La diferencia entre el éxito y el fracaso en el comercio Forex probablemente dependerá en gran medida de los pares de divisas que elija para operar cada semana y en qué dirección, y no de los métodos de trading exactos que pueda utilizar para determinar las entradas y salidas de las operaciones.
Al comenzar la semana de trading, es una buena idea mirar el panorama general de lo que se está desarrollando en el mercado en su conjunto y cómo tales desarrollos afectan a los fundamentos macro y el sentimiento del mercado.
Es un buen momento para operar en los mercados en este momento, ya que hay varias tendencias a bullish válidas a largo plazo en los principales índices bursátiles de Estados Unidos que se pueden negociar en la mayoría de los brókers de Forex como CFDs, así como el impulso a largo plazo a favor del Dólar Canadiense, el Oro y el Euro frente al Dólar Estadounidense.
Panorama General 9 de Mayo de 2021
El mercado Forex de la semana pasada vio el mayor aumento en el valor relativo del Dólar Canadiense y la mayor caída en el valor relativo del Dólar Estadounidense.
En mi artículo anterior, escribí que la mejor operación era estar largo en el S&P 500 tras un cierre diario (en Nueva York) por encima de 4220, y estar largo en el cruce de divisas CAD/JPY. No conseguimos un cierre por encima de 4220 en el índice S&P 500 hasta el viernes, pero el cruce CAD/JPY subió durante la semana un 0.65%, dando una ganancia media del 0.33%.
Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
La noticia principal de la semana pasada fue el número sorprendentemente bajo de nuevos puestos de trabajo no agrícolas creados durante el mes pasado en los EE.UU., que fue de sólo 266.000 frente al pronóstico de consenso de 990.000, mientras que la tasa de desempleo es ahora del 6.1% frente al 5.8% que se había esperado. Esto afectó fuertemente al Dólar Estadounidense e impulsó una serie de activos contra el billete verde, como el Euro, el Oro, el Dólar Canadiense y el mercado de valores estadounidense, el cual cerró el viernes en un máximo histórico.
El USD puede ser ahora más vulnerable en el futuro, ya que la Reserva Federal no está dispuesta a discutir la reducción de su programa de compra de bonos, aunque otros bancos centrales están empezando a hacerlo. Ahora estamos viendo pruebas de que el ritmo de crecimiento en EE.UU. no es nada especial en términos globales, pero la debilidad del USD que vimos el viernes fue capaz de levantar el mercado de valores, por lo que sería exagerado decir que hay pesimismo sobre la economía: el sentimiento de riesgo sobrevive.
Aparte de los datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU., también vimos malos datos de empleo en Canadá (aunque eso tuvo poco impacto en el muy fuerte Dólar Canadiense, que siguió avanzando durante la semana pasada), y una publicación de la política del Banco de Inglaterra que vio un crecimiento mucho más fuerte del Reino Unido previsto por el Banco (que también tuvo poco impacto en el valor de la Libra).
Los principales acontecimientos de la semana que viene serán la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos y las ventas minoristas. En cuanto a la publicación de datos de gran impacto, será una semana relativamente tranquila.
La semana pasada se redujo el número de nuevos casos confirmados de Coronavirus por primera vez en diez semanas, lo que sugiere que la actual oleada, en la que se alcanzó un nuevo récord diario, puede haber tocado techo a nivel mundial. El total de muertes confirmadas por Coronavirus también disminuyó.
A pesar del descenso mundial, la situación del coronavirus sigue siendo muy grave en la India, donde el fin de semana se registró un número récord de nuevos casos y muertes. Cada vez hay más indicios de que los datos oficiales subestiman gravemente el número de nuevos casos y muertes, que bien podría ser el doble de la cifra oficial o incluso mayor. Existe la preocupación de que la elevadísima tasa de infecciones en la India pueda dar lugar a la incubación de nuevas mutaciones resistentes a las vacunas, aunque Pfizer es optimista al afirmar que su vacuna actual ofrece un nivel muy alto de protección contra cualquier mutación identificada hasta ahora.
Muchos países han iniciado programas de vacunación. Exceptuando las naciones extremadamente pequeñas, el progreso más rápido hacia la inmunidad de rebaño ha tenido lugar en Israel, el Reino Unido y la U.A.E. La inmunización se está llevando a cabo más rápidamente en la Unión Europea que en los Estados Unidos, aunque los Estados Unidos están por delante de la U.E. con un 45% de su población que ha recibido al menos una inyección de una vacuna.
El mayor crecimiento de nuevos casos confirmados de Coronavirus se está produciendo en Afganistán, Argelia, Bolivia, Egipto, India, Japón, Lituania, Malasia, Nepal, Sri Lanka, Trinidad, Uzbekistán y Vietnam.
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El gráfico de precios semanal muestra que el índice del Dólar Estadounidense imprimió una vela externa a bearish la semana pasada, la cual cerró por debajo de un nivel de soporte clave existente en 11716. Estas son señales a bearish. El índice está ahora por debajo de sus precios de hace tres y seis meses, lo que también es una señal a bearish. El viernes, el billete verde se vendió con fuerza tras la publicación de las decepcionantes cifras de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos. En general, el movimiento de precios del USD de la semana que viene parece que será a la baja, especialmente porque es probable que el impulso del viernes se prolongue al menos hasta la primera parte de la semana que viene. Por esta razón, probablemente sea prudente no realizar operaciones largas con el USD durante la próxima semana.
Índice S&P 500
El increíble aumento del mercado bursátil estadounidense desde el impacto inicial del Coronavirus en marzo de 2020 continúa, con el precio repuntando respetablemente hasta un nuevo precio de cierre máximo histórico el viernes pasado, después de mantenerse mayormente estable durante la primera parte de la semana pasada. Como ahora hemos tenido un cierre diario por encima de 4220, el precio está de nuevo en el cielo azul con un impulso a bullish, lo que sugiere que es probable un mayor avance del precio en los próximos días de esta semana.
USD/CAD
Aunque el Dólar Canadiense no tiene un buen historial de respeto a su propio impulso de precios, el gráfico siguiente muestra que hemos visto una tendencia a bullish a largo plazo firme y persistente en el Loonie desde la recuperación inicial del shock de precios del Coronavirus de marzo de 2020. La semana pasada volvimos a ver una fuerte vela a bearish que cerró justo en el mínimo de su rango, con este par de divisas ahora en un precio mínimo de 3.5 años. Por lo tanto, podemos decir que existe una fuerte tendencia a bearish a largo plazo, aunque los Osos deben ser cautelosos con el gran número redondo en 1.2000.
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Oro
El Oro experimentó un firme avance durante la segunda mitad de la semana pasada, para alcanzar un nuevo precio máximo de 50 días. El precio es ahora más alto que hace 3 meses, lo que normalmente es una buena medida de una tendencia a bullish. Aunque el breakout aquí no es especialmente fuerte, el Oro tiene un buen registro histórico en el lado largo cuando comienza a romper a nuevos máximos a largo plazo. Otro factor a favor de este breakout es que se produjo después de un período de consolidación de varios días, que tiende a fortalecer el impulso de cualquier breakout eventual.
EUR/USD
El par de divisas EUR/USD subió con fuerza el viernes, con una volatilidad muy superior a la media, y cerró en un nuevo máximo de 50 días. Es probable que el precio suba más, especialmente el lunes, y durante el resto de la semana, aunque no ha alcanzado su reciente máximo, justo por encima de 1.2200. La última vez se produjo una vela envolvente a bullish firme y hay una clara tendencia a bullish a largo plazo, ambas señales a bullish.
Conclusión
Veo que las mejores oportunidades probables en los mercados financieros para esta semana son estar largo en el índice S&P 500, corto en el par de divisas USD/CAD, largo en el par de divisas EUR/USD y largo en el Oro en términos de USD tras un cierre diario por encima de US$1831.