Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos son afectados por los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Es un buen momento para operar en los mercados en este momento, ya que hay algunas tendencias a bullish válidas a largo plazo en los principales índices bursátiles de Estados Unidos que se pueden negociar en la mayoría de los brókers de Forex como CFDs, así como el impulso a largo plazo a favor del Dólar Canadiense y Australiano y contra el Yen Japonés.
Panorama General 2 de Mayo de 2021
La semana pasada, el mercado de Forex registró la mayor subida del valor relativo del Dólar Canadiense y la mayor caída del valor relativo del Yen Japonés.
En mi artículo anterior, escribí que la mejor operación era probablemente la compra del S&P 500 tras un cierre diario (en Nueva York) por encima de los 4200. No tuvimos ese cierre hasta el jueves, cuando el índice cerró en 4209,2. Al día siguiente, terminó la semana en 4181, con una pérdida del 0.67%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La principal conclusión de la semana pasada es que el sentimiento del mercado sigue siendo de riesgo, especialmente en los Estados Unidos, donde las estimaciones de crecimiento y las nóminas siguen aumentando. La demanda se ha visto avivada por las políticas monetarias de flexibilización y los estímulos en EE.UU., a pesar de los temores de que la política provoque presiones inflacionistas insostenibles y de que los impuestos de sociedades sean más altos. El principal índice bursátil de Estados Unidos, el S&P 500, cotizó brevemente el jueves a un nuevo precio máximo histórico por encima de 4220.
El índice del Dólar Estadounidense se revalorizó la semana pasada, aunque la acción en el mercado de Forex estuvo dominada por la fortaleza del Dólar Canadiense y Australiano, mientras que el Yen Japonés se debilitó. Vemos fortaleza a largo plazo en el Dólar Canadiense, respaldada por factores fundamentales y por las políticas del Banco de Canadá.
El calendario de eventos del mercado de la semana pasada estuvo dominado por los comunicados de política mensual de la Reserva Federal de EE.UU., que fue a bullish con respecto a la pujante economía estadounidense, y del Banco de Japón, cuyo comunicado tuvo una consecuencia menos inmediata, aunque el Yen perdió valor de manera significativa durante el resto de la semana.
Los principales acontecimientos de la próxima semana serán la publicación mensual de la política monetaria del Banco de Inglaterra y los datos de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos. Podemos esperar un mercado de Forex activo durante la segunda mitad de esta semana.
La semana pasada el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus aumentó por novena semana consecutiva hasta alcanzar un nuevo récord, después de haber disminuido durante más de dos meses, impulsado principalmente por el resurgimiento del virus en Asia (especialmente en la India, donde se están registrando cifras muy elevadas que están poniendo a prueba su sistema sanitario) y en América Latina. El número total de muertes en el mundo también aumentó la semana pasada por sexta vez consecutiva. Se especula con la posibilidad de que el número de muertes en la India duplique el total oficial, que asciende a unos 3.500 casos diarios, mientras que en la actualidad se confirman alrededor de un millón de nuevos casos cada tres días. Existe la preocupación de que la altísima tasa de infecciones en la India pueda llevar a la incubación de nuevas mutaciones resistentes a las vacunas, aunque Pfizer es optimista en cuanto a que su vacuna actual ofrece un nivel muy alto de protección contra cualquier mutación identificada hasta ahora.
Muchos países han iniciado programas de vacunación. Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, los avances más rápidos hacia la inmunidad de rebaño han tenido lugar en Israel, el Reino Unido y los Emiratos Árabes Unidos. La inmunización está avanzando rápidamente en los Estados Unidos y la Unión Europea ha empezado por fin a acelerar el ritmo de su programa lo suficiente como para empezar a marcar la diferencia.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Afganistán, Arabia Saudí, Argelia, Bahamas, Bahrein, Bolivia, Camboya, Colombia, Egipto, Georgia, India, Japón, Kazajistán, Laos, Letonia, Lituania, Malasia, Nepal, Trinidad y Uzbekistán.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela envolvente a bullish la semana pasada tras rechazar un nuevo nivel de soporte clave impreso en 11716. Esto es una señal a bullish. El índice está ahora por encima de su precio de hace tres meses, lo que es una señal a bullish, pero todavía está por debajo de su precio de hace seis meses, lo que sugiere que el impulso a bullish se está desarrollando, pero todavía es algo poco fiable. En general, el movimiento del precio del Dólar de la semana que viene parece ligeramente probable que sea al alza. Por este motivo, probablemente sea prudente no realizar operaciones en corto con el Dólar durante la próxima semana, excepto en divisas muy fuertes como el Dólar Canadiense.
Índice S&P 500
El increíble aumento del mercado bursátil estadounidense desde el impacto inicial del Coronavirus en marzo de 2020 parece estar haciendo una pequeña pausa, ya que el precio se mantuvo en su mayor parte la semana pasada para operar brevemente el jueves en otro máximo histórico. Esto fue realmente una pausa en la reciente y fuerte subida, por lo que los Toros probablemente harán bien en ser un poco cuidadosos aquí y esperar un cierre diario por encima de 4220 antes de buscar ponerse largos de nuevo. Por encima de ese nivel, el precio estará en el cielo azul con un impulso a bullish, lo que sugeriría que la subida sería entonces probable que continúe durante algunos días.
USD/CAD
Aunque el Dólar Canadiense no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico siguiente muestra que hemos visto una tendencia a bullish firme y persistente a largo plazo en el Loonie desde la recuperación inicial del shock de precios del Coronavirus de marzo de 2020. La semana pasada vimos una fuerte vela a bullish que cerró justo en el mínimo de su rango, con este par de divisas ahora en un precio mínimo de tres años. Por lo tanto, podemos decir que hay una fuerte tendencia a bearish a largo plazo, aunque los Osos deben ser cautelosos con respecto a 1.2250, que fue un punto de inflexión a bullish la última vez que el precio lo alcanzó.
CAD/JPY
El Dólar Canadiense está cubierto arriba en el USD/CAD, pero hay que tener en cuenta que el Loonie también está rompiendo a máximos de largo plazo contra el Yen Japonés, el cual es actualmente mucho más débil que el USD. Esto significa que el cruce de divisas CAD/JPY puede ser el mejor vehículo en este momento para explotar la fortaleza del Dólar Canadiense, después de que la semana pasada produjera una fuerte vela envolvente a bullish que eliminó los cuerpos reales de las tres semanas anteriores de velas.
Conclusión
Veo que la mejor oportunidad en los mercados financieros esta semana es estar largo del Dólar Canadiense contra el Yen Japonés, y largo del índice S&P 500 tras un cierre diario (Nueva York) por encima de 4220.