Probablemente, la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading de Forex dependerá sobre todo de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que utilice para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea observar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos afectan a los fundamentos macro y al sentimiento del mercado.
No es un momento especialmente bueno para operar en los mercados en este momento, ya que sólo hay unas pocas tendencias válidas a largo plazo para explotar, especialmente la tendencia a bullish del Oro frente al Dólar Estadounidense.
Panorama General 30 de Mayo de 2021
La semana pasada, el mercado Forex registró la mayor subida del valor relativo del Dólar Neozelandés y la mayor caída del valor relativo del Yen Japonés.
En mi artículo anterior, escribí que las mejores operaciones eran las de comprar Oro en USD y comprar USD/CAD. El Oro en términos de USD subió un 1.18% durante la semana, mientras que el par de divisas USD/CAD subió un 0.08%. Esto produjo una ganancia promedio del 0.55%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La conclusión principal de la semana pasada fue la continuación del apetito por el riesgo, aunque se ha atenuado considerablemente a medida que aumentan los temores de que resurja la inflación, especialmente en lo que respecta a la economía estadounidense. Vemos un panorama mixto en todos los mercados, en el que sobreviven menos tendencias claras. El metal precioso, el Oro, sigue siendo fuerte, mientras que el Dólar Canadiense y el Neozelandés presentan la mayor fortaleza a largo plazo de todas las divisas importantes; las monedas de las materias primas son, en general, fuertes. El Yen Japonés es la divisa principal más débil.
La semana pasada, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda adoptó una postura más agresiva en su política monetaria, lo que probablemente ha contribuido a que el kiwi se mantenga fuerte. Técnicamente, es una de las divisas principales más fuertes, por lo que puede ser una compra según el análisis técnico y fundamental.
Los principales acontecimientos de la semana que viene serán la publicación de los datos de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU., además de la declaración de tasas del Banco de la Reserva de Australia y los datos del PIB australiano. Esto sugiere que el USD (jueves y viernes) y el AUD (martes y miércoles) probablemente experimentarán volatilidad durante la próxima semana.
La semana pasada, el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus y de muertes descendió por cuarta semana consecutiva, lo que sugiere que la reciente oleada que registró un nuevo récord diario ha tocado techo a nivel mundial. Es probable que la campaña de vacunación realizada sobre todo en las economías más avanzadas haya contribuido significativamente a esta situación.
Muchos países han iniciado programas de vacunación. Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, el progreso más rápido hacia la inmunidad de rebaño ha tenido lugar en Israel, el Reino Unido y la U.A.E. La inmunización se está llevando a cabo más rápidamente en la Unión Europea que en los Estados Unidos, aunque los Estados Unidos están por delante de la U.E. con un 50% de su población que ha recibido al menos una inyección de una vacuna, mientras que la U.E. ha vacunado al 37% de su población.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en estos momentos en Afganistán, Arabia Saudí, Argelia, Bahrein, Bután, Bolivia, Camboya, Chile, Colombia, Haití, Malasia, Paraguay, República Dominicana, Sri Lanka, Taiwán, Trinidad, EE.UU., Venezuela y Vietnam.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela doji indecisa, aunque quizás ligeramente a bullish la semana pasada. Sin embargo, todavía hay varias señales a bearish, sobre todo el hecho de que la acción del precio todavía está respetando el nivel de resistencia identificado en 11716. El índice sigue estando por debajo de sus precios de hace seis y tres meses, lo que demuestra que persiste una tendencia a bearish a largo plazo en el billete verde. En general, el movimiento del precio del USD de la próxima semana parece más probable que sea a la baja que al alza, pero sigue siendo incierto. Mucho dependerá de si se mantiene el nivel de resistencia de 11716.
USD/CAD
Aunque el Dólar Canadiense no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico de abajo muestra que hemos visto una firme y persistente tendencia a bullish a largo plazo en el Loonie desde la recuperación inicial del shock de precios del Coronavirus de marzo de 2020. A pesar de la fuerte tendencia a bearish a largo plazo, los Osos deben ser cautelosos con el gran número redondo en 1.2000, que todavía tiene que ser alcanzado. Los Osos también deben ser cautelosos con el hecho de que el rango de precios de la semana pasada fue muy estrecho, por lo que probablemente valdrá la pena esperar a que el precio se establezca por debajo tanto del mínimo como del gran número redondo en 1.2000.
Oro
El Oro volvió a experimentar un firme avance durante la semana para alcanzar un nuevo precio máximo de 50 días y terminar la semana cerca de la parte superior de su rango de precios semanal. El precio es ahora considerablemente más alto que hace 3 meses, lo que normalmente es un buen indicador de una tendencia a bullish. Aunque el breakout aquí no es especialmente fuerte, el Oro tiene un buen registro histórico en el lado largo cuando comienza a romper a nuevos máximos a largo plazo.
USD/TRY
La Lira Turca lleva años sufriendo un estatus establecido como una moneda que se debilita permanentemente, ya que los mercados tienen poca confianza en la capacidad del banco central turco para operar adecuadamente. La semana pasada la divisa hizo otro mínimo histórico antes de que este par de divisas terminara la semana con un cierre semanal récord.
Este par de divisas constituye un objetivo tentador, pero los diferenciales y las tasas de financiación a un día son elevados, por lo que sólo debería operarse con precaución. Además, el precio suele ser propenso a fuertes retrocesos a bearish que se producen de forma muy repentina. Los traders que quieran ponerse en corto con la Lira Turca deben tener mucho cuidado y elegir el momento adecuado.
USD/ZAR
Aunque el Rand Sudafricano no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico siguiente muestra que hemos visto una tendencia a bullish a largo plazo firme y persistente en el Rand desde su recuperación inicial desde el shock de precios del Coronavirus de marzo de 2020. Hay una fuerte tendencia a bearish a largo plazo, con un saludable impulso a bearish durante la semana de precios que lleva el precio a un nuevo precio mínimo de 2 años. Es probable que el precio de este par de divisas siga cayendo durante la próxima semana.
Ethereum
Aunque algunos analistas creen que hemos visto el estallido de una burbuja de precios de criptodivisas en las últimas dos semanas, la fuerza relativa de Ethereum se ha hecho notable, ya que lideró el avance anterior en lugar de Bitcoin, y se mantuvo mejor técnicamente durante el posterior descenso de las criptodivisas.
Técnicamente, vemos un área pivotal obvia de soporte probable confluente con un número redondo importante en US$2.000. Si este nivel sigue manteniéndose, puede proporcionar una zona de buen valor en la que tomar una operación larga de mediano a largo plazo en Ethereum contra el USD.
Conclusión
Las oportunidades más probables en los mercados financieros esta semana las veo en posiciones cortas en los pares de divisas USD/CAD y USD/ZAR, y en posiciones largas en el Oro en términos de USD. También puede haber oportunidades a corto plazo en operaciones largas en los cruces del JPY con las divisas de las materias primas y la Libra Esterlina.