con relativa rapidez en EE.UU. y el Reino Unido, pero lo hace lentamente en la Unión Europea, donde sólo un Estado miembro ha inoculado a más del 20% de su población (Hungría).
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Argentina, Azerbaiyán, Bahrein, Bangladesh, Bolivia, Canadá, Colombia, Costa Rica, Croacia, Cuba, Chipre, Yibuti, Egipto, Alemania, Guatemala, Honduras, Irán, Irak, Japón, Kazajstán, Corea del Sur, Kuwait, Lituania, Malí, Mongolia, Omán, Paraguay, Filipinas, Qatar, Suecia, Trinidad, Túnez, Turquía, Ucrania, Uruguay, Uzbekistán y Venezuela.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela envolvente débilmente a bearish que siguió a una vela envolvente de la semana anterior. La consolidación de las últimas semanas parece haber terminado, con el USD mostrando una reversión a bearish desde el nivel de resistencia clave identificado en 11900. El índice está por encima de su precio de hace tres meses, lo que es una señal a bullush, pero todavía está por debajo del nivel de resistencia clave mencionado, así como por debajo de su precio de hace seis meses, lo que sugiere que el movimiento ascendente puede ser limitado en el corto plazo. En general, el movimiento del precio del USD de la próxima semana parece incierto. Por esta razón, probablemente sea prudente esperar a que el índice se establezca por encima de 11900 antes de tomar cualquier operación larga en el USD durante la próxima semana.
Índice S&P 500
El increíble aumento del mercado bursátil estadounidense desde el impacto inicial del Coronavirus en marzo de 2020 continúa, y la semana pasada la cotización se disparó hasta cerrar justo en otro máximo histórico. Un factor a bullish adicional es que el precio de cierre estuvo muy por encima del gran número redondo y nivel psicológico de los 4000. El precio está en el cielo azul con un impulso a bullish, y la volatilidad es lo suficientemente saludable como para sugerir que la subida es probable que continúe durante algunos días.
Bitcoin (BTC/USD)
Aunque el ritmo de la increíble y exponencial subida del Bitcoin a nuevos máximos históricos se ha ralentizado en las últimas semanas, los traders y los inversores impulsaron la semana pasada la criptodivisa al alza y ahora se está negociando muy cerca de su máximo histórico cerca de los US$61.000 después de imprimir otra vela semanal a bullish. Esta acción del precio a bullish sugiere que es cada vez más probable que se produzca un nuevo breakout a bullish más allá de ese máximo a corto plazo, por lo que una operación larga debería ser una buena apuesta tras un cierre diario (Nueva York) por encima de US$61.165.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades posibles en los mercados financieros esta semana son los largos del índice S&P 500 y del Bitcoin (BTC/USD) tras un cierre diario (Nueva York) por encima de los US$61165.