La continua debilidad del Dólar Estadounidense ha provocado fuertes y bruscas ganancias para el precio del Oro, que recientemente se tradujo en una ruptura del nivel de resistencia psicológica en US$1900. Las ganancias del repunte alcanzaron el nivel de resistencia de US$1913, su máximo en más de cuatro meses. La toma de ganancias al final de la semana pasada llevó al precio del Oro al nivel de soporte de US$1883, y los inversores aprovecharon para pensar en volver a comprar el Oro. A continuación, el precio subió hasta el nivel de US$1904 al comienzo de las operaciones de esta semana.
El mercado del Oro tuvo un mes impresionante en mayo, impulsado por la preocupación por la inflación y la debilidad del Dólar Estadounidense. La cuestión ahora es si el precio del Oro alcanzará el máximo histórico de US$2.000 la onza. Pensamos que eso puede depender de la situación de la economía de cara al verano y de si los precios al consumo y al productor aumentarán en los próximos meses.
El precio del Oro registró una subida semanal del 1.2%, lo que eleva su alza mensual a casi el 8%. Desde principios de año, el precio del Oro ha subido un 0.14%. Con todo, el Oro va camino de lograr su mejor rendimiento mensual desde julio del año pasado. El precio de la Plata se estabilizó por encima del nivel de US$28 la onza. Por lo tanto, el metal blanco registró un salto semanal del 1.3%, y ganancias mensuales de aproximadamente el 8%, y ha logrado ganancias del 6% desde el comienzo del año.
Los inversores y los traders del Oro estaban pendientes de las cifras que confirman que la inflación aumentó más de lo esperado. También están a la espera de la posición de la Reserva Federal sobre sus esfuerzos de flexibilización cuantitativa y de si el banco central estadounidense empezará a reducir sus US$120 billones en compras de bonos corporativos y gubernamentales por mes y luego empezará a subir las tasas de interés en Estados Unidos.
En la actualidad, el mercado de metales en general se está beneficiando de la debilidad del Dólar. El índice del Dólar (DXY), que mide el comportamiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de seis grandes divisas competidoras, subió a 90.01, y durante la semana pasada cayó un 1.4% en el mes. Una moneda estadounidense que se deprecia se considera generalmente a bullish para las materias primas que se denominan en Dólares, porque hace que sean más baratas de comprar para los inversores extranjeros. En otro plano influyente, también observamos una divergencia en el comportamiento del mercado de bonos estadounidense, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años disminuyó un 0.01% hasta el 1.594%. El rendimiento de los bonos a un año subió un 0.003% hasta el 0.043%, mientras que el rendimiento a 30 años subió un 0.0808% hasta el 2.265%. La tendencia de los bonos también puede impulsar los mercados del Oro, ya que determinará el costo de oportunidad de poseer lingotes sin rendimiento.
Mientras tanto, los analistas financieros consideran que la corrección del Oro, impulsada por la confianza en la recuperación económica, es beneficiosa para los inversores. En este sentido, Peter Groscoff, director general de Sprott, dijo: "Tras una saludable corrección debida a la confianza en la recuperación, el Oro se anticipa ahora a la preocupación de los inversores por los niveles de deuda y déficit públicos. Los fundamentos del Oro nunca han sido mejores: niveles récord de deuda y déficit, mercados financieros que han sido tasados a la perfección y la aparición de la inflación como respuesta. El Oro debería moverse ahora con más fuerza".
En relación con otros mercados de metales, los futuros del Cobre subieron a US$4.675 la libra. Los futuros del Platino subieron a US$1.1181.20 la onza. Los futuros del Paladio subieron a US$2.834 la onza.
Análisis Técnico del Oro:
La estabilidad del precio del Oro se mantiene por encima de la resistencia psicológica de los US$1900, lo que plantea más compras, sobre todo si continúa la caída del Dólar. Con los Toros mirando hacia el máximo histórico de US$2000, debe haber un catalizador para que esto ocurra. La debilidad del Dólar Estadounidense, junto con unas cifras de empleo en EE.UU inferiores a las esperadas esta semana y la creciente preocupación por los planes mundiales de reapertura de la actividad económica mundial en medio de las cepas mutantes de la pandemia del Coronavirus, seguramente afectarán al movimiento del Oro.
En el gráfico diario, las recientes ganancias del Oro han llevado a los indicadores técnicos a fuertes niveles de sobrecompra, y se espera una toma de ganancias en cualquier momento, como ocurrió en la última sesión del viernes. Los niveles de resistencia más cercanos para el Oro son actualmente US$1919, US$1928 y US$1945. Los niveles de soporte importantes más cercanos al último rendimiento son US$1885, US$1870 y US$1858.
