El NASDAQ 100 sufrió un importante breakdown durante la sesión de trading del miércoles, ya que el temor a la inflación provocó una venta masiva en un índice de valores muy sensible. El mercado ha sido muy ruidoso durante las dos últimas semanas, pero el cierre de la sesión del miércoles sugiere que podríamos ver más caídas. También me parece interesante que nos hayamos detenido justo en una importante línea de tendencia ascendente en congruencia con el nivel de 13.000.
Además, hemos roto por debajo de la parte inferior del martillo de la sesión previa, por lo que esto también es muy negativo. Hay que prestar mucha atención a los rendimientos en Estados Unidos y a la rapidez con la que se mueven. Si esos rendimientos se disparan rápidamente, será otro golpe para este mercado. Si sufrimos un breakdown por debajo de la línea de tendencia al alza, creo que debería haber un soporte significativo en la EMA de 200 días, que actualmente se encuentra más o menos en el mismo nivel del último mínimo de oscilación importante.
En igualdad de condiciones, espero que este mercado se dé la vuelta y suba, pero no necesariamente tiene la configuración todavía. Necesito ver una vela diaria de fuerza o al menos de estabilidad para volver a operar a largo plazo, ya que es evidente que no se puede ser vendedor en este mercado, ya que la Reserva Federal va a mantener las tasas de interés bajas con el tiempo suficiente. Ellos intervendrán en el mercado y bajarán los rendimientos que tengan que bajar ya que están más que dispuestos a dejar que la inflación se caliente más de lo previsto. No me malinterpreten, sé que los rendimientos en Estados Unidos van a subir en el futuro, pero es la tasa de cambio a la que la mayoría de los traders prestan más atención. Mientras sea lento y constante, eso debería seguir permitiendo que las acciones logren un rally.
Por otro lado, si se produce algún tipo de caída masiva de las tasas, eso será un catalizador a bullish para el NASDAQ 100, ya que tiende a ser muy sensible a esas influencias externas. En última instancia, es el mercado de bonos el que decidirá hacia dónde se dirige este mercado, pero desde un punto de vista técnico estamos ciertamente en un punto de decisión importante. Yo sería un comprador de opciones de venta si padecemos un breakdown, pero no un vendedor, ya que la intervención de la Reserva Federal podría hacer que su posición se vuelva contra usted muy rápidamente.
